Walutowe instrumenty pochodne osiągnęły dwucyfrowy wzrost w pierwszym półroczu

Walutowe instrumenty pochodne osiągnęły dwucyfrowy wzrost w pierwszym półroczu

Znacznik czasu: 16 listopada 2023 8:20
Walutowe instrumenty pochodne osiągają dwucyfrowy wzrost w H1 PlatoBlockchain Data Intelligence. Wyszukiwanie pionowe. AI.

Rynek pozagiełdowych instrumentów pochodnych jest rynkiem pozagiełdowym
odnotowuje znaczny wzrost wraz ze wzrostem stóp procentowych – twierdzi
najnowszy raport Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS). Ten wzrost
wynika z wahań rynkowych i znaczącego wpływu wycofywania
londyńskich stawek oferowanych na rynku międzybankowym (LIBOR).

Raport BIS za połowę 2023 r. podkreśla gwałtowny wzrost
instrumenty pochodne na stopę procentową (IRD) i walutowe instrumenty pochodne. IRD wzrosły o 17% na koniec dnia
koniec czerwca ze względu na wiele czynników, w tym wpływ rosnącego dolara i
stopy procentowe euro. Dodatkowo wpływ miały zmiany referencyjnych stawek LIBOR
asortyment produktów w IRD.

W szczególności spadek kontraktów terminowych na stopę procentową
(FRA) denominowane w kluczowych walutach oznaczały istotną zmianę. Waluty
podobnie jak GBP, JPY i CHF odnotowały spadek FRA. Denominowany w dolarach
W okresie odchodzenia od stawek LIBOR stawki FRA osiągnęły poziom 14 miliardów dolarów.

Dodatkowo BIS w raporcie podkreślono wzrost
stawka centralna rozliczeń , w szczególności w przypadku swapów ryzyka kredytowego, które osiągnęły poziom ok
rekordowo wysoki poziom 70%. Mimo to stopa rozliczeniowa swapów ryzyka kredytowego pozostała niższa niż w przypadku IRD. Dane również wskazywały na ciągły wzrost
w centralnym rozliczeniu walutowych instrumentów pochodnych, choć znacznie wolniej, utrzymując się poniżej 5%.

Raport wskazuje na niezwykły wzrost zysku brutto
wartość rynkowa OTC instrumenty pochodne, który na koniec 20.7 r. osiągnął poziom XNUMX bln dolarów
Rok 2022. Przyczynił się do tego wzrost inflacji i podwyżki stóp procentowych na całym świecie
ten gwałtowny wzrost, szczególnie w przypadku instrumentów pochodnych na stopę procentową.

Zmiany stawek rynkowych, przekroczenie stawek
panujące w momencie zawierania kontraktów IRD, znacząco je zwiększyły
wartość rynkowa brutto. W dużej mierze IRD denominowane w euro i dolarach amerykańskich
wzrosła w miarę dostosowywania się rynku do zmieniających się warunków gospodarczych.

Stabilizuje się sytuacja na rynku instrumentów pochodnych OTC

Co ciekawe, podczas gdy wartości rynkowe brutto wzrosły, ww
wartość nominalna pozostających w obrocie instrumentów pochodnych pozostawała stosunkowo stabilna. The
reforma referencyjnych stawek Libor znacząco wpłynęła na stosowane instrumenty,
wpływając w szczególności na kontrakty FRA denominowane w kluczowych walutach.

Z kolei towarowe instrumenty pochodne, zwłaszcza w
energia i żywność, odnotowały spadek wartości rynkowych brutto i nominalnych
wartości. Ten znaczący spadek zbiegł się ze spadkiem cen surowców
obserwowane w 2022 r., co wskazuje na bezpośrednią korelację pomiędzy wahaniami rynkowymi a
wartości instrumentów pochodnych.

Tymczasem regulacja instrumentów pochodnych OTC jest
rozwija się globalnie. Ostatnio kanadyjskie organy nadzoru papierów wartościowych wprowadził zasady regulujące instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym dla dealerów i doradców. Wyrównany
zgodnie ze standardami międzynarodowymi, regulacje te mają na celu wspieranie przejrzystości,
praktyki etyczne i odpowiedzialność na kanadyjskim rynku instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym.

