Terraform Labs står overfor SEC-gransking over mistenkelig betaling på $166 millioner: Rapport

I en nylig innlevering har US Securities and Exchange Commission (SEC) oppfordret konkursdomstolen i Delaware til å avvise Terraform Labs' forslag om å beholde Dentons US LLC som sin spesialrådgiver.

SEC har reist bekymring for beløpet som ble betalt til Dentons, og beskriver det som «mistenkelig».

SEC reiser bekymring over TFLs overføring på 166 millioner dollar

SEC bemerket at Terraform Labs overførte 166 millioner dollar til Dentons Advance Payment Retainer. Av denne summen ble 122 millioner dollar flyttet i løpet av de 90 dagene før Terraforms konkurs filing.

I følge Reuters har SEC uttrykte bekymring for at denne transaksjonen kan ha vært ment å unndra seg en forestående dom i byråets søksmål.

Regulatoren karakteriserte Dentons Advance Payment Retainer som et "ugjennomsiktig slush-fond" for juridiske gebyrer, noe som antydet at Terraform Labs kunne bruke disse midlene som en "krigskiste" for å forlenge sin juridiske tvist med SEC. Til tross for at over halvparten av midlene allerede er tildelt for å dekke saksutgifter, forble 81 millioner dollar i beholder.

Videre hevdet kommisjonen at Dentons Advance Payment Retainer muligens ble brukt til å finansiere juridiske utgifter knyttet til tidligere Terra-sjef Kwon Do-hyeongs straffesak i Montenegro uten tilknytning til hans rolle i TFL.

Som et resultat har SEC oppfordret retten til å utnevne en honorareksaminator for å granske retainerbetalingen, som den anså som mistenkelig i timing og beløp. Videre har byrået bedt om at Dentons avstår fra å representere Terraform Labs med mindre de gjenværende beholdningsmidlene blir refundert.

Den amerikanske konkursdommeren Brendan Shannon skal presidere over argumentene angående tvist ved et rettsmøte som er berammet til 5. mars i Wilmington, Delaware.

Terraform Labs Kapittel 11 Proceedings

Terraform Labs, som innledet kapittel 11-prosedyrer i januar, har indikert at konkursinnleveringen vil gjøre det lettere å anke en kjennelse i desember som favoriserer SEC i en verdipapirsvindelsak.

En føderal dommer slo fast at Terraform Labs og dets grunnlegger, Do Kwon, brøt amerikansk lov ved å unnlate å registrere to digitale valutaer, hvis kollaps forstyrret kryptovalutamarkedene i 2022.

Dommeren har ennå ikke bestemt omfanget av skader Terraform må betale, men sistnevnte har uttrykt bekymring for at beløpet kan overstige eiendelene.

Etter innleveringen av konkurs søkte Terraform godkjenning fra konkursretten til å engasjere Dentons som spesialadvokat og bevilge 6.3 millioner dollar til juridiske kostnader for ansatte og kritiske eksterne partnere involvert i rettssaker. Terraforms rettsdokumenter avslører at omtrent 3.25 millioner dollar vil bli bevilget for å dekke ansattes juridiske utgifter.

Terraform ser også ut til å betale omtrent 1.33 millioner dollar for å opprettholde et søksmål i Storbritannia for å samle bevis fra et kryptohandelsselskap, som det sier vil støtte sitt forsvar mot SEC-søksmålet.