Spis treści
Zrozumienie Ethereum jako inwestycji
Po wprowadzeniu Bitcoinowe fundusze ETF typu spot, wszystkie oczy zwrócone są na potencjalny ETF Ethereum.
Jeśli zostanie zatwierdzony, będzie to ogromny moment dla Ethereum, umożliwiający inwestorom łatwe dodanie Ethereum do swoich portfeli bez konieczności zarządzania portfelami kryptowalutowymi: zapewni to ETH masom.
Jednakże, Fundusze ETF Ethereum będą wyglądać znacznie inaczej niż ETFy Bitcoin. Ethereum oferuje nagrody w postaci stawianie plonów, podobnie jak dywidendy w tradycyjnym świecie finansowym, których bitcoin nie ma. ETH ma również użyteczność poza swoim potencjałem inwestycyjnym – jest potrzebna do przeprowadzania transakcji w sieci Ethereum.
W tym przewodniku omówimy to ETF-y Ethereum od początku do końca, ze szczególnym uwzględnieniem tego kluczowego pytania: czy warto w nie inwestować?
Stakowanie: wielkie pytanie
Najważniejszym pytaniem dotyczącym funduszy ETF Ethereum jest: „Jak poradzą sobie z nagrodami za stakowanie?”
Po przejściu Ethereum na mechanizm konsensusu Proof-of-Stake, stakowanie stało się podstawową funkcją: uczestnicy blokują swoje ETH, które są następnie wykorzystywane do zatwierdzania nowych transakcji, a następnie otrzymują zwrot w postaci „nagród za stakowanie”. (Dowiedz się więcej o stakingu w naszym przewodniku dla początkujących.)
Algorytm Ethereum wybiera walidatory do sprawdzania każdego nowego bloku danych na podstawie ilości postawionego krypto. Im więcej postawisz, tym większa szansa, że zostaniesz wybrany. Jeśli zostanie wybrany, walidator otrzyma nowo wybite kryptowaluty jako nagrodę za swoją pracę, zwaną także „yield”.
W ten sposób zyski ze stakowania są często porównywane do dywidend w tradycyjnej przestrzeni finansowej. Tam, gdzie dochody z dywidend stanowią udział w zyskach wypłacanych przez korporacje, dochody z obstawiania są nagrodami przyznawanymi za udział w procesie walidacji.
Historycznie rzecz biorąc, obstawianie okazało się bardziej zmienne niż dywidendy, ale średnio przyniosło wyższe nagrody.
ETF-y Ethereum na całym świecie
Choć zgoda SEC na amerykański fundusz pozostaje niepewna, fundusze ETF Ethereum działają na rynkach kanadyjskim i europejskim od kilku lat.
Fundusze takie jak CI Galaxy Ethereum (Symbol: ETHX.B) i Fundusz ETF 3iQ Ether Staking (Ticker: ETHQ) zostały wprowadzone na rynek kanadyjski w kwietniu 2021 r., natomiast 21 Akcje Ethereum Staking ETP oraz VanEck Ethereum ETN zostały uruchomione odpowiednio w marcu 2019 r. i marcu 2021 r.
A Badanie CoinGecko ujawnia, że Europa dominuje na globalnej scenie ETF Ethereum z udziałem w rynku wynoszącym ponad 81.4% i AUM o wartości 4.6 miliarda dolarów. Kanada jest na drugim miejscu z 16.6% udziałem w rynku i 949 mln dolarów AUM.
Jak zatem te ETF-y Ethereum radzą sobie ze stakowaniem? Niektóre spotowe ETF-y ETH zapewniają nagrody za obstawianie Etheru, podczas gdy inne nie.
Na przykład fundusz 21Shares oferuje obecnie zyski na poziomie 1.48%: obstawiają za Ciebie, a następnie płacą Ci procent zwrotu. Jest to także jeden z największych funduszy ETF na aktywa kryptograficzne pod względem kapitalizacji rynkowej, z łączną wartością AUM wynoszącą 380.5 miliona dolarów.
Chociaż stakowanie pozostaje kluczową zaletą Ethereum, wywołało ono również pewne sygnały ostrzegawcze w oczach SEC. Możliwość obstawiania wskazuje na pewien stopień centralizacji, biorąc pod uwagę, że duże grupy darczyńców utrzymują obecnie infrastrukturę.
