Når vi diskuterer Fintechs dynamiske verden, spesielt i sammenheng med nybanker og betalingsfintecher, lisenser spiller en avgjørende rolle. Selv om dette regulatoriske aspektet er mindre glamorøst enn banebrytende brukeropplevelser, er det en grunnleggende komponent i Fintech-økosystemet. Dessverre får den ofte ikke den oppmerksomheten den fortjener i Fintech-medier.
Likevel, med Fintech-finansiering som tørker ut, det endrede renteklimaet og økt regulatorisk gransking, har diskusjonen rundt lisenser igjen blitt fremtredende blant Fintech-ledere.
Regulering, spesielt når det gjelder lisenser, er et intrikat domene som vanligvis navigeres med bistand fra spesialiserte advokatfirmaer. Disse firmaene veileder Fintech-bedrifter gjennom en labyrint av komplekse regelverk, overholdelseskrav og de intrikate nyansene i hvert lands unike tolkning av overnasjonale forskrifter. Videre forblir det å sikre en lisens en noe uformell prosess, der Fintech-ledere må overbevise regulatorer om at deres operasjoner ikke utgjør noen trussel mot det eksisterende finansielle systemet. Å bygge sterke relasjoner med regulatorer kan gjøre denne komplekse reisen betydelig lettere.
La oss nå utforske noen grunnleggende konsepter knyttet til lisenser, spesielt i europeiske land. Det er viktig å merke seg at lisenser i EU (EU) i prinsippet er EU-lisenser. Dette betyr at en lisens oppnådd i ett EU-land, med minimal innsats kan sendes til et annet EU-land. Følgelig mange Fintechs søk etter EU-landet med det mest imøtekommende reguleringsmiljøet. Litauen, for eksempel, har tiltrukket seg mange Fintechs som søker en EU-lisens på grunn av dets gunstige reguleringsklima.
I tillegg til å velge riktig land, kan Fintechs velg fra en rekke lisenser, Slik som:
-
AISP (Kontoinformasjonstjenesteleverandør): Tilbyr kontoaggregeringstjenester, og gir kundene én enkelt visning av alle kontoene deres på ett sted.
-
PISP (Tjenesteleverandør for betalingsinitiering): Tilrettelegger for direkte bankoverføringer fra en kundes konto.
-
PI (Betalingsinstitusjon): Støtter ulike betalings- og pengeoverføringstjenester. En betalingsinstitusjon må spesifisere hvilke betalingstjenester den ønsker å tilby, inkludert:
-
Tjeneste 1: Kontantinnskudd (f.eks. minibank).
-
Tjeneste 2: Kontantuttak (f.eks. minibank).
-
Tjeneste 3: Gjennomføring av betalingstransaksjoner (kredittoverføringer, avtalegiro og andre pengeoverføringer).
-
Tjeneste 4: Ligner på tjeneste 3, men med kredittlinjer.
-
Tjeneste 5: Utstedelse og innkjøpstjenester (kjøpmannsinnkjøp og utstedelse av betalingskort).
-
Tjeneste 6: Pengeoverføring (grenseoverskridende internasjonale betalinger).
-
-
EMI (Elektronisk pengeinstitusjon): Lisensiert til å administrere elektroniske penger, som tillater utstedelse, distribusjon og innløsning av e-penger, utførelse av transaksjoner (f.eks. betalinger og remitteringer) og utstedelse av betalingskort.
-
Bank: Tilbyr alle tjenestene til en EMI-institusjon, men med tilleggsmuligheter, for eksempel bruk av klientinnskudd til interne investeringer eller finansieringskreditter. Utlån er der en bank skiller seg fra en EMI-institusjon.
