Quantum Particulars Guest Column: ""FinTech Q.0 – Optimalizing Corporate Capital Structure With Quantum Technology" – Inside Quantum Technology

"Quantum Particulars" er en redaksjonell gjestespalte som inneholder eksklusiv innsikt og intervjuer med kvanteforskere, utviklere og eksperter som undersøker sentrale utfordringer og prosesser på dette feltet. Denne artikkelen, skrevet av Ethan Krimins, Administrerende direktør i Kvanteforskningsvitenskaper, diskuterer kvanteteknologi som optimaliserer bedriftens kapitalstruktur. 

Når dette skrives, er det et begrenset antall applikasjoner i den virkelige verden for kvantealgoritmiske optimaliseringer. Det vil endre seg etter hvert som tilgjengeligheten av kvantedatamaskiner og antall brukbare qubits øker for å dekke mer praktiske brukstilfeller. I mellomtiden er vinduet for å bruke dagens teknologi der begrensede, men multiple input, sterkt tilkoblede, lavvariasjonsfaktorer kan manipuleres diskret.   

I løpet av de siste fire årene, Kvanteforskningsvitenskaper LLC har med hell brukt denne scopingen på en av verdens største og mest komplekse forsyningskjeder. Så vidt vi vet, er vi det første selskapet som leverer operasjonell, live-data, produksjonsnivå kvanteprogramvare.  

Når en forsyningskjede blir sett på gjennom en finansiell linse (dvs. beholdning er kategorisert som egenkapital eller gjeld som endrer seg over tid), fant vår analyse at bedriftens kapitalstruktur er et godt tilstøtende område for å bruke kvanteoptimalisering. 

Dagens virkelige bedriftsmiljø krever en dynamisk kapitalstrukturmetodikk; raskt skiftende makro- og mikroforhold påvirker flere ulike kunde- og leverandørpåvirkninger i ulike livssyklusstadier, uforutsigbare konkurrenter påvirker med klassifiserte evner, og alt mens det er potensiale for fysiske eller økonomiske fluktuasjoner av ressurser.   

Som sådan må en troverdig selskapskapitalstruktur være i stand til å tilpasse seg i sanntid og sikre presise finanspolitiske anbefalinger; kort sagt, bedriftens kapitalstruktur må optimaliseres. 

Et syn på gjeldende bedriftskapitalstruktur 

I de fleste offentlige selskaper er kapitalstruktur en balansegang på omtrent 10 til 20 verdipapirer. Disse inkluderer alltid grunnleggende aksjeemisjoner og obligasjoner, men det er også foretrukne aksjeklasser, warrants, obligasjoner og et begrenset utvalg av andre gjeldsinstrumenter.  Alle som vanligvis måles mot nettoinntekt (maksimering) og skatt (minimering).   

Bedriftskasserers sjonglerer med instrumentene ovenfor avhengig av eksterne elementer som utlånsrenter, lånerenter, regulatoriske endringer og kredittjusteringer, samt interne faktorer som påvirker deres regnskap som kontantstrøm, verdivurderinger, forpliktelser, etc. 

I det siste århundret har hvert finansteam for hvert offentlig selskap forsøkt å optimalisere ved å manuelt sjonglere med reskontro, enten det er på papir eller regneark. Dagens stadig økende utvalg av instrumenter og elementer blir imidlertid for komplisert for klassisk optimalisering. I tillegg muliggjør verdens stadig åpne markeder nesten 24×7 utveksling av gjelds- og aksjeposisjoner. 

For kapitalmiljøer som er litt mer komplekse enn dette, er bruk av en kvanteprosess den eneste tilgjengelige muligheten for å levere en sann optimalisering av denne intrikaten. Som et eksempel identifiserte kvantealgoritmene våre den optimale kapitalstrukturen nedenfor på sekunder ved å bruke en kvantedatamaskin. En lignende analyse vil ta et hvilket som helst investeringsbank- eller bedriftsfinansteam uker eller måneder, og selv da fremlegger vi at jeg-bankfolk og finansteam er avhengige av heuristikk, som utvanner, om ikke motvirker hensikten med en optimalisering. 

Grafikken ovenfor representerer en faktisk kvanteoptimalisering av en virkelig kapitalstruktur, noe som ikke er mulig med klassisk teknologi. I dette eksemplet tok det en kvantemaskin sekunder å identifisere en best passende aggregering av 20 aksjer og gjeldspapirer av 100.

Det er to tilnærminger vi har tatt for å takle bedriftskapitaloptimalisering. Den ene bruker en utglødningskvantedatamaskin, som har imponerende muligheter og vises visuelt i figuren. Vi utvikler også et bruksområde for en nøytral atom-datamaskin.   

På et nøytralt atomsystem bruker vi en objektiv funksjon, som representerer en av de mest realistiske og mangefasetterte kapitalstruktursituasjonene på et gitt tidspunkt. Dette er fordi ligningen ikke forenkler scenariosannsynligheter. Med andre ord, hver 'instrument-til-element-interaksjon'-sannsynlighet er unik, og hver 'element-til-selskap-interaksjon'-sannsynlighet er unik.   

Vår tilnærming med en nøytral-atom maskin utnytter en Quantum Approximate Optimization Algorithm (QAOA) for å adressere den høydimensjonale, tidssensitive naturen til kapitalstruktursituasjonen. I motsetning til klassiske datamaskiner, som koder data i binære biter (0s og 1s), bruker kvantedatamaskiner kvantebiter (qubits) som kan eksistere i flere tilstander samtidig på grunn av de kvantemekaniske fenomenene superposisjon.  

Dette gjør Quantum Computers i stand til raskt å levere automatiserte løsninger midlertidig (f.eks. re-tildeling av verdipapirer mens økonomien utvikler seg). Den samme ligningen kan umiddelbart beregnes på nytt mens kapitalmarkedene er aktive. Utnyttelse av kvantehastighet er en iboende funksjon som er verdifull for Corporate Treasurers og CFOer. 

For større selskaper vil en kvanteoptimalisert løsning for bedriftens kapital betale seg tilbake etter noen få bruk, og muligens etter én bruk. For bedriftskasserere eller finansdirektører som fortsatt bruker regneark til å administrere 10 eller flere finansielle instrumenter, er det fremtiden å optimalisere bedriftens kapitalstruktur via vårt kvanteverktøy. 

Ethan Krimins fører Kvanteforskningsvitenskaper, et av verdens første selskaper som operasjonaliserte kvanteprogramvare.

Kategorier:
Gjesteartikkel, kvanteberegning, forskning

Tags:
kapitalstruktur, Ethan Krimins, Kvanteopplysninger, Kvanteforskningsvitenskaper

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/