Problemet med desentraliserte utvekslinger – og hvordan du løser det

Til tross for den beviste økonomiske verdien av desentraliserte utvekslinger (DEXer) -Unwap, for eksempel, nylig handlet mer enn $440 millioner på bare 24 timer – de kommer med noe seriøs bagasje som hindrer veksten av desentralisert finans (Defi).

Kravet om å behandle bestillinger gjennom smarte kontrakter forårsaker latens, mangel på likviditet fører til prisglidning, og høye transaksjonskostnader er en barriere for bredere bruk.

Noen børsoperatører har gått inn med løsninger som har som mål å bidra til å senke adgangsbarrieren for personer med færre kryptoaktiva. Men demokratisering av tilgang til kryptoøkonomien har skapt en annen vanskelig utfordring knyttet til desentraliserte børser, og det er brobygging på tvers av kjeder.

Fordi tokens kan noteres på flere børser, må tradere overføre myntene sine mellom kjeder før de kan gjøre noe med dem – og det kan være kostbart, for ikke å nevne en ubehagelig brukeropplevelse.

Det kan koste hvor som helst mellom $200 og $500 bare å bygge bro mellom eiendeler fra en kjede til en annen - og det er før du må betale gebyrer for å faktisk utføre transaksjoner, sa Giorgi Khazaradze, administrerende direktør og medgründer av aurox, en kryptohandelsterminal som kombinerer en sentralisert børs med en desentralisert utlåns- og låneplattform.

"Det er som å koble meg penger til en annen bank og så måtte bruke hundrevis av dollar bare for å få mine egne penger," sa Khazaradze dekryptere.

Bygge broer

Det er ikke vanskelig å forestille seg hvorfor desentraliserte børser, og desentralisert finans generelt, ikke har klart å vinne over institusjoner og oppnå mainstream detaljhandel.

Gebyrene er høye – og svært varierende – og brukeropplevelsen er forvirrende.

"En institusjon vil se på dette og si: 'Vel, dette er litt rart, og så jeg vil egentlig ikke røre det'," sa Khazaradze. "Og det samme gjelder for detaljbrukere - de kommer ikke til å bruke tiden sin på å finne ut denne nye teknologien."

Se for deg scenariet: En handelsmann går tom for eiendeler på polygon og kjøper Ethereum on Coinbase med den hensikt å bringe den til Polygon. Vel, de kan ikke, i hvert fall ikke uten å gå gjennom en flertrinnsprosess og hoste opp en broavgift.

"Det er et veldig stort problem, fordi det skaper en barriere mellom disse forskjellige kjedene og blokkerer brukere fra å samhandle," sa Khazaradze. "Andre kjeder får ikke så mye handling som de kunne vært hvis brukeropplevelsen var bedre."

Å håndtere broproblemet på tvers av kjeder "er det neste viktige skrittet fremover" for å bygge kryptosamfunnet, sa Justin Wu, administrerende direktør og grunnlegger av DeFi Summit, en konferanse dedikert til desentralisert finans.

"Å være i stand til å trekke handler på tvers av enhver kjede og få den til å være interoperabel er ideelt - men vi er fortsatt så langt unna det," sa Wu. "Med mange kjeder som går EVM [Ethereum Virtual Machine] er det litt lettere å flytte eiendeler over i disse dager, men når du begynner å introdusere andre Layer-1-er og 2-er i blandingen som er basert på andre økosystemer, blir det en utfordring."

Det beste fra begge verdenene

Aurox startet nylig arbeidet med en løsning for å fikse broproblemer på tvers av kjeder og tillate brukere å handle alle typer tokener på tvers av kjeder, inkludert handel og investering, samtidig som man eliminerer den innledende overgangsavgiften.

Å gå opp for å aktivt ta opp problemene som plager infrastruktur på tvers av kjeder, taler til Aurox sin grunn til å være og dens nye tilnærming til utlån og innlån.

Brukervennlighetsproblemer, inkludert rotete kryptoutvekslingsgebyrer, er de viktigste hindringene som holder tradisjonelle investorer tilbake.

"De trenger å få samme utseende og følelse som de er vant til på en vanlig handelsplattform," sa Khazaradze.

Hensikten med Aurox-terminalen, som er drevet av URUS, Aurox-tokenet, er å tjene som et alt-i-ett-kryptohandelsknutepunkt – ikke helt ulikt en Bloomberg-terminal – som hjelper brukere å akselerere handelen sin ved å gjøre det enkelt å handle eller investere krypto.

"Brukerbarhet er viktig hvis vi vil ha masseadopsjon," sa Wu. "Vi må lage 'Robinhood' for den daglige handelsmannen."

Auroxs sentraliserte handelssystem gir brukerne en enkelt plattform de kan bruke til å handle på tvers av alle eiendeler, mens dens desentraliserte utlånsprotokollen lar tradere låne og utnytte midler fra DeFi-utlånspoolen med garantert prisutførelse for større ordrestørrelser.

Traders kan tjene renter ved å låne ut ubrukte midler, noe som betyr at mellommenn ikke har mulighet til å engasjere seg i kryptoutlånsarbitrage og ta kutt. Dette bidrar til å øke renten på Aurox, sa Khazaradze, fordi brukere kan utføre ordre direkte gjennom plattformen.

Likviditeten på desentraliserte børser er generelt svært lav, og det samme er volumet for andre tokener enn de store aktørene. I mellomtiden, på sentraliserte børser, er det en betydelig mengde volum, og flertallet av handelsparene er svært likvide.

Å bringe de to sammen er det beste fra begge verdener, sa Khazaradze.

Långivere kan holde pengene sine trygge med en desentralisert utlånspool, mens tradere har muligheten til å handle på et svært likvid marked.

Det samme konseptet er på spill med URUS-tokenet.

Brukere får rabatter for å betale margin og handelsgebyrer med URUS, tradere får en lavere rente, og långivere har muligheten til å motta renteinntektene sine i URUS-tokens som kommer sammen med en renteøkning. Brukere kan også satse belønninger for å sette inn og holde URUS i lommeboken.

"Det handler om å forenkle handel for våre brukere," sa Khazaradze. "Det er grunnen til at neste steg for oss er å fokusere på desentraliseringsaspektet, fordi folk må kunne handle på desentraliserte børser med lave avgifter og på tvers av kjeder."

Kilde: https://decrypt.co/84575/the-problem-with-decentralized-exchanges-and-how-to-solve-it