Inside FTX Crypto Courtroom Drama: The First 2 Weeks of the Wild SBF Trial

I en vill skjebnevri skalv kryptoverdenens grunnlag da FTX-imperiet smuldret opp i fjor, og etterlot grunnleggeren, Sam Bankman-Fried, for retten for svindel av episke proporsjoner. Den amerikanske regjeringen hevder at denne vanærede kryptomogulen orkestrerte et av de største økonomiske bedragene i historien, mens forsvaret hans maler ham som en naiv ung entusiast som svømte for dypt i det digitale tidevannet.

To uker dypt inne i rettssalens medrivende high-stakes-drama, har jurymedlemmene kost seg med å åpne salver og stjernevitneforklaringen til Caroline Ellison, et tidligere høytstående medlem av Bankman-Frieds kryptogigant og hans tidligere flamme.

Spenn deg opp for en berg-og-dal-bane av åpenbaringer fra kryptounderbukken.

SBF Trial: Første uke

I løpet av den første uken av den svært etterlengtede rettssaken ble SBFs juridiske forsvar av at – til tross for hans nominelle lederrolle, FTX-grunnleggeren forble uvitende om de uhyggelige understrømmene som festet seg i både børsen hans og hedgefondet Alameda Research – betydelig utfordret av US DOJ.

• Matt Huang, Paradigms medgründer, vitnet om at de investerte rundt 278 millioner dollar i ulike FTX-finansieringsrunder, men egenkapitalen er nå verdsatt til null dollar.
• Gary Wang, FTXs medgründer, vitnet at SBF ledet alle forbrytelsene, inkludert hans innrømmelse av wire-svindel, verdipapirsvindel og råvaresvindel.
• Adam Yedidia, en tidligere FTX-utvikler, trakk seg i november 2022 etter å ha avslørt kundesvindelordningen, selv om denne avgjørende detaljen senere ble fjernet fra journalen.
• I 2022 økte en programvarefeil på børsen, som oppsto fra dens unike håndtering av kundeinnskudd, Alamedas beholdning med 8 milliarder dollar. I henhold til Yedidias vitnesbyrd, satte FTX-kunder inn penger til Alameda gjennom bankoverføringer, noe som førte til kompleksitet i sporing av kundegjeld.
• DOJ utstedte en inndragningsregning som identifiserte to fly, en Bombardier Global og en Embraer Legacy, som eiendeler eid av Bankman-Fried og målrettet for beslag.

SBF Trial: Andre uke

Mens den første uken også var vitne til at en jurymedlem nikket, begynte ting å bli mer interessant i den andre da Ellison sølte bønner på hennes turbulente forhold til Bankman-Fried. Hennes fengslende vitnesbyrd avslørte et nett av bedrag, fra uredelige balanser til thailandske prostituerte som åpner kryptokontoer. Og akkurat når du trodde det ikke kunne bli rarere, fordyper vi oss i «Ting Sam er freaking out about».

• Ellison, Alamedas tidligere administrerende direktør, tok stå denne uken og vitnet om hennes forhold til Bankman-Fried, hennes bekymringer angående Alamedas store kredittgrense hos FTX, og sistnevntes veiledning for å gjøre henne til ansiktet til kryptohandelsfirmaet.
• I et eksplosivt vitnesbyrd påsto hun at FTX ikke kunne oppfylle forpliktelser fordi kundemidler ble brukt til å dekke Alamedas økonomiske forpliktelser og balansegap. SBF instruerte angivelig opprettelsen av falske balanser for å skjule misbrukte midler.
• Kundemidlene ble derimot brukt til luksuseiendom, venturekapital og politisk finansiering ledet av SBFs mor.
• Alameda hadde trukket tilbake over tre fjerdedeler av FTX-kundenes totale beholdning. I prosessen tapte det nå nedlagte hedgefondet minst 200 millioner dollar, inkludert 100 millioner dollar til en phishing-ordning.
• Ellison avslørte også at Bankman-Fried hadde vært i diskusjoner med den saudiske prins Mohammed Bin Salman angående potensiell økonomisk støtte for å dekke FTX-tap før konkurserklæringen.
• Alameda skal ha forsøkt å få tilbake 1 milliard dollar i frosne midler på Huobi og OKX ved å prøve å bestikkelse Kinesiske tjenestemenn, men påstanden ble fjernet fra journalen.
• Alameda ansatte thailandske prostituerte for å åpne kontoer på disse børsene for å utføre strategier for å frigjøre låste midler, en betydelig del av hedgefondets eiendeler på den tiden.
• Ellisons "Things Sam is freaking out about"-liste ble presentert som bevis, et ofte oppdatert Google-dokument som skisserte hennes SBFs bekymringer, inkludert "dårlig presse" og en plan om å involvere regulatorer i rivaliserende Binance for å få flere kunder og fylle et gap på 8 milliarder dollar.
• I følge Ellisons vitnesbyrd på torsdag, møtte Alameda vanskeligheter med å sikre en revisjon. Forsøk på å engasjere regnskapsførere i 2021 og 2022 mislyktes da fagfolkene avviste på grunn av bekymringer etter å ha undersøkt fondets økonomiske poster.
• Det ble rapportert at tidligere FTX Digital Markets-sjef Ryan Salame i utgangspunktet håndterte Alamedas balanser, men Ellison påtok seg til slutt dette ansvaret.
• Grunnleggeren og tidligere administrerende direktøren for kryptolångiveren BlockFi, Zac Prince, tok også vitneboksen og skyldte på selskapets konkurs på FTXs egne feil.

Påtalemyndigheten tar sikte på å avslutte sin sak innen de neste to ukene, innen 26. eller 27. oktober. Deretter vil Bankman-Frieds forsvarer ha sjansen til å presentere sin side på en omfattende måte.