MAS bøter Citi, DBS, OCBC og Swiss Life Following Wirecard Probe – Fintech Singapore

De Monetary Authority of Singapore (MAS) har ilagt bøter på totalt 3.8 millioner S$ på Citibank, DBS Bank, OCBC-utvidelseog Sveitsisk liv for brudd på kravene mot hvitvasking av penger og motfinansiering av terrorisme (AML/CFT).

MAS oppdaget disse bruddene da de undersøkte disse finansinstitusjonene etter nyheter om uregelmessigheter knyttet til Wirecard AGs regnskap og den påståtte involveringen av Singapore-baserte enkeltpersoner og enheter i saken.

Disse fire finansinstitusjonene ble funnet å ha utilstrekkelige AML/CFT-kontroller på plass når de handlet med personer som var involvert i transaksjoner med, eller hadde koblinger til, Wirecard AG eller dets nærstående parter.

MAS sa at selv om bruddene var alvorlige, fant de ikke forsettlig uredelighet fra noen ansatte ved disse finansinstitusjonene. De hadde iverksatt umiddelbare tiltak for å rette opp manglene MAS identifiserte.

Disse inkluderer forbedringer av deres prosedyrer og prosesser, og opplæring for å forbedre personalets årvåkenhet i å oppdage og eskalere risikobekymringer.

MAS hadde utstedt bøter på S$400,000 2.6 på Citibank, S$600,000 millioner på DBS, S$200,000 XNUMX på OCBC og S$XNUMX XNUMX på Swiss Life. Ifølge tilsynsmyndigheten har alle fire godtatt straffene.

Ho Hern Shin

Ho Hern Shin, viseadministrerende direktør (finansiell tilsyn), MAS, sa:

«Når Singapore vokser i betydning som et internasjonalt finanssenter, forventer MAS at våre finansinstitusjoner skjerper kontrollene sine mot å tilrettelegge for ulovlige finansstrømmer.

De må implementere robuste tiltak for å kjenne kundene sine, overvåke pågående transaksjoner for å sikre at disse er i samsvar med deres forståelse av deres kunder og deres virksomheter, og utvise større årvåkenhet når kunder bruker komplekse strukturer.»

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Bil / elbiler, Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• BlockOffsets. Modernisering av eierskap for miljøkompensasjon. Tilgang her.
• kilde: https://fintechnews.sg/75396/fintech/mas-fines-citi-dbs-ocbc-and-swiss-life-following-wirecard-probe/