Hva er Tranchess? [Sponset]

Tranchess med sjakktema er en helt ny DeFi-protokoll som utvider lokket med flytende innsats på Ethereum og BNB Chain. Men hva tilbyr Tranchess som ikke finnes i Lido eller Rocket Pool? Ledetråden ligger i selve ordet, transje, forstått i TradFi som en del av hovedfondet.

Og det er ingenting som er mer attraktivt for både DeFi- og TradiFi-investorer enn å ha en annen risikotransje av det opprinnelige fondet basert på deres foretrukne risikonivå. Men før vi fordyper oss i transjering og transjering, la oss først forstå verdien av flytende innsats.

Hvorfor DeFi-entusiaster elsker Liquid Staking

Liquid staking ble født som en funksjon av Ethereums låsemekanisme. Da Ethereum gikk over fra Proof of Work til en Proof of Stake-konsensusalgoritme, ble brukernes kapital ressursen Ethereum-nettverket bruker for å verifisere hver transaksjon. Dette står i sterk kontrast til Bitcoin-gruvearbeidere, som fortsetter å bruke energihungrige ASIC-maskiner for å gjøre det samme.

Ikke desto mindre, når brukere satser ETH for å sikre Ethereum-nettverket, forblir disse midlene låst. Det vil si i alle fall til slutten av mars. Deretter forventes den etterlengtede Shanghai-oppgraderingen å gjøre det mulig for ETH-aktører å trekke tilbake både sin innsats ETH og den påløpte innsatsen.

Liquid staking kom inn som en smart mekaniker for å få tilgang til låst likviditet uten å faktisk unstaking fra Ethereum-nettverket, noe som for tiden er umulig. Slike protokoller fungerer som mellommenn:

• På vegne av stakere, deponerer flytende innsatsprotokoller sin Ether i Beacon Chain for å sikre nettverket og tjene innsatsavkastninger.
• På sin side lager de flytende innsatssymboler som er like i verdi som innsatte midler. F.eks. har det største satsede ETH-tokenet fra Lido et "st"-prefiks, mens Tranchess' er representert av qETH.
• Som "fondfrigjørere" er slike protokoller vanligvis knyttet til DeFis utlånsdApps og andre verktøy.
• Som kirsebæret på toppen hjelper flytende staking-protokoller å desentralisere nettverket ved å tildele ETH til forskjellige nodeoperatører, i henhold til minimumskravet på 32 ETH.

Følgelig kan brukere som drar nytte av flytende staking-protokoller få kaken sin og spise den også. De bidrar til å sikre Ethereum og tjener belønninger for å gjøre det, samtidig som de bruker satset ETH for andre DeFi-investeringer. Vanligvis innebærer dette å skaffe likviditet til desentraliserte børser eller bruke likvide innsatssymboler som sikkerhet for lån. 

Så man kan si at flytende staking-tokens er derivater, og øker hele DeFi-økosystemet med ekstra likviditet som ellers ville vært låst bak Ethereums innsatsstenger.

Nå som vi har ryddet opp i det, hva bringer Tranchess til bordet?

Hovedtrekk ved Tranchess Liquid Staking

Selv etter Ethereums Shanghai-oppgradering vil det være behov for flytende staking. Tross alt vil oppgraderingen ganske enkelt muliggjøre uttak, men brukere vil kanskje ikke gjøre det. Mange DeFi-brukere vil fortsatt ønske å delta i Ethereum-økosystemet mens de får frigjort sin innsats ETH i form av flytende tokens.

Tranchess-protokollen har vært tilgjengelig siden juni 2021, men begynte å tilby flytende innsats mer nylig, med start på BNB Chain i januar 2022 og deretter utvides til Ethereum i november 2022.

Akkurat som Lido, tilbyr Tranchess en grunnleggende likviditetsinnsatstjeneste ved å prege flytende tokens tilsvarende mengden satset ETH på Ethereum og BNB på BNB-kjeden. I bytte mottar de belønninger som proxy-validatorer. For eksempel, ved den første lanseringen av protokollen:

• Tranchess lager 100 ETH som 100 qETH.
• Etter hvert som ETHs Proof of Stake-verdi vokser, vokser også qETHs virkelige verdi.
• Over tid blir én qETH verdt mer enn én ETH.