Disse lisensene er rangert i rekkefølge etter kompleksitet for å oppnå og vedlikeholde. Etter hvert som du beveger deg nedover på listen, blir kapitalkravene, rapporteringskravene, samsvarskontrollene og regulatorisk tilsyn strengere. For eksempel trenger en bank typisk en kapitalbase på minst 5 millioner EUR, mens en EMI kan operere med en kapitalbase så lav som 350,000 125,000 EUR, og en PI med en base på mindre enn XNUMX XNUMX EUR. Etter hvert som lisensene blir mer omfattende, blir enheter lavere på listen ofte automatisk lisensiert for tjenester høyere på listen, eller de kan enkelt skaffe dem. For eksempel har en "Bank" automatisk lisenser som AISP, PISP, PI og EMI.
Følgelig er valg av riktig lisens en kritisk beslutning for Fintech-selskaper. Noen Fintechs kan velge å operere uten lisens ved å samarbeide med tredjeparter som har de nødvendige lisensene. For eksempel for en Fintech som ønsker å tilby
-
AISP / PISP tjenester : Selskaper som Tink, Digiteal eller Ibanity/Ponto tilbyr et abstraksjonslag, som eliminerer behovet for en lisens samtidig som de forenkler PSD2-integrasjon med forskjellige banker.
-
Betalingstjenester (krever PI-lisens): Betalingstjenesteleverandører (PSP) som Mollie, Adyen eller Stripe forenkler disse tjenestene. Noen ganger kreves det mer komplekse tjenester, for eksempel for markedsplasser som håndterer midler som samles inn fra en part for å betale en annen. Noen PSP-er som MangoPay eller Thunes er spesialiserte på å tilby denne typen tjenester.
-
Holde penger (krever en EMI-lisens): Selskaper som Stripe, Adyen, Swan eller Tresor tilbyr disse tjenestene, noe som gjør dem til verdifulle partnere for Fintechs. Jfr. bloggen min "Fintech Fusion: How Integration is Driving Change" (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Banktjenester: Banking as a Service (BaaS)-leverandører som Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry eller tradisjonelle etablerte banker som fungerer som partnere (f.eks. BBVA, Starling Bank, JP Morgan eller Goldman Sachs) tilbyr disse tjenester.
I tillegg til å jobbe med tredjeparter, er det mulig å omgå spesifikke lisenskrav ved å unngå visse finansstrømmer eller sikre bestemte unntak. For eksempel:
-
A markedsplass at mellomledd mellom kjøper og selger skal ha PI-lisens dersom kjøper betaler til markedsplassen og markedsplassen så betaler ut selger. Dette kan unngås ved å samarbeide med en mellomledd PSP (se ovenfor), men kan også unngås ved bare å formidle mellom kjøper og selger, noe som betyr at kjøperen betaler direkte til selgeren og markedsplassen bare får en provisjon for formidlingen.
-
"Kommersiell agent”-prinsippet, dvs. institusjon opptrer som mellommann på vegne av rektor. For eksempel ønsker en by å utstede en liten bykupong til innbyggerne. Dette kan i sin helhet administreres av en kupongutsteder (inkludert alle pengestrømmer), men dette vil kreve at kupongutstederen har en EMI-lisens. Bilagsutstederen kan imidlertid også fungere som handelsagent på vegne av byen. I dette tilfellet forblir alle pengene knyttet til kupongene på byens bankkonto, men kupongutstederen tilbyr den kommersielle plattformen for bykupongen på vegne av byen.
-
Begrenset nettunntak: PSD2-forordningen unntar også visse finansielle instrumenter fra definisjonen av eMoney. Som et resultat trenger det utstedende selskapet ikke en lisens. Vanligvis er dette finansielle instrumenter som kun tillater å betale i et begrenset nettverk (f.eks. et gavekort til 1 butikk eller 1 kjede), for et spesifikt produkt (f.eks. et drivstoffkort, telefonkort eller måltidskupong) eller for instrumenter som det er en spesifikk sosial eller skattelov på plass i det lokale landet (f.eks. måltidskuponger, servicekuponger …).