Prawdopodobnie w najbliższym czasie nie będziemy świadkami nagród za stakowanie oferowanych przez fundusze ETF Ethereum, biorąc pod uwagę SEC schodząc na platformy które zapewniają scentralizowaną usługę stakingu jako usługi, taką jak Kraken.
W jaki sposób ETF Ethereum wpłynie na cenę ETH?
Chociaż potencjalny ETF ETH jest najprawdopodobniej dobrą rzeczą dla Ethereum w perspektywie długoterminowej, należy spodziewać się wielu akcji cenowych, zanim fundusze trafią na rynek. Jedną z potencjalnych strategii jest stare powiedzenie handlowe: „Kupuj plotki, sprzedawaj wiadomości”.
W ramach tej strategii inwestorzy starają się wykorzystać ruchy rynkowe, otwierając pozycję w oparciu o plotkę i zamykając ją po zweryfikowaniu wiadomości. (Innymi słowy, kupiliby ETH teraz, a następnie sprzedali po zatwierdzeniu ETF Ethereum – co może się wydarzyć, ale nie musi!)
Przyjrzyjmy się nowszym przykładom z spółek technologicznych.
W 2024 r. sztuczna inteligencja będzie jednym z najgorętszych tematów na giełdach spółek technologicznych. Wiele firm technologicznych już czerpie korzyści z tego napływu zainteresowania, włączając sztuczną inteligencję do swojej linii produktów. Nvidia ($NVID), wiodący na świecie producent chipów, niewątpliwie była dobroczyńcą w 2023 roku, ponieważ zapewnia większość mocy obliczeniowej AI wymaganej przez te firmy.
W dniach poprzedzających ogłoszenie wyników za IV kwartał 4 r. Nvidia odnotowała jednodniowe wzrosty aż o 2023%. W dniu ogłoszenia, po otrzymaniu pozytywnych informacji, przed godzinami otwarcia akcje spółki wzrosły o 8.5%, ale pod koniec dnia spadły. Dzień później spadek był kontynuowany, a wartość NVID spadła o 10%.
„Kupuj plotki, sprzedawaj wiadomości”.
W tygodniu poprzedzającym zatwierdzenie Bitcoin ETF zaobserwowaliśmy jednodniowe zyski aż do 6.9%. Zaledwie dwa dni po ogłoszeniu bitcoin spadł o -7.7%, a nawet stracił aż -21.6% od swojego szczytu w ciągu tygodnia.
Ceny Bitcoina z lat 2019-2024. Należy zauważyć, że bitcoin ETF został zatwierdzony pod koniec stycznia 2024 r. Do 2023 r. można zaobserwować wyraźny wzrost cen, szczególnie w czwartym kwartale bezpośrednio poprzedzającym ogłoszenie zatwierdzenia ETF.
Czy amerykańskie fundusze ETF Ethereum będą oferować nagrody za staking?
Utworzenie przynoszącego nagrody funduszu ETH ETF z siedzibą w USA nie jest łatwym zadaniem. Emitenci muszą zapewnić ramy odpowiadające ramom regulacyjnym SEC. Jak wspomniano powyżej, SEC wyraziła już pewne obawy dotyczące oferowania stakowania jako produktu inwestycyjnego.
Ponadto uruchamianie przez emitentów węzłów walidatorów może nie być racjonalne, biorąc pod uwagę ryzyko regulacyjne. Prawdopodobnie zobaczymy, że pierwsza grupa emitentów będzie miała architekturę „zwykłą waniliową”, po prostu śledząc cenę Ethereum bez oferowania nagród.
Praktyczna zasada: Jeśli nie są oferowane żadne nagrody, lepiej będzie, jeśli sam kupisz i postawisz ETH.
Kolejną wadą dostawców ETF jest to, że stopa zwrotu zależy od czynników, na które nie zawsze mają wpływ. Zmienność cen, wolumen i usterki techniczne wpływają na wysokość nagrody przyznawanej podczas obstawiania. Pamiętaj, że chociaż nagrody są niezmienne w czasie, kwota postawionego kapitału zmienia się, więc popyt zarówno ze strony sieci, jak i ze strony inwestora odgrywa dużą rolę w nagrodach.