"q" er forkortelse for dronning som en referanse til protokollens sjakktema. Disse flytende tokene kan deretter brukes i dApps på tvers av Ethereum- og Binance-økosystemer.

Som en desentralisert protokoll tilbyr Tranchess en likviditetspool der folk handler qETH for ETH. Følgelig, fordi ETH-ekvivalenter ofte brukes som sikkerhet for lån, er de vanligvis høy etterspørsel. På sin side kan qETH-innehavere tjene handelsgebyrer ved å tilføre likviditet på desentraliserte børser som Balancer, BiSwap eller PancakeSwap. 

Utover qETH-tokens, er ROOK og BISHOP de nye transjevridningene i Tranchess, utilgjengelige på andre flytende plattformer.

Transjemekanismen

Hvert qETH- og qBNB-token representerer eierskap til ETH og BNB, og kan brukes videre. Fortsetter med protokollens sjakktema, kan disse q flytende tokens deles inn i BISHOP og ROOK.

Spak ROOK

ROOK er rettet mot DeFi-investorer som søker høyrisiko-, høyavkastningsstrategier, da det involverer belånte lange posisjoner på ETH, BNB og BTC. I denne investeringsstrategien bruker brukere lånte midler til å kjøpe ETH/BNB/BTC, og forventer at prisene deres vil stige. Forutsatt at det skjer, setter de inn forskjellen i pris mellom den opprinnelige posisjonen og dens nå høyere verdi.

Å bruke BNB Rook på BNB Chain som et eksempel, representert som nRook, en BNB-leveraged lang posisjon, er ikke i noen risiko for tvangslikvidasjon, noe som vanligvis skjer når verdien av sikkerheten går under likvidasjonsterskelen. Det er på grunn av at Tranchess har implementert en innovativ kombinasjon av Rebalance-modellen sin samt TWAP-priser – tidsvektet gjennomsnittspris.

Tranchess bruker TWAP-metoden for å redusere risikoen for manipulasjon eller volatilitet ved å beregne eiendelens pris over et spesifisert tidsintervall. Dette kan variere fra noen få minutter til flere timer. Så i stedet for å stole på diskrete spotmarkedspriser, stoler Tranchess på en gjennomsnittspris aggregert som referansepunktet for å beregne NAV for den belånte posisjonen.

I tillegg til TWAP, bruker Tranches sin unike auto-rebalanseringsmodell for å forhindre tvangslikvidasjoner. Rebalanseringsmodellen holder brukere innenfor Tranchess økosystem trygge mot flyktige bevegelser og opprettholder en god balanse mellom Bishop og Rook. Antall tokens som holdes av hver bruker endres etter hver rebalansering, men med den totale aktivaverdien konstant. 

I tillegg bruker Tranchess veletablerte Chainlink-orakler for å motta nøyaktige prisfeeds.

Selvfølgelig, for å opprettholde ROOKs belånte lange posisjon, må det være en effektiv finansieringskostnad. Denne beregningen måler kostnadene for lånte midler for å opprettholde en belånt posisjon i et spesifisert tidsintervall.

ROOKs effektive finansieringskostnad er forankret av stablecoin utlånsrenter på populære dApps som Compound og Venus. Dette betyr at kostnaden for å låne midler for å opprettholde ROOK-posisjonen er basert på renten som belastes for å låne stabile mynter på disse protokollene.

Til slutt deler ROOK dronningens tokens innsatsbelønninger.

Stabil BISKOP

I motsetning til ROOK, bruker BISHOP-transjer (porsjoner) en mer konservativ investeringsstrategi for investorer med lavere risikoappetitt. Som sådan er nBISHOP fullt ut sikret og forankret til USD, noe som gjør det mulig for Tranchess-brukere å tjene renter ved å gi likviditet til ROOKs belånte eksponering.

