Studien hver krypto-investor bør lese

Jeg leste nylig en akademisk studie kalt Nettverkseffekter og verdilagerfunksjoner i kryptovalutamarkedet, og jeg bokstavelig talt pumpet knyttneven i været.

Det er fordi det er det vitenskapelig bevis av investeringsstrategien vi har fortalt deg om i årevis.

Jeg anbefaler deg å lese artikkelen – eller i det minste oppsummeringen – men jeg tar frem de saftige bitene for deg nedenfor.

Aktive lommebokadresser gjør en krypto mer verdifull

Forfatterne studerte de 100 beste kryptoinvesteringene over lang tid (2010-2023), noe som gjorde det til en av de mest omfattende studiene til dags dato hva som driver langsiktige kryptopriser.

Det primære funnet er det antall aktive lommebokadresser dro opp prisen i alle unntatt seks av kryptoinvesteringene de studerte.

For å forenkle, som brukere går opp, det samme gjør prisen.

Det er det vi har sagt i årevis.

Til en viss grad er det sunn fornuft: penger blir mer verdifulle ettersom flere bruker dem. (Som forsterker ideen om at en verdens penger ville være den mest verdifulle av alle – se min TED-snakk.)

Dette er ikke hvordan de fleste kryptoinvestorer tenker, selvfølgelig.

Active Wallet Addresses er ikke engang en beregning som er oppført på de beste kryptooppføringsnettstedene CoinMarketCap. Du må virkelig grave for å finne dette tallet – men etter vårt syn bør antall brukere være det første tallet vi ser.

Active Wallet Addresses – som ligner på Daily Active Addresses (DAA) eller Monthly Active Addresses (MAA) – forteller deg i utgangspunktet hvor mange som faktisk bruker det. Hvis kryptoer er bedrifter, er dette tallet deres kunder.

Kryptoer blir mer verdifulle ettersom flere bruker dem. Nå har vi beviset.

Antall transaksjoner er en booster

I omtrent halvparten av kryptoinvesteringene de studerte, et høyere antall transaksjoner var korrelert med en høyere pris. Med andre ord, hvis tokenet ble brukt oftere, var det mer sannsynlig at det økte i verdi.

Igjen, dette gir logisk mening, men det er en mindre pålitelig indikator enn antall brukere, for mens du kan forfalske begge tallene, er det enda enklere å forfalske antall transaksjoner (f.eks. vaskehandel).

Det hjelper å tenke på kryptonettverk som sosiale medienettverk. Hvis du hadde et sosialt medienettverk med mange aktive brukere, ville det være stor sannsynlighet for snøball i størrelse og skala, på grunn av nettverkseffekter: flere brukere fører til enda flere brukere.

Men hvis du hadde et sosialt nettverk med en begrenset antall brukere som skje å legge ut mye, har du, vel, Venn. tech. Det er mye "lyd og raseri, som ikke betyr noe."

Antall transaksjoner betyr med andre ord, men det betyr enda mer når antall brukere vokser. (Hvis du fant en krypto med et økende antall brukere, bør du vurdere antall transaksjoner som en "+1" på poengsummen din.)

Igjen, dette er ikke et tall som de fleste kryptoinvestorer overvåker, fordi det er så vanskelig å finne. De fleste kryptonettsteder rapporterer i stedet om handelsvolum, som slett ikke er det samme som antall transaksjoner.

Hvilken vil du helst eie: en valuta som bare brukes av noen få svært rike mennesker (som gir en illusjon av at mye penger beveger seg rundt), eller en valuta som brukes av alle? Det er forskjellen mellom handelsvolum og antall transaksjoner.

Begrenset forsyning er en annen booster

Mye har blitt gjort ut av bitcoins begrensede tilbud: det vil bare være 21 millioner skapt. Derimot kan de fleste kryptoprosjekter prege nye tokens i det uendelige, og vanne ut verdien din over tid.

Studien fant at kryptoinvesteringer med et begrenset tilbud kan gjøre tokenet mer sparsomt, og dermed mer verdifullt. Men begrenset tilbud alene er ikke nok til å forutsi en god investering.

Igjen, dette gir logisk mening: en bitcoin-klon som ingen bruker ville være, vel, Bitcoin Cash.

Tenk på begrenset tilbud som en potensiell "akselerator" for en investering som har mange aktive brukere.

Å oppsummere:

• Se etter investeringer med mange aktive brukere (ideelt sett vokser dette antallet over tid).
• Av disse investeringene, hvis de også har mange transaksjoner, er det +1.
• Hvis de har et begrenset tilbud, er det også en +1.

Dette er selvfølgelig ikke de eneste faktorene som bør vurderes. Teamet og teknologien er viktig (se vår Scorekort for investorer). Den regulatoriske risikoen og potensielle problemer har også betydning (se vår Scorekort for risiko).

Men hvis investeringene våre oppfyller disse andre kriteriene, er disse tre beregningene – aktive brukere, transaksjoner og tilbud – kraftige signaler som det er sannsynlig at investeringer vil vokse over tid.

Denne kunnskapen er gull

Noen ganger finner du disse gullkornene – men de er begravet i så mye akademisk formalesisk at det er vanskelig å se verdien deres. Denne rapporten er gull.

Slik bruker du det til å finne kryptoinvesteringsgull:

• Bruk vår Scorekort for investorer og Scorekort for risiko for å finne potensielle vinnere
• Så se på deres aktive lommebokadresser (eller daglige aktive brukere) som en kraftig akselerator
• Vurder antall transaksjoner og Begrenset tilbud som ytterligere boostere

En siste merknad: studien fant også det modne kryptoinvesteringer (som bitcoin og Ethereum) viser en sterk korrelasjon med gull. Så å finne disse vinnerne er bokstavelig talt som å investere i digitalt gull.

Det er absolutt verdt en knyttnevepumpe.

Takk til Steve Gordon fra Babson College for å gi meg denne studien.

Over 50,000 XNUMX investorer får denne kolonnen hver fredag. Klikk for å abonnere og bli med i stammen.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Bil / elbiler, Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• ChartPrime. Hev handelsspillet ditt med ChartPrime. Tilgang her.
• BlockOffsets. Modernisering av eierskap for miljøkompensasjon. Tilgang her.
• kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-study-every-crypto-investor-should-read/