Dwóch handlowców celuje w 3 Pool Poleaxed Terra: Raport Chainalysis wskazuje na wycofanie 150 mln UST z wywołanej przez Curve Pool reakcją łańcuchową

Upadek Terry może teraz wydawać się starożytną historią. Dwa kolejne duże przedsięwzięcia kryptograficzne — Celsius i Three Arrows — przykuły uwagę inwestorów, którzy starają się uniknąć losu Terry.

Jednak nadal trwają badania nad tym, co poszło nie tak na Terra, i na początku tego miesiąca Chainalysis, firma wywiadowcza blockchain, mówią w raporcie z 9 czerwca, że ​​tylko dwóch traderów było odpowiedzialnych za początkowe złamanie powiązania UST, które doprowadziło do śmierci UST i całej sieci Terra Classic.

Pula płynności

Raport zauważa, że ​​7 maja Terraform Labs, firma stojąca za Terra, wycofała 150 mln UST z 3pool Curve — puli płynności składającej się z różnych stablecoinów zaprojektowanych w celu ułatwienia sprawna wymiana między tokenami — czyniąc go podatnym na zmienność.

Jeden z traderów 85 minut później zamienił 13 mln UST na USDC, a drugi portfel zamienił 100 mln UST na USDC w 25-milionowych przyrostach w ciągu kolejnej godziny. Terraform Labs odpowiedziało, wycofując kolejne 100 mln UST w celu „zrównoważenia” puli.

„Te duże transakcje – i wiele znacznie mniejszych – złamały już kołek UST. Inwestorzy wpadli w panikę, rozpoczęła się wyprzedaż, a wielu posiadaczy z depozytami UST w Anchor zaczęło wycofywać swoje fundusze – powiedział Chainalysis.

Chainalysis zauważa, że ​​między 480 a 7 maja trzy portfele wymieniły łączną kwotę 9 mln USDT na UST, najwyraźniej starając się przywrócić parytet z dolarem. LFG również przeładował miliardy w BTC dla UST 9 maja, ale LFG zostały wyczerpane, a UST złamały się po raz ostatni następnego dnia.

Odkupienie osiągnęło szczyt

Raport twierdzi, że awaria UST spowodowała gwałtowny wzrost umorzeń stablecoinów. „Wykupy osiągnęły szczyt we wszystkich stablecoinach – zarówno algorytmicznych, jak i zabezpieczonych aktywami. Sugeruje to, że upadek UST całkowicie odstraszył inwestorów od stablecoinów, a nie tylko tych należących do określonej klasy” – napisał Chainalysis.

Ta seria wydarzeń oznaczała szokujący upadek jednej z najbardziej ukochanych ukochanych DeFi. Rozwój sieci wydawał się niepowstrzymany, rosnący 244% do 31.3 miliarda dolarów na początku kwietnia z 9.1 miliarda dolarów pod koniec listopada, gdy depozyty na rzecz wiodącego dapp'a, Anchora, który stanowił ponad połowę całkowitej wartości zablokowanej (TVL) Terra, poszybowały w górę. 

Anchor przedstawił się jako prosty protokół oszczędnościowy i obiecał roczne zwroty w wysokości prawie 20% deponentom stabilnego stablecoina Terry, UST. UST utrzymał swój peg algorytmicznie, pozwalając hodlerom na wykupienie tokena sieciowego LUNA o wartości 1 USD, niezależnie od jego wartości na giełdach, a zyski Anchor były dotowane przez fundusz rezerwowy.

W lutym fundusz rezerwowy Anchor był na dobrej drodze, aby być całkowicie opróżniony do końca miesiąca, ale nowo utworzony został wzmocniony tokenem OTC o wartości 1 miliarda dolarów Strażnik Fundacji Luna (LFG), który był prowadzony przez Skocz do krypto i teraz osaczeni Kapitał trzech strzał. Anchor twierdził, że rezerwa utrzyma wysokie plony, dopóki nadchodząca iteracja v2 nie zapewni samowystarczalności w listopadzie, a Terra i UST wznowiły pochłanianie miliardów w TVL.

Zwiń kołek

Ale na początku maja UST i LUNA nagle i spektakularnie upadły. 7 maja kurs UST zaczął słabnąć wraz z ceną tokena gwałtownie rozbija się o 40% dwa dni później. Ponieważ LUNA spadła o 50% w ciągu miesiąca poprzedzającego depegging UST, incydent wskazywał, że zachęty oferowane przez jej algorytmiczny projekt arbitrom nie były już wystarczające do utrzymania parytetu UST w stosunku do dolara. 

Ponieważ posiadacze UST spieszą się, aby zabezpieczyć jakąkolwiek płynność wyjścia, jaką mogliby wyjść – czy to poprzez sprzedaż UST na otwartym rynku, czy wymianę na LUNA – pozornie stabilna wartość tokena spadła do 0.08 USD do 13 czerwca, a cena LUNY również spadła do zaledwie ułamka centa.

Ogromne odciążenie BTC przez LFG jest również przypisywane jako czynnik obniżający cenę Bitcoina w tamtym czasie, podobnie jak szerszy kryzys makroekonomiczny, który wpłynął na akcje.

Podczas gdy Chainalysis twierdzi, że porażka UST prawdopodobnie stanowi „zagrożenie dla zaufania konsumentów w krótkim okresie i służy jako katalizator legislacyjny w dłuższej perspektywie”, raport dodaje, że incydent nie utrudni „odpowiedzialnej innowacji”.

„Na szczęście dzięki przejrzystości blockchainów możemy uczyć się z tych incydentów, edukować innych i nadal budować zaufanie do kryptowaluty” – podsumowuje raport.

Przeczytaj oryginalny post na Wyzywający

• Coinsmart. Najlepsza w Europie giełda bitcoinów i kryptowalut.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. DARMOWY DOSTĘP.
• CryptoJastrząb. Radar Altcoin. Bezpłatna wersja próbna.
• Źródło: https://thedefiant.io/two-traders-targeting-3pool-poleaxed-terra-report/