Dette gjør BISHOP til et stablecoin-lignende produkt, støttet av ETH, BNB eller BTCB; symbolet mottatt som en rabatt for bruk av CHESS. I likhet med ROOK deler BISHOP dronningens innsatsbelønninger.

Både ROOK og BISHOP kan kjøpes med USDC stablecoins. 

CHESS Token

I tillegg til likviditetssatsing, belønnes qETH-likviditetsleverandører med CHESS-tokens, Tranchess' opprinnelige styringstoken. CHESS-innehavere kan motta en ukentlig rabatt i form av alle underliggende eiendeler tilgjengelig i kjeden, totalt 50 % av innsamlede avgifter innen Tranchess, eksklusive gassavgifter. For eksempel, på BNB-kjeden, kommer slike rabatter i BTCB, ETH, BNB og BUSD. Fra mars 2023 er det 115.3 millioner SJAKK-brikker i omløp av en total forsyning på 300 millioner.

De CHESS utslippsplan fastsettes ukentlig ved avstemning.

SAK-innehavere kan også stemme ukentlig på Alfa-splitt mellom BISHOP og ROOK strategier. I Tranchess' originale design var det bare QUEEN- og ROOK-tokenholdere som ville motta Alpha-belønningene. Likevel hevdet samfunnet at siden BISHOP- og ROOK-tokens i hovedsak er en andel av QUEEN-tokens, har BISHOP-tokenholdere, akkurat som ROOK-innehavere, gitt likviditet til innsatsen BNB/ETH og bør dele Alpha-inntektene. Etter et styringsforslag la utviklerteamet til en ukentlig styringsavstemning, som lar veCHESS-innehavere stemme og bestemme den spesifikke fordeling av Alpha-inntekter mellom BISHOP og ROOK.

Ikke desto mindre, med de ekstra lagene med ROOK og BISHOP gambits, stemmer CHESS-innehavere på Alpha-splitten – hvilken prosentandel av innsatsbelønningene som skal deles ut til enten. 

Tranchess gir DeFi-brukere ekstra fleksibilitet

Avslutningsvis, ved siden av baseline flytende staking via q (eller QUEEN) tokens for enten Ethereum eller BNB Chain, tilbyr Tranchess ekstra fleksibilitet via ROOKs belånte eksponering og BISHOPs høyavkastningsoppdrett.

CHESS-styringstokenet gir ekstra insentiver til å delta i protokollen. Totalt sett kan denne DeFi-protokollen oppsummeres som følger:

• Tjen innsatsbelønninger ved å sette inn ETH/BNB og få qETH og qBNB i retur.
• Bruk qETH og qBNB på et bredt spekter av dApps, ettersom brukernes likviditet frigjøres.
• Innsats BISHOP eller ROOK for å tjene CHESS governance tokens.
• Engasjer deg i høyrisiko eksponering med høy belønning ved å bruke ROOK uten tvangslikvidasjoner og lave finansieringsgebyrer.
• Bruk den konservative BISHOP-strategien for å tjene avkastningslån til ROOK.

Støttet av de to toppkjedene etter markedsandel, Ethereum og BNB Chain (BSC kjører på toppen av BNB), er Tranchess klar til å dekke 71% av DeFi-økosystemet. Som en ny protokoll gir dette Tranchess et solid forsprang, samtidig som det gir brukerne flere måter å sette kryptomidlene sine på.

Merk: Denne forklaringen ble sponset av Tranchess

Seriens ansvarsfraskrivelse:

Denne serieartikkelen er kun ment for generell veiledning og informasjonsformål for nybegynnere som deltar i kryptovalutaer og DeFi. Innholdet i denne artikkelen skal ikke tolkes som juridisk, forretningsmessig, investerings- eller skatterådgivning. Du bør rådføre deg med rådgiverne dine for alle juridiske, forretningsmessige, investerings- og skattemessige implikasjoner og råd. The Defiant er ikke ansvarlig for tapte midler. Bruk din beste dømmekraft og utfør due diligence før du samhandler med smarte kontrakter.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://thedefiant.io/what-is-tranchess/