FINRA slår M1 Finance med $850,000 XNUMX bot for villedende innlegg på sosiale medier

FINRA slår M1 Finance med $850,000 XNUMX bot for villedende innlegg på sosiale medier

Tidsstempel: 18. mars 2024 2:57
FINRA slår M1 Finance med $850,000 XNUMX bot for villedende sosiale medier-influencer-innlegg PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
har bøtelagt M1 Finance $850,000 XNUMX på grunn av bortfall i fintech-firmaets tilsyn
av påvirkere på sosiale medier. Denne håndhevingshandlingen involverer firmaets
influencer-markedsføringskampanje for meglerkontoer.

Mellom januar 2020 og april 2023 gjennomførte M1 Finance en influencer-markedsføringskampanje som involverte over 1,700 sosiale medier
påvirkere for å markedsføre firmaets tjenester. Disse influencerne fikk i oppgave å lage innhold
som viste frem M1 Finances meglerkontoer, og lokket potensielle kunder
med løftet om økonomisk frihet og fleksibilitet.

Ifølge regulatoren avslørte undersøkelser en rekke brudd begått av M1 Finance og dets påvirkere. De sosiale medieinnleggene som promoterte M1 Finance klarte ikke å gi nøyaktig informasjon i henhold til regelverket. FINRA forklarte at selskapet villedet publikum med tillokkelsen av enkel inntjening ettersom influensernes innlegg ikke var regulatoriske
standarder.

Bill St. Louis, konserndirektør og leder for
Håndhevelse ved FINRA, nevnte: "Som investorer i økende grad bruker
sosiale medier for å informere sine økonomiske beslutninger, FINRAs regler om
kommunikasjon med publikum er spesielt viktig. FINRA vil fortsette med det
vurdere om firmaer bruker praksis og opprettholder tilsynssystemer som
er rimelig utformet for å håndtere risikoen knyttet til sosiale medier-influenser
programmer."

Spesielt påstandene om firmaets margin
utlånsprogram ble funnet å være misvisende, med påstander som påvirkere feilaktig
at kundene når som helst kunne tilbakebetale marginlån uten at det fikk konsekvenser.

Regulatorisk tilsyn og overholdelse

I tillegg klarte ikke firmaet å gjennomgå eller godkjenne
innlegg laget av dens influencere, i strid med regulatoriske krav. Utenom det manglet M1 Finance et fornuftig tilsynssystem og skrevet
prosedyrer for overvåking av influencer-kommunikasjon. Dermed samtykket selskapet til regulatorens funn og har forpliktet seg til å rette opp disse manglene.

Nylig FINRA bøtelagt Morgan Stanley Smith Barney LLC a
en heftig sum på 1.6 millioner dollar for å ha unnlatt å stenge en mislykket inter-dealer umiddelbart
kommunale verdipapirtransaksjoner og å iverksette rettidige tiltak for å få fysiske
besittelse eller kontroll av kommunale sikkerhetsstillinger som oversteg 30 kalendere
dager.

I sin undersøkelse oppdaget FINRA tilfeller hvor
Morgan Stanley klarte ikke å kansellere eller stenge 239 kommunale mellomhandlere
transaksjoner utover 20 kalenderdager etter oppgjørsdato, totalt
omtrent 9 millioner dollar fra desember 2016 til august 2021.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
har bøtelagt M1 Finance $850,000 XNUMX på grunn av bortfall i fintech-firmaets tilsyn
av påvirkere på sosiale medier. Denne håndhevingshandlingen involverer firmaets
influencer-markedsføringskampanje for meglerkontoer.

Mellom januar 2020 og april 2023 gjennomførte M1 Finance en influencer-markedsføringskampanje som involverte over 1,700 sosiale medier
påvirkere for å markedsføre firmaets tjenester. Disse influencerne fikk i oppgave å lage innhold
som viste frem M1 Finances meglerkontoer, og lokket potensielle kunder
med løftet om økonomisk frihet og fleksibilitet.

Ifølge regulatoren avslørte undersøkelser en rekke brudd begått av M1 Finance og dets påvirkere. De sosiale medieinnleggene som promoterte M1 Finance klarte ikke å gi nøyaktig informasjon i henhold til regelverket. FINRA forklarte at selskapet villedet publikum med tillokkelsen av enkel inntjening ettersom influensernes innlegg ikke var regulatoriske
standarder.

Bill St. Louis, konserndirektør og leder for
Håndhevelse ved FINRA, nevnte: "Som investorer i økende grad bruker
sosiale medier for å informere sine økonomiske beslutninger, FINRAs regler om
kommunikasjon med publikum er spesielt viktig. FINRA vil fortsette med det
vurdere om firmaer bruker praksis og opprettholder tilsynssystemer som
er rimelig utformet for å håndtere risikoen knyttet til sosiale medier-influenser
programmer."

Spesielt påstandene om firmaets margin
utlånsprogram ble funnet å være misvisende, med påstander som påvirkere feilaktig
at kundene når som helst kunne tilbakebetale marginlån uten at det fikk konsekvenser.

Regulatorisk tilsyn og overholdelse

I tillegg klarte ikke firmaet å gjennomgå eller godkjenne
innlegg laget av dens influencere, i strid med regulatoriske krav. Utenom det manglet M1 Finance et fornuftig tilsynssystem og skrevet
prosedyrer for overvåking av influencer-kommunikasjon. Dermed samtykket selskapet til regulatorens funn og har forpliktet seg til å rette opp disse manglene.

Nylig FINRA bøtelagt Morgan Stanley Smith Barney LLC a
en heftig sum på 1.6 millioner dollar for å ha unnlatt å stenge en mislykket inter-dealer umiddelbart
kommunale verdipapirtransaksjoner og å iverksette rettidige tiltak for å få fysiske
besittelse eller kontroll av kommunale sikkerhetsstillinger som oversteg 30 kalendere
dager.

I sin undersøkelse oppdaget FINRA tilfeller hvor
Morgan Stanley klarte ikke å kansellere eller stenge 239 kommunale mellomhandlere
transaksjoner utover 20 kalenderdager etter oppgjørsdato, totalt
omtrent 9 millioner dollar fra desember 2016 til august 2021.

Tidstempel:

Mer fra Finansforstørrelser