Zero-Knowledge-infrastruktur kan sikre «billioner» i institusjonelle penger i 2024: Intervju Polygon Labs

Jeg ser at 2024 er et ekstremt vendepunkt for institusjonell bruk av tokenisering. Den underliggende infrastrukturen er nå i en tilstand som er i stand til sikkert å støtte de milliarder, om ikke billioner, av verdier verdt av dollar som tradisjonelle finansinstitusjoner bringer med seg. 

Sikkerhet har vært blokkeringen til dags dato; du trenger bare å se på de bredere krypto- og DeFi-økosystemene for å se virkningen av sikkerhetsdefekter og potensialet for betydelige økonomiske tap som et resultat. Med implementeringen av Zero-Knowledge-teknologi er imidlertid et sikkerhetsnivå på plass som selv de mest nølende av TradFi-tilhengerne kan komme med på.

Ettersom TradFi utdyper sitt kryptoengasjement, vil vi være vitne til en betydelig økning i den generelle tilliten og legitimiteten til kryptovalutaer som en aktivaklasse. Crypto-produkter vil appellere til et bredere spekter av investorer, inkludert de som tidligere har vært skeptiske. Med økt tillit og mer konsistente investeringsstrømmer vil større markedsstabilitet og en reduksjon i volatiliteten som er karakteristisk for kryptomarkedene til dags dato.

2023 var et år med klar fremgang. Vi så lanseringen av Clearpool sin institusjonell låneplattform, som lar långivere sette sine egne stablecoin-lånevilkår. JPMorgans innskuddsbrikker tyder på en økende interesse fra tradisjonelle finansinstitusjoner for blokkjedeløsninger, men innenfor et regulert rammeverk. 

Integrasjonen mellom eldre finansielle systemer og blokkjede er kompleks. Det har vært store fremskritt og interesse, absolutt, men også en anerkjennelse av de gjenværende hindringene, spesielt rundt regulering. BlackRocks omfavnelse av Bitcoin og forsiktig holdning med DeFi symboliserer det institusjonelle ønsket om klarhet midt i regulatoriske kompleksiteter.

Med de massive forbedringene med lag-2-nettverk og ZK-teknologi, har vi sett Ethereum-nettverket oppdateres til en mer effektiv og kostnadseffektiv infrastruktur som kan gjøre DeFi-protokoller tilgjengelige og appellerende for institusjonelle brukere.

I 2024 tror jeg vi vil se et skifte i brukerbasen til DeFi fra primært detaljhandel til mer institusjonelle deltakere, drevet av utviklingen av mer sofistikerte finansielle verktøy som derivater. Videre vil inntreden av store enheter som BlackRock i DeFi bane vei for nye standarder og rammeverk som gjør DeFi til en klar gevinst for tradisjonell finans mer bredt.

Jeg tror institusjonene som bygger disse produktene må gå ut og selge dem. Du kan legge ut alle fordelene: 24/7 handel, tilgang til kjøretøy og eiendeler som du ikke tidligere hadde tilgang til osv. Men skaper dette en bedre løsning som folk tydelig kan se foran dem? Det er vanskelig å si.

Til nå har ikke infrastrukturen eksistert for at teknologien skal være tilgjengelig for den gjennomsnittlige personen, som et resultat har etterspørselen vært lav. Mens fordelene for tokenisering er ubestridelige, må forsyningen og infrastrukturen eksistere for utbredt adopsjon. Det er utfordringen vi står overfor som bransje. Vi er små i alle ben av avføringen: infrastruktur, tilbud og etterspørsel. Vi trenger institusjoner for å fortsette å utvide infrastrukturen sin, og med tiden vil etterspørselen vokse i takt med tilbudet.

I 2024 ser jeg tokenisering vokse raskt i noen områder, men sakte i andre.
Tokeniserte midler vil fortsette å vokse i løpet av de neste tre til seks månedene. Deretter ser jeg at strukturerte produkter, som valutaer, blir tokenisert mer regelmessig, og privat kreditt vil komme like etter. Dette er de mest logiske brukstilfellene for tokenisering, og fordi de er digitale, bør overgangen på kjeden være ganske jevn.

