Nowy rodzaj puli Balancera rozpoczyna bitwę o płynność kryptowalut

Zautomatyzowany menedżer portfela Balancer wprowadził nowy mechanizm poprawiający efektywność kapitałową dostawców płynności, ponieważ ma na celu zdobycie większego udziału w rynku tokenów oprocentowanych.

Tak zwane metastabilne pule Balancera mają funkcję „zagnieżdżania”, ułatwiającą tanią wymianę tokenów pomiędzy tokenami jednej puli a tokenami z zagnieżdżonej grupy tokenów, tak jakby wszystkie tokeny znajdowały się w jednej puli, zgodnie z blogu opublikowany w poniedziałek. Ten rodzaj puli płynności najlepiej nadaje się do tokenów o silnie skorelowanych, ale nie sztywnych cenach, takich jak zasoby cyfrowe, które stopniowo kumulują opłaty. Przykładami takich aktywów są tokeny generujące odsetki lub instrumenty pochodne postawionych kryptowalut.

„MetaStable Pools pomagają użytkownikom protokołu Balancer Protocol sporządzać zestawienia mniej płynnych aktywów i zapobiegać rozwodnieniu istniejących pul” – napisał Fernando Martinelli, założyciel Balancer, ogłaszając nową funkcję.

Aby uzyskać więcej wiadomości o DeFi prosto na swoją skrzynkę odbiorczą, subskrybuj BEZPŁATNIE The Defiant:

Pomaga konkurować

Pule metastabilne powinny pomóc mu konkurować z podobnymi Krzywa Finanse i Uniswap, wiodących DEX-ów do handlu monetami stabilnymi, ponieważ wszystkie zdecentralizowane giełdy pracują nad tym, aby stać się jednym miejscem do handlu kryptowalutami bez depozytu. 

W tej chwili monety typu stablecoin są ważne, ponieważ służą jako swego rodzaju pomost pomiędzy różnymi możliwościami plonowania, ale era ponadwymiarowych plonów nie będzie trwać wiecznie. Niemniej jednak kapitalizacja rynku stablecoinów wynosi nieco poniżej 120 miliardów dolarów przy prawie 100 miliardach dolarów dziennego wolumenu handlu, według CoinMarketCap.

Balancer ma dodatkową zaletę polegającą na uruchomieniu tej nowej funkcji we współpracy z firmą Lido, platforma do obstawiania instrumentów pochodnych pomagając społeczności Etherum w przejściu na Ethereum 2.0. 

Balancer umożliwia inwestorom tworzenie funduszy tokenowych, które automatycznie równoważą się, aby utrzymać wcześniej określoną wagę portfela. Aby to zrobić, musi dokonywać transakcji w razie potrzeby, co oznacza, że ​​Balancer działa również jak zdecentralizowana giełda (DEX).

Spółka Lido

Lido i Balancer zgodziły się zachęcać do tworzenia nowej puli ETH i postawiły ETH (stETH) na Balancer za pomocą swoich odpowiednich tokenów zarządczych, BAL i LDO. Balancer przekaże 2,500 BAL, a Lido 25,000 XNUMX LDO tygodniowo przez miesiąc.

Celem jest to, aby metastabilna pula ułatwiła innym użytkownikom tworzenie pul, w których handluje się ETH i stETH. 

Poprzednio, jeśli ktoś chciał stworzyć, powiedzmy, pulę BAT, która handlowałaby tymi dwoma tokenami, musiał znaleźć równe ilości (w dolarach) wszystkich trzech, a następnie postawić je w jednej puli.

I wszyscy inni musieliby zrobić to samo, gdyby chcieli stworzyć pule z tymi dwoma i innymi tokenami; mogłoby to być naprawdę nieefektywne dla rynku, gdyby niektóre baseny okazały się niepopularne. W tych pulach byłyby po prostu ETH i steTH bezsensowne.

„Musimy utworzyć metapulę tylko raz, a następnie możemy ją zagnieżdżać dowolną liczbę razy, co pozwoli zaoszczędzić zasoby” – Jake Brukhman, założyciel CoinFund i specjalista ds. inwestor w Balancerze, powiedział The Defiant przez Signal.

Dzięki pulom metastabilnym możliwe jest po prostu zagnieżdżenie puli obok siebie tokenów i w tych pulach można używać tego samego zestawu ETH i stETH. To jest zaleta.

Inni gracze

Balancer nie jest pierwszym, który robi zagnieżdżone pule. Curve od dawna ma metapule. Najbardziej znaną z nich jest 3pool, która zawiera DAI, USDC i USDT, wiodące monety stabilne śledzące kurs dolara amerykańskiego.

Oznacza to, że Curve może następnie połączyć te trzy gigantyczne monety stabilne z dowolną z wielu mniejszych nowych monet stabilnych, które się pojawią i będą chciały handlować na platformie Curve (czyli wszystkimi z nich).

„Wszędzie tam, gdzie ktoś widzi szansę na rozszerzenie swojego zasięgu rynkowego bez radykalnej zmiany oferty swojego produktu, warto podążać w tym kierunku” – Jake Dwyer, który prowadzi DeFi i inwestycje typu venture w firmie handlowej GSR powiedział The Defiant podczas rozmowy telefonicznej. „Myślę, że zobaczysz, że Sushi [kolejna duża zdecentralizowana giełda] również zmierza w tym kierunku”

Podobnie, Uniswap v3 wprowadził skoncentrowaną płynność, co pozwoliło jej konkurować z Curve pod względem efektywności kapitałowej w przypadku aktywów o niskiej względnej zmienności (takich jak monety stablecoin lub opakowane wersje Bitcoina).

Trudno ocenić, kto obecnie prowadzi. Według DeFi Pulse Curve ma obecnie największą łączną wartość zablokowaną spośród indeksów DEX, ale Dwyer powiedział, że widzi o wiele więcej założycieli, którzy chcą budować na szczycie Uniswapa, niż on na pozostałych. „Ludzie, którzy propagują innowacje, albo zdołają przyciągnąć całą płynność, albo służą liderom jako koń tropiący” – powiedział Dwyer.

Nie ma powodu, gdy powiązany projekt okaże się sukcesem, aby nie próbować złagodzić tego samego swędzenia, którego celem jest zdobycie udziału w rynku. Kiedy rynek staje się gigantyczny, jest bardzo mało prawdopodobne, że pojawią się dziesiątki DEX-ów lub monet stabilnych. 

„W dłuższej perspektywie byłoby dla mnie bardzo zaskakujące – w miarę jak kryptowaluty stają się coraz bardziej popularne – że nawigujesz w oparciu o dziesiątki stabilnych monet USD, że ludzie muszą poruszać się po tak różnych miejscach” – powiedział Dwyer.

Ale teraz ten rynek jest do zgarnięcia i wyścig trwa. 

Źródło: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -dla-krypto-płynności