Praktyczna zasada: Jeśli oferowane są nagrody, zakup ETF Ethereum może być łatwiejszy, szczególnie jeśli oferują one niskie opłaty. Fundusz poradzi sobie z technicznymi problemami za Ciebie, a Ty możesz trzymać Ethereum bezpośrednio na swoim rachunku maklerskim.
Dodatkowe możliwości inwestycyjne
Biorąc pod uwagę pozytywne perspektywy dla spotowych ETF-ów ETH, jaki będzie to miało wpływ na cały rynek i jakich inwestycji strategicznych powinni dokonać inwestorzy?
Kontrakty futures na ETH
Oprócz inwestowania w platformy inwestor może również zyskać ekspozycję, kupując i utrzymując fundusze ETF oparte na kontraktach futures, takie jak Strategia ETF VanEck Ethereum oraz Strategia ETF ProShares Ether, oba dostępne dla inwestorów amerykańskich. W przypadku kontraktów ETF typu futures obstawiasz przyszłą cenę Ethereum, w przeciwieństwie do kasowych funduszy ETF Ethereum, które – jeśli zostaną zatwierdzone – będą bezpośrednio śledzić cenę Ethereum.
Kup i trzymaj ETH
Najprostszym i najbardziej bezpośrednim sposobem na uzyskanie ekspozycji na potencjalną aprecjację ceny jest zakup i trzymanie ETH. Niezależnie od tego, czy korzystasz z giełdy kryptowalut, czy portfela, możesz trzymać Ethereum i brać na siebie ryzyko zmienności, ale nigdy nie będziesz musiał płacić opłat za wyniki ani za zarządzanie.
Wyraźną zaletą posiadania ETH jest możliwość stawiania Ethereum i zdobywania nagród. Niezależnie od tego, czy stawiasz solo, czy korzystasz z stakowania jako usługi, decyzja ostatecznie należy do Ciebie – czyli więcej, niż otrzymasz inwestując za pośrednictwem funduszy ETF.
Inwestuj w Coinbase ($COIN)
Coinbase, która posiada infrastrukturę i know-how umożliwiające oferowanie usług stakowania, może być znaczącym beneficjentem funduszy ETF Ethereum z trzech powodów:
- Infrastruktura: Coinbase ma zasoby i wiedzę, aby uczynić z niej punkt wyjścia dla instytucji poszukujących partnerstwa w zakresie stakowania nagród, w tym prowadzenia węzłów walidatora. (Coinbase jest już preferowanym depozytariuszem wszystkich amerykańskich funduszy ETF typu spot na bitcoiny.)
- Zgodność z przepisami: Coinbase ma długą historię zaangażowania w przestrzeganie przepisów, co czyni go idealnym partnerem dla instytucji.
- Istniejące usługi stakingowe: Coinbase posiada już usługi stakingu w formie Zarabiaj na platformie Coinbase. Coinbase posiada zasoby i doświadczenie, aby uprościć proces obstawiania w celu zwiększenia zaangażowania użytkowników i przychodów.
Inwestor na wynos
Wierzymy, że zatwierdzenie spotowego ETF-u Ethereum byłoby świetną wiadomością dla posiadaczy ETH w dłuższej perspektywie, chociaż trudno przewidzieć krótkoterminowy wzrost cen – ani czy w ogóle zatwierdzenie nastąpi!
Doświadczeni inwestorzy mogą już teraz kupować i stawiać ETH, korzystając z usług takich jak Zarabiaj na Coinbase. To, co zaoferuje ETF Ethereum, to uproszczone kupno i sprzedaż, choć inwestorzy zrezygnują z części (lub całości) swoich nagród za obstawianie w zamian za wygodę.
W dłuższej perspektywie wierzymy w Ethereum, ponieważ jest to numer jeden na świecie oparty na inteligentnych kontraktach. Posiada trwałą przewagę konkurencyjną. I chociaż nie ma tradycyjnego zespołu zarządzającego, ma zdolnego figuranta w osobie Vitalika Buterina, wspieranego przez silną społeczność.
Nie musisz czekać na ETF Ethereum: naszym zdaniem jest to obecnie jedna z najlepszych inwestycji w kryptowaluty.
