Rankingi amerykańskich funduszy typu spot Bitcoin ETF autorstwa guru finansów osobistych Andrei Jikha

Rankingi amerykańskich funduszy ETF typu Spot Bitcoin autorstwa guru finansów osobistych Andrei Jikha

Znacznik czasu: 21 stycznia 2024 3:49
Personal Finance Guru Andrei Jikh's U.S. Spot Bitcoin ETF Rankings PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

W filmie opublikowanym 20 stycznia na swoim kanale YouTube Andrei Jikh omawia swoje doświadczenia z zakupem wszystkich ostatnio wydanych funduszy ETF Bitcoin. Próbuje je uporządkować od najgorszego do najlepszego i odpowiada na najczęściej zadawane pytania dotyczące tych funduszy ETF.

Podkreśla, że ​​pierwszego dnia obrotu nowe spotowe fundusze ETF Bitcoin wygenerowały 4.6 miliarda dolarów. Podaje kontekst, porównując to z łącznym wolumenem obrotu około 500 funduszami ETF utworzonymi w 2023 r., który w konkretny wtorek wyniósł 450 mln dolarów, przy czym najwyższy indywidualny ETF osiągnął 45 mln dolarów. Dla kontrastu, 11 spotowych funduszy ETF Bitcoina osiągnęło 4.6 miliarda dolarów w ciągu jednego dnia, co czyni go najpopularniejszą klasą aktywów ETF w historii. Jikh zauważa, że ​​pomimo wysokiego wolumenu obrotu,

Jikh twierdzi, że cena Bitcoina pozostawała względnie stabilna w dniu uruchomienia funduszy ETF, a następnie spadła z 46,500 42,500 dolarów do 4.6 XNUMX dolarów w kolejnych dniach. Wyjaśnia to koncepcją wolumenu obrotu, który uwzględnia zarówno wpływy, jak i wypływy netto (zakupy i sprzedaż). Kwota XNUMX miliarda dolarów pierwszego dnia handlowego obejmuje oba te elementy. Identyfikuje Grayscale Bitcoin Trust (symbol giełdowy GBTC) jako największy podmiot przyczyniający się do odpływów netto.

Jikh wyjaśnia, że ​​fundusz Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) przeszedł złożony proces konwersji na spotowy fundusz ETF, co zmniejszyło różnicę między ceną ETF a ceną samego Bitcoina, znaną jako dyskonto do NAV (Net Asset Value). Wcześniej, od lutego 2021 r. do 10 stycznia 2024 r., taniej było kupić GBTC niż bezpośrednio Bitcoin. Wielu inwestorów najwyraźniej sprzedało GBTC, aby zebrać zyski przed zamknięciem okna rabatowego. Zwraca również uwagę, że GBTC jest drogie ze względu na wysokie opłaty.

Jikh podkreśla, że ​​nie wszystkie spotowe ETF-y Bitcoin są sobie równe, co skłoniło go do zakupu wszystkich z nich w celu porównania ich wydajności. Następnie odwołuje się do powszechnego błędnego przekonania na temat wpływu tych spotowych ETF-ów na ceny aktywów.

Wielu spodziewało się, że Bitcoin wzrośnie do 100,000 1.4 dolarów natychmiast po zatwierdzeniu kasowych ETF-ów, ale Jikh porównuje to do historii funduszy ETF na złoto, które nie odnotowały natychmiastowego znaczącego wzrostu cen po uruchomieniu. Na przykład cena złota spadła o około 2004% od uruchomienia funduszu ETF w listopadzie 2005 r. do końca tego roku, a dopiero w trzecim kwartale XNUMX r. zaczęła znacząco rosnąć.

Następnie Jikh przechodzi do rankingu amerykańskich funduszy ETF typu spot na Bitcoin w oparciu o wzrost cen i najniższy współczynnik kosztów.

Zainwestował 100 dolarów w każdy ETF Bitcoina 11 stycznia, w dniu, w którym fundusze ETF rozpoczęły handel. Nie mógł jednak kupić dwóch funduszy ETF, IBIT i DEFI, ze względu na problemy z systemem Robinhood.

Użył swojego narzędzia do śledzenia portfela, aby zasymulować, co by się stało, gdyby kupił te fundusze ETF, które udostępnia na swoim Patreonie.

Zaczynając od najgorszego gracza w oparciu o jego inwestycję o wartości 100 dolarów, film szczegółowo opisuje wyniki funduszy ETF, zaczynając od symbolu giełdowego DEFI.

