New York AG saksøker DCG, Genesis og Gemini for massivt investorsvindel

New Yorks riksadvokat Letitia James lanserer et aggressivt søksmål mot kryptotitanene Gemini Trust Company, Genesis Global Capital og dets tilknyttede selskaper, og Digital Currency Group, ifølge en uttalelse publisert torsdag.

Søksmålet hevder at firmaene har utført svindel som resulterte i tap på over 1 milliarder dollar for over 230,000 29,000 investorer, inkludert minst XNUMX XNUMX New Yorkere.

De rettslige prosedyrene er et resultat av en etterforskning fra Riksadvokatens kontor (OAG). Kontoret hevder Gemini gjentatte ganger villedet investorer om Gemini Earn-programmet det kjørte i samarbeid med Genesis, og fremstiller det som en mulighet med lav risiko, selv om Geminis interne analyse viste at Genesis' økonomiske situasjon var prekær.

"Søksmålet hevder at Gemini visste at Genesis' lån var undersikret og på et tidspunkt svært konsentrert med én enhet, Sam Bankman-Frieds Alameda, men at de ikke avslørte denne informasjonen til investorer," ifølge NYAGs utgivelse.

Tilsløring av store tap

Bortsett fra disse påstandene, er Genesis og DCG, inkludert Genesis tidligere administrerende direktør Soichiro Moro og DCGs administrerende direktør Barry Silbert, anklaget for å ha skjult rundt 1.1 milliarder dollar i tap. Disse bedragene resulterte i at tusenvis av investorer tapte betydelige summer.

Riksadvokat James søker et permanent forbud mot Gemini, Genesis, DCG og tilknyttede ledere fra enhver forretningsforbindelse knyttet til kjøp og salg av verdipapirer og råvarer i eller fra New York. Hun krever også oppreisning for alle svindlede investorer og utslettelse av alle dårlig ervervede gevinster.

Innvirkning på investorer

NYAG gjør en innsats for å kaste lys over innvirkningen tapene hadde på enkeltpersoner. Utgivelsen hevder at en pensjonert 73 år gammel bestemor mistet hele sparepengene sine på over 199,000 XNUMX dollar etter å ha investert midlene i Gemini Earn.

Søksmålet anlagt av Riksadvokaten er en del av et bredere arbeid for å regulere kryptovalutaindustrien. Tidligere handlinger inkluderer gjenoppretting fra CoinEx, Coin Cafe og Nexo for henholdsvis manglende registrering og ulovlige operasjoner.

Les mer:

'DEF CON Scenario': Investors Eye Digital Currency Group etter FTXs implosjon

Genesis filer for konkurs

CZ Zings Genesis-Gemini Fracas med løfte om å beskytte kundens eiendeler

SEC anklager Gemini og Genesis for å selge uregistrerte verdipapirer