Zapisz się na nasz codzienny biuletyn dla inwestorów kryptowalut aby uzyskać dostęp do pierwszych informacji o nowych inwestycjach w kryptowaluty.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.bitcoinmarketjournal.com/ethereum-etfs/
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- $W GÓRĘ
- 1
- 16
- 2019
- 2021
- 2023
- 2024
- 400
- 600
- 8
- a
- zdolność
- O nas
- powyżej
- dostęp
- Konto
- Działania
- Dodaj
- Korzyść
- oddziaływać
- Po
- przed
- AI
- AIR
- algorytm
- Wszystkie kategorie
- Pozwalać
- już
- również
- zawsze
- ilość
- an
- i
- Zapowiedź
- uznanie
- zatwierdzenie
- zatwierdzony
- kwiecień
- architektura
- SĄ
- na około
- AS
- kapitał
- At
- Uwaga
- zwiększać
- dostępny
- średni
- z powrotem
- na podstawie
- BE
- bo
- stają się
- być
- zanim
- jest
- uwierzyć
- wierzący
- beneficjant
- BEST
- Ulepsz Swój
- Zakłady
- Duży
- Miliard
- Bitcoin
- Bitcoin ETF
- Blokować
- blockchain
- obie
- przynieść
- pośrednictwo
- ale
- Buterin
- kupować
- Zakup
- by
- nazywa
- CAN
- Kanada
- Kanadyjczyk
- czapka z daszkiem
- zdolność
- zdolny
- kapitał
- skapitalizować
- wielkie litery
- Centralizacja
- scentralizowane
- szansa
- Zmiany
- ZOBACZ
- żeton
- wybór
- jasny
- zamknięte
- zamknięcie
- coinbase
- CoinGecko
- zobowiązanie
- społeczność
- Firmy
- w porównaniu
- konkurencyjny
- spełnienie
- Obawy
- Zgoda
- mechanizm konsensusu
- nadal
- umowa
- Dostawcy
- kontrola
- wygoda
- rdzeń
- Korporacje
- mógłby
- istotny
- Crypto
- zasób kryptograficzny
- wymiana krypto
- Inwestycje kryptograficzne
- inwestycje kryptograficzne
- krypto portfele
- Obecnie
- kustosz
- codziennie
- dane
- dzień
- Dni
- sprawa
- decyzja
- upadek
- Stopień
- Kreowanie
- demonstruje
- ustalona
- różne
- kierować
- bezpośrednio
- odrębny
- dystrybuowane
- dywidendy
- do
- robi
- Nie
- dominuje
- nie
- na dół
- minusem
- każdy
- zarabiać
- Zarobki
- łatwiej
- z łatwością
- zakończenia
- zaręczynowy
- szczególnie
- ETF
- ETF
- ETH.
- cena et
- Eter
- Stakowanie eteru
- ethereum
- sieć ethereum
- tyczenie eteryczne
- Europie
- europejski
- Parzyste
- przykład
- przykłady
- wymiana
- oczekiwać
- doświadczenie
- Ekspozycja
- Oczy
- Czynniki
- Opłaty
- finansować
- budżetowy
- i terminów, a
- pasuje
- ustalony
- Flagi
- mieszkanie
- W razie zamówieenia projektu
- Nasz formularz
- Framework
- Ramy
- od
- funkcjonować
- fundusz
- fundusze
- przyszłość
- Przyszła cena
- Futures
- Wzrost
- Zyski
- Galaktyka
- otrzymać
- Dać
- dany
- Globalne
- dobry
- wspaniały
- poprowadzi
- zdarzyć
- Ciężko
- Have
- mający
- wyższy
- historia
- Dobranie (Hit)
- przytrzymaj
- posiadacze
- przytrzymanie
- GODZINY
- W jaki sposób
- HTTPS
- olbrzymi
- idealny
- if
- natychmiast
- Rezultat
- in
- W innych
- Włącznie z
- włączenie
- wzrosła
- napływ
- Infrastruktura
- instytucje
- odsetki
- najnowszych
- Wprowadzenie
- Inwestuj
- inwestowanie
- inwestycja
- Inwestycje
- inwestor
- Inwestorzy
- emitenci
- IT
- JEGO
- styczeń
- jpg
- Klawisz
- wiedza
- Kraken
- duży
- największym
- Największy krypto
- Późno
- uruchomiona
- prowadzący
- lubić
- Prawdopodobnie
- Linia
- zablokować
- długo
- długoterminowy
- Popatrz
- poszukuje
- stracił
- niski
- utrzymać
- robić
- producent
- Dokonywanie
- zarządzanie
- i konserwacjami
- Zespół zarządzający
- wiele
- March
- rynek
- Cap rynkowy
- udział w rynku
- rynki
- Masy
- Maksymalna szerokość
- Może..