<!–

Nie w użyciu

-> <!–

Nie w użyciu

->

Jikh klasyfikuje fundusze ETF Bitcoin na podstawie ich wyników po swojej inwestycji. Najgorzej radził sobie fundusz ETF oznaczony symbolem DEFI, który stracił ponad 15% i zredukowałby jego inwestycję ze 100 dolarów do 84.8 dolarów. Co ciekawe, nie był w stanie kupić dwóch najgorszych funduszy ETF, DEFI i IBIT (ETF BlackRock), ze względu na anulowanie zamówień na Robinhood. IBIT stracił 12.6%, co oznaczałoby, że jego inwestycja wyniosłaby 87.3 dolarów.

Następnie wymienia wyniki innych funduszy ETF:

  • BITB (Bitwise): Strata 8.34%, pozostawiając 91.6 USD.
  • FBTC (Fidelity): Strata 8.2%, pozostawiając 91.8 USD.
  • ARKB (fundusz Bitcoin Cathie Wood): Stracił 8.01%, pozostawiając 91.99 USD.
  • BRRR: Strata 7.88%, pozostawiając 92.2 USD.
  • EZBC: Stracił 7.85%, pozostawiając 92.5 USD.

Zarówno ETF-y HODL, jak i BTCW straciły 7.73%. Komentuje wskaźniki kosztów tych funduszy ETF, zauważając, że DEFI ma wysoki wskaźnik kosztów wynoszący 0.9%, podczas gdy GBTC jest jeszcze wyższy i wynosi 1.5%. Porównuje to do innych funduszy ETF o niższych wskaźnikach kosztów, ale różnej wydajności.

Na koniec Jikh stwierdza, że ​​najlepszym ETF-em, łączącym wzrost cen i niski wskaźnik kosztów, jest BTCO Invesco. Zaleca to osobom, dla których priorytetem są niskie koszty, przy czym BITB i ARKB są bliskimi alternatywami. Radzi dowiedzieć się, jak samodzielnie zarządzać Bitcoinem i ostatecznie przejść na posiadanie prawdziwego Bitcoina zamiast funduszy ETF. Porównuje posiadanie funduszu ETF Bitcoin do związku, w którym ktoś inny opiekuje się Twoją drugą połówką i wysyła Ci zdjęcia, pobierając opłatę za opiekę nad nią.

Dla tych, którzy nie chcą samodzielnie zarządzać Bitcoinem i wolą fundusze ETF w swoim 401k, trudno mu polecić najlepszą opcję. Zauważa, że ​​różne firmy mają różne strategie i poziomy doświadczenia. GBTC, pomimo wysokich opłat, jest najbardziej przetestowanym w boju rozwiązaniem ze znaczną płynnością i bazą klientów. Podnosi potencjalne ryzyko związane z przechowywaniem monet przez fundusze ETF za pośrednictwem usług takich jak Coinbase, przedstawiając hipotetyczny scenariusz włamania.

Jikh omawia ryzyko związane z funduszami ETF Bitcoin, szczególnie w przypadku incydentu hakerskiego. Wyjaśnia, że ​​z technicznego punktu widzenia klienci nie są właścicielami monet, ale mają prawo do zabezpieczenia ETF. Jeżeli mieszczą się w granicach ubezpieczenia SIPC, powinny być chronione, chyba że pojawią się komplikacje regulacyjne, takie jak te z SEC.

Zastanawia się, czy FBTC Fidelity może być bezpieczniejszą opcją, ponieważ Fidelity samodzielnie posiada Bitcoin i jest instytucją regulowaną. Zauważa jednak, że Fidelity ma mniejsze doświadczenie w trzymaniu Bitcoina w porównaniu do innych firm, takich jak Coinbase.

Jikh przyznaje, że nie ma jednoznacznej odpowiedzi na pytanie, który ETF jest najlepszy, potwierdzając, że większość ludzi nie wybiega myślami tak daleko w przyszłość. Podkreśla, że ​​chociaż swoje rankingi oparł na tym, który ETF stracił najmniej, nie musi to koniecznie oznaczać, że jest najlepszy, ponieważ ETF, który stracił najwięcej, może potencjalnie przynieść najwyższe zyski w przyszłości.

Idealny ETF, według Jikha, to taki, który traci najmniej, gdy cena Bitcoina spada, a najwięcej zyskuje, gdy cena Bitcoina rośnie. Do ostatecznej oceny potrzeba jednak więcej danych.

[Osadzone treści]

Polecane zdjęcie przez Pixabay

Znak czasu:

Więcej z CryptoGlobe