Under denne siste kategorien kan vi også kategorisere spesifikke regulerte pengestrømmer, som f.eks. sosialsekretariater som betaler ut lønn til ansatte eller notarer som betaler ut selgeren av et hus. -
Kontanthenting og levering innenfor rammen av en ideell eller veldedig aktivitet
-
Små institusjoner: Institusjoner som administrerer ePenger, men holder seg under en viss grense for betalingstransaksjoner og/eller utstedte penger, kan også unngå en lisens (til de overskrider terskelen), så lenge de utfører en bestemt egenerklæring.
Til syvende og sist har lisenser og forskrifter som mål å ivareta det finansielle systemet og sikre at kundenes midler forblir sikre, og at finansielle forpliktelser fra finansinstitusjoner oppfylles. Denne kompleksiteten sikres gjennom flere mekanismer:
-
Driftskontroll: Disse omfatter sikkerhetstiltak, IT-prosesser, dokumenterte prosedyrer og uavhengige revisjoner, alt utformet for å minimere risikoen for feilhåndtering av penger eller ulovlige aktiviteter.
-
Restriksjoner på bruk av fond: Disse definerer hvordan institusjoner kan bruke kundeinnskudd til investeringer og kreditter. De krever også mekanismer for å håndtere risiko (inkludert sikringsteknikker og forsikringer) og sikre likviditet. For eksempel bør betalingsinstitusjoner og EMI innføre nødvendige sikkerhetstiltak for å beskytte disse midlene, mens banker kan bruke midlene til å generere inntekter.
-
Kapitalkrav: Disse fungerer som buffere som institusjoner kan benytte seg av ved (midlertidige) problemer.
-
Innskuddsgarantiordninger: Disse ordningene, organisert på landnivå, fungerer som forsikring i tilfelle andre mekanismer svikter.
Å forstå disse risikostyringsmekanismene gir innsikt i hvorfor ulike lisenser eksisterer og hvorfor regulatorer håndhever ulike nivåer av kontroll. Spesielt:
-
Penger satt inn med en EMI-institusjon er ikke beskyttet av "innskuddsgarantiordningen" men med riktige sikkerhetstiltak er dette kanskje ikke noe problem, ettersom alle EMI-forekomster vanligvis er avgrenset.
Som et resultat kan man si at penger ved et EMI er mindre trygge (ettersom det ikke er noen innskuddsgarantiordning), men på den annen side er de mer trygge, ettersom et EMI bør (hvis alle prosesser er riktig på plass) beskytte alle midler , mens en banks innskudd kun er beskyttet opp til 100.000 EUR. -
EMI-er kan vanligvis ikke tilby renter på kontoer (selv om noen gjør det) siden de avgrenser innskudd, og hindrer dem i å generere inntekter.
-
EMI-er kan låne ut med egen kapital men kan ikke bruke klientinnskudd til utlån, noe som skiller dem fra banker med mer omfattende utlånsmuligheter.
-
En EMI er tillatt lagre kundenes midler over en lengre periode, i motsetning til en PI, som bare kan beholde kundenes midler i en kort periode (nok til å administrere overføringen).
-
En EMI-institusjon bør beskytte kundenes rettigheter til samme høye standarder som bankene – for eksempel rett til informasjon før og etter en betaling og rettferdig behandling når noe går galt.
-
EMI-institusjoner må forholde seg til lignende Kjenn kundene dine (KYC) og Anti-Money Laundering (AML) standarder som banker.
Som du kan se, er det betydelige nyanser i disse lisensene. Gitt deres høye kostnader når det gjelder anskaffelse og vedlikehold, er det viktig for Fintech-selskaper å vurdere om en lisens er nødvendig for deres virksomhet og utforske potensielle unntak eller partnerskap med tredjeparter. Hvis det faktisk kreves en lisens, er det av største betydning å velge den rette, inkludert muligheten for å få en mer fordelaktig lisens i et annet land.