- mechanizm
- wzmiankowany
- milion
- wybity
- moment
- jeszcze
- większość
- Ruchy
- dużo
- musi
- Potrzebować
- sieć
- nigdy
- Nowości
- nowy krypto
- nowo
- aktualności
- Następny
- Nie
- węzły
- noty
- już dziś
- numer
- Nvidia
- of
- oferta
- oferowany
- oferuje
- Oferty
- często
- Stary
- on
- pewnego razu
- ONE
- tylko
- otwarcie
- or
- Inne
- Pozostałe
- ludzkiej,
- Outlook
- zewnętrzne
- koniec
- ogólny
- płatny
- Park
- Uczestnicy
- uczestnictwo
- szczególny
- partnerem
- partnerstwa
- Zapłacić
- Szczyt
- procent
- jest gwarancją najlepszej jakości, które mogą dostarczyć Ci Twoje monitory,
- Miejsce
- Platformy
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- odgrywa
- kieszenie
- portfele
- position
- pozytywny
- potencjał
- power
- poprzedzający
- przewidzieć
- Cena
- OBNIŻKA
- Cennik
- wygląda tak
- przetwarzanie
- Moc przetwarzania
- Produkt
- zyski
- Dowód na stopę
- Sprawdzony
- zapewniać
- dostawców
- zapewnia
- pytanie
- Racjonalnie
- Przyczyny
- otrzymuje
- odbieranie
- niedawny
- Czerwony
- Czerwone flagi
- regulacyjne
- szczątki
- pamiętać
- wymagany
- Zasoby
- odpowiednio
- powrót
- ujawnia
- dochód
- Nagradzać
- Nagrody
- prawo
- ryzyko
- Rola
- run
- bieganie
- s
- zobaczył
- scena
- SEK
- druga
- widzieć
- wybrany
- sprzedać
- Sprzedaj wiadomości
- Sprzedawanie
- usługa
- Usługi
- kilka
- Share
- krótkoterminowy
- powinien
- znaczący
- podobny
- uproszczony
- upraszczać
- po prostu
- ponieważ
- mądry
- inteligentna umowa
- So
- tylko
- kilka
- wkrótce
- Typ przestrzeni
- Spot
- stawka
- Zamrożonych
- Staking
- Stakowanie nagród
- usługi obstawiania
- początek
- stany magazynowe
- Akcje
- Strategiczny
- Strategia
- silny
- Utrzymany
- Surged
- Udary
- zrównoważone
- Brać
- zespół
- tech
- tech
- zapasy technologiczne
- Techniczny
- niż
- że
- Połączenia
- Przyszłość
- świat
- ich
- następnie
- Tam.
- Te
- one
- rzecz
- to
- chociaż?
- trzy
- Przez
- ticker
- czas
- do
- Top
- tematy
- Kwota produktów:
- śledzić
- Śledzenie
- Handel
- tradycyjny
- tradycyjne finanse
- transakcje
- przeniesiony
- drugiej
- nas
- Ostatecznie
- niewątpliwie
- w odróżnieniu
- us
- używany
- Użytkownik
- za pomocą
- użyteczność
- UPRAWOMOCNIĆ
- uprawomocnienie
- Validator
- węzły walidatora
- walidatory
- zweryfikowana
- przez
- Zobacz i wysłuchaj
- vitalik
- vitalik buterin
- lotny
- Zmienność
- Tom
- czekać
- spacer
- Portfel
- Portfele
- była
- Droga..
- we
- tydzień
- były
- Co
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- czy
- który
- Podczas
- będzie
- w
- w ciągu
- bez
- słowa
- Praca
- świat
- świat
- by
- lat
- Wydajność
- wydajność
- plony
- You
- Twój
- twój
- zefirnet