Nowo przyjęte przepisy nakładają znaczne ograniczenia
obowiązki dealerów i doradców zajmujących się instrumentami pochodnymi będącymi przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym. Te mandaty
obejmują uczciwe postępowanie, zarządzanie konfliktami interesów, raportowanie
nieprzestrzegania przepisów i prawidłowego prowadzenia dokumentacji.

Rynek pozagiełdowych instrumentów pochodnych jest rynkiem pozagiełdowym
odnotowuje znaczny wzrost wraz ze wzrostem stóp procentowych – twierdzi
najnowszy raport Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS). Ten wzrost
wynika z wahań rynkowych i znaczącego wpływu wycofywania
londyńskich stawek oferowanych na rynku międzybankowym (LIBOR).

Raport BIS za połowę 2023 r. podkreśla gwałtowny wzrost
instrumenty pochodne na stopę procentową (IRD) i walutowe instrumenty pochodne. IRD wzrosły o 17% na koniec dnia
koniec czerwca ze względu na wiele czynników, w tym wpływ rosnącego dolara i
stopy procentowe euro. Dodatkowo wpływ miały zmiany referencyjnych stawek LIBOR
asortyment produktów w IRD.

W szczególności spadek kontraktów terminowych na stopę procentową
(FRA) denominowane w kluczowych walutach oznaczały istotną zmianę. Waluty
podobnie jak GBP, JPY i CHF odnotowały spadek FRA. Denominowany w dolarach
W okresie odchodzenia od stawek LIBOR stawki FRA osiągnęły poziom 14 miliardów dolarów.

Dodatkowo BIS w raporcie podkreślono wzrost
stawka centralna rozliczeń , w szczególności w przypadku swapów ryzyka kredytowego, które osiągnęły poziom ok
rekordowo wysoki poziom 70%. Mimo to stopa rozliczeniowa swapów ryzyka kredytowego pozostała niższa niż w przypadku IRD. Dane również wskazywały na ciągły wzrost
w centralnym rozliczeniu walutowych instrumentów pochodnych, choć znacznie wolniej, utrzymując się poniżej 5%.

Raport wskazuje na niezwykły wzrost zysku brutto
wartość rynkowa OTC instrumenty pochodne, który na koniec 20.7 r. osiągnął poziom XNUMX bln dolarów
Rok 2022. Przyczynił się do tego wzrost inflacji i podwyżki stóp procentowych na całym świecie
ten gwałtowny wzrost, szczególnie w przypadku instrumentów pochodnych na stopę procentową.

Zmiany stawek rynkowych, przekroczenie stawek
panujące w momencie zawierania kontraktów IRD, znacząco je zwiększyły
wartość rynkowa brutto. W dużej mierze IRD denominowane w euro i dolarach amerykańskich
wzrosła w miarę dostosowywania się rynku do zmieniających się warunków gospodarczych.

Stabilizuje się sytuacja na rynku instrumentów pochodnych OTC

Co ciekawe, podczas gdy wartości rynkowe brutto wzrosły, ww
wartość nominalna pozostających w obrocie instrumentów pochodnych pozostawała stosunkowo stabilna. The
reforma referencyjnych stawek Libor znacząco wpłynęła na stosowane instrumenty,
wpływając w szczególności na kontrakty FRA denominowane w kluczowych walutach.

Z kolei towarowe instrumenty pochodne, zwłaszcza w
energia i żywność, odnotowały spadek wartości rynkowych brutto i nominalnych
wartości. Ten znaczący spadek zbiegł się ze spadkiem cen surowców
obserwowane w 2022 r., co wskazuje na bezpośrednią korelację pomiędzy wahaniami rynkowymi a
wartości instrumentów pochodnych.

Tymczasem regulacja instrumentów pochodnych OTC jest
rozwija się globalnie. Ostatnio kanadyjskie organy nadzoru papierów wartościowych wprowadził zasady regulujące instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym dla dealerów i doradców. Wyrównany
zgodnie ze standardami międzynarodowymi, regulacje te mają na celu wspieranie przejrzystości,
praktyki etyczne i odpowiedzialność na kanadyjskim rynku instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym.

Nowo przyjęte przepisy nakładają znaczne ograniczenia
obowiązki dealerów i doradców zajmujących się instrumentami pochodnymi będącymi przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym. Te mandaty
obejmują uczciwe postępowanie, zarządzanie konfliktami interesów, raportowanie
nieprzestrzegania przepisów i prawidłowego prowadzenia dokumentacji.

Znak czasu:

Więcej z Finanse Magnates