Sjekk ut alle bloggene mine på https://bankloch.blogspot.com/
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : har
- :er
- :ikke
- :hvor
- ][s
- $OPP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- ovenfor
- abstraksjon
- Logg inn
- kontoer
- anskaffe
- oppkjøp
- Handling
- skuespill
- Aktiviteter
- handlinger
- tillegg
- Ytterligere
- overholde
- Etter
- en gang til
- Agent
- aggregering
- sikte
- Alle
- tillate
- tillatt
- tillate
- også
- Selv
- AML
- blant
- beløp
- an
- og
- En annen
- anti-hvitvasking
- ER
- rundt
- AS
- aspektet
- vurdere
- Assistanse
- At
- Minibank
- oppmerksomhet
- tiltrakk
- revisjoner
- automatisk
- unngå
- unngås
- unngå
- Baas
- Bank
- bankkonto
- bankable
- Banking
- bank som en tjeneste
- Banker
- basen
- BBVA
- BE
- bli
- før du
- vegne
- mellom
- Blogg
- blogger
- Bygning
- virksomhet
- men
- KJØPER..
- by
- CAN
- kan ikke
- evner
- hovedstad
- kapitalkrav
- kort
- Kort
- saken
- Kontanter
- Kategori
- viss
- kjede
- endring
- endret
- Sjekker
- velge
- omgå
- Borgere
- City
- Tøm bank
- kunde
- klienter
- Klima
- samling
- kommersiell
- kommisjon
- forpliktelser
- Selskaper
- Selskapet
- komplekse
- kompleksitet
- samsvar
- komponent
- omfattende
- konsepter
- Bekymring
- Følgelig
- betydelig
- kontekst
- Contis
- kontrast
- kontroll
- overbevise
- riktig
- Kostnad
- kunne
- land
- land
- Landets
- kreditt
- kredittoverføringer
- studiepoeng
- kritisk
- grense
- avgjørende
- kunde
- Kundemidler
- Kunder
- skjærekant
- avgjørelse
- definere
- definisjon
- krav
- innskudd
- deponert
- avleiringer
- fortjener
- designet
- forskjellig
- direkte
- direkte
- diskutere
- diskusjon
- distribusjon
- do
- gjør
- domene
- ned
- kjøring
- to
- dynamisk
- e
- hver enkelt
- lette
- lett
- økosystem
- innsats
- elektronisk
- eliminere
- ansatte
- omfatte
- håndheve
- nok
- sikre
- sikres
- fullstendig
- enheter
- spesielt
- avgjørende
- EU
- EUR
- europeisk
- Europeiske land
- Den Europeiske Union
- EU (EU)
- Event
- eksempel
- henrette
- gjennomføring
- ledere
- eksisterer
- eksisterende
- Erfaringer
- utforske
- omfattende
- legge til rette
- forenkler
- FAIL
- rettferdig
- gunstig
- finansiell
- Finansinstitusjoner
- Finansielle instrumenter
- økonomisk system
- finansiering
- Finextra
- fintech
- Fintech selskaper
- Fintech-finansiering
- fintechs
- bedrifter
- skatt
- Flows
- Til
- Støperi
- Rammeverk
- fra
- FS
- Brensel
- funksjon
- fond
- fundamental
- finansiering
- midler
- Dess
- fusjon
- generere
- genererer
- gave
- gitt
- Går
- Goldman
- garantere
- veilede
- hånd
- håndtere
- Ha
- sikring
- Høy
- høyere
- holder
- hus
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- i
- if
- ulovlig
- betydning
- in
- Inkludert
- økt
- påhviler
- faktisk
- uavhengig
- uformell
- informasjon
- innsikt
- f.eks
- Institusjon
- institusjoner
- instrumenter
- forsikring
- integrering
- interesse
- RENTE
- mellommann
- intern
- internasjonalt
- Internasjonale Betalinger
- tolkning
- inn
- Investeringer
- involverer
- utstedelse
- utstedelse
- Utstedt
- utsteder
- saker
- utstedelse
- IT
- DET ER
- selv
- JP Morgan
- reise
- jpg
- bare
- Hold
- KYC
- Siste
- hvitvasking
- Law
- advokatfirmaer
- lag
- minst
- låne
- utlån
- mindre
- la
- Nivå
- nivåer
- Tillatelse
- Licensed
- lisenser
- Lisensiering
- lisensieringskrav
- i likhet med
- BEGRENSE
- Begrenset
- linjer
- knyttet
- Likviditet
- Liste
- Litauen
- lokal
- Lang
- lenger
- Lav
- lavere
- laget
- vedlikeholde
- vedlikehold
- Making
- administrer
- fikk til
- ledelse
- Mangopay
- mange
- markedsplass
- markeds
- Kan..
