FINRA nakłada karę w wysokości 165 tys. dolarów na Instinet za niedokładność danych i słaby nadzór

Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) ukarał Instinet Incorporated instytucjonalną agencją-modelką, naganą i grzywną w wysokości 165,000 54 dolarów za publikowanie XNUMX niedokładnych miesięcznych raportów na temat realizacji zleceń, a także za słaby system nadzoru.

Szczegóły sankcji zawarte są w Liście o przyjęciu, zrzeczeniu się i zgodzie (AWC) przesłane przez Instinet do Departamentu Wykonania FINRA. Według organu samoregulacyjnego opartego na członkostwie broker zgodził się zapłacić za rozstrzygnięcie sprawy, nie przyznając się do tego ani nie zaprzeczając.

Szczegóły naruszeń, które według FINRA zidentyfikowała w marcu 2019 r. podczas badania Instinet, ujawniono ponad miesiąc po tym, jak prywatna amerykańska korporacja uderzył RBC Capital Markets na karę pieniężną w wysokości 360,000 2018 dolarów za naruszenie nadzoru w okresie od czerwca 2020 r. do lutego XNUMX r.

Więcej szczegółów w nowej sprawie

Według FINRA między lutym 2015 r. a lipcem 2019 r. Instinet zaniżył poziom wynoszący około 5% wszystkich objętych zleceń, które otrzymał za pośrednictwem alternatywnego systemu handlu Instinet Continuous Block Cross (CBX).

„W tym czasie firma wykluczona z Zasady 605 zgłasza potencjalnie podlegające zgłoszeniu zamówienia złożone do CBX przez określone jednostki biznesowe i systemy w firmie. Firma błędnie ustaliła, że ​​wszystkie zamówienia otrzymane za pośrednictwem tych konkretnych jednostek biznesowych i systemów podlegają specjalnemu postępowaniu i są wyłączone z definicji zamówienia objętego niniejszą Umową” – wyjaśniła FINRA w zgłoszeniu AWC.

Obejrzyj sesję Finance Magnates London Summit 2022 na temat wszystkich regulacji dotyczących technologii fintech.

Praktyka ta jest sprzeczna z amerykańskimi przepisami dotyczącymi systemu rynków krajowych (NMS), które określają, w jaki sposób należy handlować amerykańskimi akcjami, zauważył prywatny organ regulacyjny. Następnie wskazał, że zasada 605 rozporządzenia NMS nakłada na centra rynkowe obowiązek ujawniania niektórych informacji o realizacji zleceń i ułatwiania jednolitego publicznego ujawniania informacji o realizacji zleceń.

„Naruszenie Artykułu 605 jest także naruszeniem Zasady FINRA z 2010 r., która stanowi, że „członek, prowadząc swoje sprawy, powinien przestrzegać wysokich standardów honoru handlowego oraz sprawiedliwych i godziwych zasad handlu” – stwierdziła FINRA. .

W związku z uchybieniem nadzoru Instinet prywatny organ regulacyjny zauważył, że system nadzoru agencji instytucjonalnej-modelu brokera, w tym jego pisemne procedury nadzorcze, nie został rozsądnie zaprojektowany w celu zapewnienia zgodności z zasadą 605 rozporządzenia NMS w okresie od lutego 2015 r. do maja 2019 r.

„Firma nie posiadała procedury umożliwiającej sprawdzenie lub sprawdzenie, czy prawidłowo wyklucza wszystkie zamówienia złożone do CBX przez określone jednostki biznesowe i systemy w firmie. Ponadto firma nie posiadała procedury sprawdzającej, czy zamówienia zawarte w raportach zgodnych z Zasadą 605 zostały prawidłowo sklasyfikowane według rodzaju zamówienia. Dlatego firma naruszyła Zasady FINRA 3110 (a) i 2010” – wyjaśniła FINRA.

Tymczasem ostatnio FINRA nałożył karę w wysokości 100 tys w serwisie Dealerweb za nieprawidłowe zgłoszenie do swojego mechanizmu Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) około 180,000 2016 transakcji na papierach wartościowych kwalifikujących się do TRACE w okresie od lipca 2020 r. do grudnia XNUMX r. Ponadto organ regulacyjny oparty na członkostwie na początku października nałożył karę w wysokości 2.5 miliona dolarów na UBS Securities LLC, nowojorskim oddziale maklerskim szwajcarskiej grupy bankowej UBS, za skierowanie lub realizację ponad 73,000 XNUMX sprzedaży „nagich” krótkich spodenek.

Ten artykuł został napisany przez Solomona Oladipupo na stronie www.financemagnates.com.