Obligasjoner og aksjer kommer trolig neste gang. Men det siste som blir tokenisert kommer til å være fysiske eiendeler som gull, eiendom, kunst, vin osv. Selv om disse fysiske eiendelene har massevis å vinne, vil overgangen ta mye lengre tid fordi de ikke er digitale. Det er mange utfordringer vi står overfor for å tokenisere fysiske eiendeler, hvorav noen kanskje aldri blir løst.

Hvis du er en institusjonell investor, vil du ha to ting: høy likviditet og sikkerhet. Polygonnettverkene gir deg begge deler.

Investorer kan benytte seg av hele Ethereum-økosystemet gjennom Polygon-nettverkene, og gir tilgang til høy likviditet. Og utvikling og bruk av nullkunnskapsteknologi i Polygon-nettverket vil øke sikkerheten for transaksjoner.

Jeg tror at på grunn av disse to faktorene, vil institusjonelle investorer se mot Polygon-protokollene, oftere enn ikke, når de ønsker å investere i blokkjedeteknologi.

I år begynte Hamilton Lane, et av de ledende globale investeringsfondene, å la individuelle investorer få tilgang til deres flaggskipfond på 2.1 milliarder dollar gjennom tokenisering på Polygon PoS-nettverket. Dette reduserte minimumsinvesteringen som kreves fra $5 millioner til bare $20,000. Dette samarbeidet mellom Hamilton Lane og Securitize gikk så bra at de senere begynte å tilby et nytt fond med en minimumsinvestering på $10,000 XNUMX.

Men dette er ikke en casestudie isolert sett, Sør-Koreas største finanskonsern, Mirae Asset Securities, stoler også på Polygon-nettverket for deres bruk av Web3-teknologier.

Mens ABN AMRO ble den første nederlandske banken som registrerte en grønn obligasjon på blokkjeden, ved å bruke Polygon-nettverket. Og JPMorgan brukte Polygon PoS-nettverket som en del av Singapore CBDC-prosjektet.

Polygon-protokollene spiller en viktig rolle i institusjonell bruk av blokkjedeteknologi ved å tilby infrastruktur som kan håndtere strømmen av milliarder av dollar.

Det er en vanlig misforståelse at blokkjede og kryptovaluta, spesielt Bitcoin, er synonyme. Men blokkjede omfatter mye mer enn bare kryptovalutaer. Det er en grunnleggende teknologi som tilbyr tokenisering, smarte kontrakter og et bredt spekter av applikasjoner.

Åpenheten som tilbys av offentlige blokkjeder er en betydelig funksjon, ofte undervurdert i deres evne til å gi sanntidssynlighet til transaksjoner og analysere risikoen for hver plattforms transaksjoner etter hvert som de oppstår. I motsetning til hva mange tror, ​​er forekomsten av ulovlige aktiviteter i disse virksomhetene minimal, som vist av analysen av transaksjonsinnstrømning til mainstream-børser.

En annen vanlig misforståelse er at blokkjeder iboende er begrenset av lave transaksjonshastigheter og problemer med skalerbarhet. Skaleringsløsninger som Polygon-nettverkene for Ethereum er avgjørende utviklinger for å gjøre blokkjedeteknologi mer levedyktig for utbredt institusjonell bruk."

Jeg tror det er viktig å forklare ting på så enkle vilkår som mulig. Selv om blokkjede dukket opp takket være flere imponerende teknologiske innovasjoner, spesielt avansert kryptografi, er det viktig å trekke analogier med kjente eksempler og fremstille blokkjede som en utvikling av eksisterende finansielle systemer snarere enn en radikal avgang.

For eksempel kan smarte kontrakter sammenlignes med automatiserte versjoner av selvutførende kontraktsmessige klausuler omtrent som en deponeringstjeneste i tradisjonell finans, men med automatisering og forhåndsdefinerte regler. I utgangspunktet er en blokkjede en digital hovedbok, lik regnskapsbok i tradisjonell bankvirksomhet, men mer avansert og gjennomsiktig. Denne hovedboken registrerer transaksjoner sikkert, i likhet med hvordan banker registrerer finansielle transaksjoner, men med økt transaksjonshastighet og økt åpenhet. Det viktigste aspektet ved blockchain-utdanning er å vise hvordan den forbedrer og forbedrer gjeldende prosesser. Det dukket ikke opp fra ingensteds. Det kom til å løse noen av begrensningene som tradisjonell finans står overfor.