Forstå virkningen av regelbrudd

Manglende overholdelse av revisjonsstandarder og krav er skadelig for en bank eller långiver. For standarder som PCI kan manglende overholdelse resultere i økonomiske straffer eller at en bank ikke kan behandle kredittkortbetalinger. CCPA vurderer sivile straffer på opptil $7,500 XNUMX for hvert forsettlig brudd. I tillegg krever noen standarder offentlig offentliggjøring av brudd og hendelser. Slike avsløringer resulterer i omdømmeskade og offentlig innvirkning.

Selv om det er vanskelig å kvantifisere virkningen av manglende overholdelse nøyaktig, er det klart at det har vidtrekkende effekter. Omdømmerisiko er en betydelig bekymring for bankene, ettersom et negativt omdømme fører til tapte kunder, reduserte inntekter og generell skade på bankene som står i samfunnet.

I tillegg til straffer og bøter, kan et selskap som ikke overholder kravene, møte sivile eller straffesaker. Hvis en bank bevisst ikke overholder regelverket, kan de bli utsatt for strafferstatning og betydelige bøter. For å unngå disse negative resultatene, må bankene ta proaktive skritt for å sikre overholdelse og effektivt håndtere risiko.

Målkort, kommunikasjon og vurderinger for internrevisjon er juridisk synlige i rettssaker. De kan brukes til å demonstrere en banks uaktsomhet eller tidligere bevissthet om potensielle problemer. Noen banker engasjerer konsulentfirmaer for deres økonomiske, finansielle og strategiske ekspertise for å gi advokat-klient privilegerte vurderinger for å redusere risiko og bli mer kompatible.

Vær proaktiv i å beskytte deg selv

Det finnes ulike strategier for å beskytte deg mot revisjons-, regulerings- og omdømmerisiko. En kombinasjon av kontroller og overvåking, programvaredrevet analyse og bevissthet om straffer og deres innvirkning hjelper organisasjoner med å administrere og redusere risiko. Ved å ta proaktive tiltak for å sikre overholdelse og adressere potensielle risikoer, kan bankene beskytte seg selv og sine ansatte mot negative konsekvenser.

• Strenge kontroller og overvåking: Forbedret synlighet gjennom operasjonelle sikkerhetsrutiner, stikkprøver og forbedrede autentiseringskontroller kan redusere eller eliminere risiko.
• Programvaredrevet analyse av flere standarder: Programvareapplikasjoner tar det harde arbeidet ut av samsvar, og gir et intuitivt, kostnadseffektivt grensesnitt som er i stand til å håndtere flere krav.
• Crosswalks: Identifikasjon av standarder og fellestrekk gjør det mulig for bankene å forbedre revisjonsresultatene.
• Bevissthet om straffer og konsekvenser: Manglende etterlevelse og manglende overholdelse av krav kan påvirke organisasjoner og deres ledere og ansatte alvorlig. Offentlig bevissthet om brudd og andre hendelser resulterer vanligvis i økt tilsyn og ansvarlighet.

Styretrender å se på

Gjennom 2022 så vi et økende press på risiko-, juridiske og compliance-team for å forbedre koordineringen med bransje- og andre team i driftsfunksjonen. De tre forsvarslinjene – frontlinjevirksomhet, risiko og etterlevelse, og internrevisjon er fortsatt en sterk styringsmodell. Den nylige siloen av funksjoner begrenser imidlertid muligheten for kontrollene til å integreres fullt ut i hele organisasjonen.

Redusere risiko

Risikoreduksjon skjer når IT og virksomheten iverksetter passende tiltak. Overholdelsesevner må skifte fra rapportering til å oppnå resultater. Dette er kritisk ettersom organisasjonsrisiko sannsynligvis vil bli endret i 2023 til å inkludere de bredere partnerkanalene og tredjepartsleverandørene, noe som øker etterspørselen etter denne muligheten. Banker og långivere bør øke integrasjonen og samarbeide for å redusere risiko. For å forbedre den overordnede risikostyringen må teamene legge vekt på resultater fremfor rapportering, for eksempel ved å prioritere tiden til å utbedre risiko fremfor vurderingsfrekvens.

Compliance Management

Samsvarskravene fortsetter å utvikle seg. Personvernforskrifter som California Consumer Privacy Act (CCPA) og bransjespesifikke forskrifter som New York Department of Financial Services (NYDFS) og Cybersecurity Regulation (2018), hever listen. Vi ser indikasjoner på at dette tempoet vil fortsette og akselerere. Og de systemiske risikoene identifisert i 2022 vil sannsynligvis resultere i økt tilsyn og forpliktelser.

Så i år bør juridiske og overholdelsesteam:

• Forbered deg på å skalere opp for å møte samsvarskrav og forpliktelser.
• Øk bruken av automatisering og orkestrering for å håndheve retningslinjene.

Veikart anbefalinger

Begynn å skifte fra Rapportering til Påviselig risikoreduksjon. Juridiske og overholdelsesteam utmerker seg ofte i revisjon, identifisering og rapportering om risiko. Men fortsett å jobbe mot skiftet fra analyse til handling ved å samarbeide med å redusere risiko med andre team. Å gjøre dette:

• Bring juridiske og overholdelsesmål og nøkkelresultater (OKR) i samsvar med virksomheten.
• Integrer juridiske tjenester og samsvarstjenester, for eksempel klassifisering og tjenesteadministrasjon.
• Utvikle en forretningsprosess for risikoreduksjon – for eksempel ved å ta opp bekymringer om økende kostnader eller redusert ytelse.
• Forbedre programberegninger og lederrapportering.

Som bransje har vi muligheten til å forandre livene til millioner av mennesker. informert har kraften til å drive bransjesamarbeid og økonomisk velvære for alle. Kom og finn meg på Bank Automation Summit for å fortsette samtalen!

By Jessica gonzalez

Med mer enn 15 års erfaring i finansnæringen, inkludert stillinger i Santander Consumer USA og Visa, er Jessica Gonzalez nå direktør for Lending Strategies hos Informed.IQ.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://bankautomationnews.com/allposts/risk-security/understanding-the-impact-of-regulatory-non-compliance/