- betyr
- midler
- målinger
- mekanismer
- Media
- Kjøpmann
- møtte
- millioner
- minimal
- feilbehandling
- penger
- Pengeoverføringer
- mer
- Morgan
- mest
- flytte
- må
- my
- nødvendig
- Trenger
- behov
- nettverk
- Nei.
- spesielt
- Nuance
- skyggelegging
- mange
- få
- innhentet
- å skaffe seg
- of
- tilby
- tilby
- Tilbud
- ofte
- on
- gang
- ONE
- bare
- betjene
- Drift
- or
- rekkefølge
- Organisert
- Annen
- ut
- oppsyn
- egen
- Paramount
- Spesielt
- spesielt
- parter
- partnering
- partnere
- partnerskap
- parti
- Betale
- betalende
- betaling
- Betalingskort
- Betalingstjenester
- betalingstransaksjoner
- betalinger
- land
- perioden
- telefon
- Sted
- plattform
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spille
- positur
- besitter
- mulighet
- mulig
- potensiell
- hindre
- Principal
- prinsipp
- prosedyrer
- prosess
- Prosesser
- Produkt
- fremtredende
- ordentlig
- beskytte
- beskyttet
- gi
- leverandør
- tilbydere
- gir
- gi
- PSP-er
- sette
- puslespillet
- Railsr
- område
- rangert
- Sats
- motta
- innløsning
- regulert
- Regulering
- forskrifter
- Regulatorer
- regulatorer
- forskriftsmessig tilsyn
- i slekt
- Relasjoner
- forbli
- forblir
- remittering
- Pengeoverføringer
- Rapportering
- krever
- påkrevd
- Krav
- resultere
- inntekter
- inntekter
- ikke sant
- rettigheter
- streng
- Risen
- Risiko
- risikostyring
- Sachs
- trygge
- sikringstiltak
- lønn
- samme
- sier
- ordningen
- ordninger
- granskning
- sikre
- sikring
- sikkerhet
- Sikkerhetstiltak
- se
- søker
- velge
- betjene
- tjeneste
- Tjenesteyter
- tjenestetilbydere
- Tjenester
- flere
- Kort
- bør
- betydelig
- lignende
- forenkle
- siden
- enkelt
- liten
- selskap
- noen
- noe
- noen ganger
- noe
- spesialisert
- spesifikk
- standarder
- Starling Bank
- opphold
- oppbevare
- stripe
- sterk
- slik
- Støtter
- svane
- system
- Pek
- teknikker
- midlertidig
- vilkår
- enn
- Det
- De
- Hovedstaden
- deres
- Dem
- deretter
- Der.
- Disse
- de
- Tredje
- tredjeparter
- denne
- De
- trussel
- terskel
- Gjennom
- Thunes
- til
- tradisjonelle
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- overføre
- overføringer
- behandling
- typisk
- etter
- dessverre
- union
- unik
- til
- us
- bruke
- Bruker
- ved hjelp av
- Verdifull
- ulike
- Varierende
- Se
- vital
- ønsker
- ønsker
- we
- når
- om
- hvilken
- mens
- hvorfor
- med
- uttak
- innenfor
- uten
- arbeid
- verden
- ville
- Feil
- Du
- Din
- zephyrnet