Her er ett AI-selskap å unngå – eller selge nå – American Institute for Crypto Investors

Publisert av Platon

Følgere: 0

Hypen rundt kunstig intelligens (AI) har vært i overdrive-modus i det siste; selskaper liker Nvidia Corp. (NVDA) og Adobe Inc. (ADBE) ser aksjekursene deres stige to- og trippelsifret i år. Disse gevinstene har satt hypen direkte inn i C-suiter opp og ned i markedet. Hver Fortune 500 inntekter har snakket opp AI i en eller annen form.

Nå, uten tvil, har selskaper som Nvidia, Adobe, Google og andre utviklet legitime, kraftige AI-verktøy som genererer inntekter.

Men flere aksjer rir for tiden høyt på håp og drømmer om å utvikle et fremtidig AI-produkt – de som kanskje aldri vil eksistere eller være konkurransedyktige i dagens marked.

Ta SoundHound AI Inc. (SOUN) – de er et "stemme-AI-teknologiselskap." Plattformen "gjør det mulig for brukere å bli mer produktive" ved å samhandle med produkter via talekommandoer.

På overflaten høres dette ut som en flott historie, men det er et problem. Jeg er en skeptisk investor – jeg må se mer enn en brosjyre eller reklame før jeg gaffel over min hardt vunnede kapital. Som sådan har jeg vanskelig for å tro at "stemme-AI-teknologi" kan bli "absolutt massiv" på kort eller mellomlang sikt. Kan det forenkle brukernes oppgaver? Kanskje – men mye større aktører dominerer allerede denne nisjen.

Dette er et mye mer overbevisende spill på AI...

Konkurransen vil oversvømme SoundHound

Microsoft Corp. (MSFT) har utviklet sin stemme-AI-teknologi i årevis, og den er allerede integrert i mange av selskapets produkter – produktlinjer for flere milliarder dollar som Xbox og Windows 11. Apple Inc. (AAPL) og Google har også en sterk stemme-AI-tilstedeværelse i Siri og dens motpart Google Assistant.

En betydelig bruks- og inntektsdriver for SoundHound er bilindustrien. På inntjeningssamtalen diskuterte den: "Vi kan skalere med eksisterende kunder, og vi legger stadig til nye. Innen bilindustrien, for eksempel, så vi over to ganger vekst i enheter og realiserte også enhetsprisøkning i Q2.»

Igjen, jeg er skeptisk: Dette tidlig i bransjen er et selskap som snakker om prisøkninger store røde flagget. Dette firmaet bør fokusere på å utvide sin kundebase; å øke prisene etablerer en fortelling om å bremse veksten, og sier i hovedsak: "Vi trenger en annen måte å tjene penger på."

SoundHound konkurrerer også i markedet for tilkoblede enheter, som er dominert av noen av de største selskapene i verden. Amazon Alexa har eksistert siden 2014, og smarthøyttaleren Google Home siden 2016.

Noen ganger slår David Goliat... men dette er 2023, og den globale teknologisektoren er verdt mer enn 9 billioner dollar; innsatsen kunne ikke vært mye høyere.

Mer enn sannsynlig kommer Goliat til å tørke gulvet med David. Det er noen tegn som allerede skjer, eller snart vil...

Se opp for bremsende vekst

En av de store oksesakene for SoundHound er veksthastigheten – riktignok veldig sterke 56 %. Men det er anslått å avta til 30.9 % og 15.9 % i løpet av de neste to kvartalene, ifølge Wall Street-analytikere. Den nedgangen kommer til å gjøre aksjen betydelig overvurdert.

Disse estimatene er ikke overraskende. Bookinger, en ledende indikator på omsetningsvekst, har avtatt til sitt laveste nivå på flere kvartaler. Backlog-veksten er 46 % år over år, ned fra 207 % i Q2 2022.

Dette påvirker allerede inntjeningen. I sin siste inntektssamtale innrømmet SoundHound at det allerede hadde gått glipp av konsensusforventninger til inntekter. Ikke et godt utseende for et selskap i vekstmodus.

Inntektene har vokst, men på bekostning av økte tap i et høyere tempo, og presset selskapet videre fra lønnsomhet.

Her er hvorfor du bør unngå SoundHound

Aksjen er opp rent på AI-hype - bare spekulasjoner. Gitt dette selskapets nåværende bane, er sannsynligheten for at en investor gjør en lønnsom investering her ganske liten. SoundHound regner med den rette fortellingen og et totalt adresserbart marked på 160 milliarder dollar innen 2026 for å få investorer interessert. Imidlertid skjuler det bare svakheten som tar form under den glatte overflaten.

Dette er en strekning for et selskap med en markedsverdi på mindre enn 1 milliard dollar.

I løpet av de siste 12 månedene har SoundHound brent over 100 millioner dollar. Med en kontantposisjon på 46.3 millioner dollar, er det høyst sannsynlig at de snart er ute, med hatten i hånden, og prøver å skaffe penger til ugunstige priser - eller ønsker å vanne ut nåværende aksjonærer.

Konklusjonen: Voice AI kan være en enorm teknologi, men mega-caps vil hjørne markedet. SoundHound er ikke det rette selskapet å investere i akkurat nå.

Snakk snart,