USD/JPY Techniczne: Siła dolara amerykańskiego wygasła ex post US NFP – MarketPulse

• Zeszłotygodniowa szeroko zakrojona siła dolara amerykańskiego rozproszyła dane ex post o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA, wraz z kontynuacją słabych wyników w stosunku do funta szterlinga.
• Amerykański rynek pracy zaczął wykazywać rosnące zastoje, gdzie wskaźnik aktywności zawodowej spadł do 62.5%, co stanowi największy miesięczny spadek od prawie trzech lat, a zatrudnienie w pełnym wymiarze czasu pracy odnotowało największy spadek od kwietnia 2020 r.
• Niedźwiedzie warunki odwrócenia obserwowane na USD/JPY po wcześniejszym 5-dniowym odbiciu sugerują potencjalną kontynuację średnioterminowej siły JPY.
• Obserwuj kluczowy opór USD/JPY przy 146.70.

Jest to kontynuacja analizy naszego poprzedniego raportu, „Techniczne dla USD/JPY: Odbicie USD/JPY pozostaje niezmienione przed amerykańskim NFP” opublikowany 5 stycznia 2023 r. Kliknij tutaj dla podsumowania.

Działania cenowe USD / JPY przebiły się w górę zgodnie z oczekiwaniami i w ostatni piątek 145.98 stycznia osiągnęły dzienne maksimum na poziomie 5 (72 pipsy poniżej kluczowego oporu na poziomie 146.70, jak podkreślono w naszej wcześniejszej analizie) po publikacji danych o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP) w USA za grudzień ; zasadnicza liczba dodanych miejsc pracy wzrosła bardziej niż oczekiwano (+216 tys. w porównaniu z konsensusem +170 tys.) i powyżej zrewidowanej w dół +173 tys. w listopadzie.

Ogółem całkowity przyrost miejsc pracy w USA w 2023 r. wyniósł 2.7 mln, co stanowi najmniejszy roczny wzrost od 2019 r., z wyłączeniem roku 2020 związanego z pandemią Covid, a grudniowa liczba dodatkowych miejsc pracy wynosząca +216 tys. była nadal nieco niższa od średniej z 12 miesięcy wynoszącej +225 tys.

Coraz większy zastój na amerykańskim rynku pracy

Również inne kluczowe elementy raportu o zatrudnieniu wypadły słabo, co uwydatnił gwałtowny spadek wskaźnika aktywności zawodowej, który w grudniu spadł o 0.3 punktu procentowego do 62.5%, co stanowi największy miesięczny spadek od prawie trzech lat. Ponadto zatrudnienie w pełnym wymiarze czasu pracy spadło w grudniu do 133,196 134,727 tys. z 2020 XNUMX tys. w listopadzie, co stanowi największy spadek od kwietnia XNUMX r.

Ogólnie rzecz biorąc, mieszany raport o zatrudnieniu w USA za grudzień wskazuje, że wcześniejszy cykl podwyżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej USA zaczął wywierać niekorzystny wpływ na rynek pracy, co z kolei podtrzymuje oczekiwanie na gołębi zwrot Fed w 2024 r.

Spadek premii za rentowność 2-letnich amerykańskich obligacji skarbowych potwierdza nową odsłonę potencjalnego osłabienia USD

Siła dolara amerykańskiego osłabiła publikację ex post NFP, w której para USD/JPY (najsilniejszy kurs w USD) spadła ze szczytu +3.5% wydrukowanego w zeszłym tygodniu do +2.6% w oparciu o 5-dniowe kroczące wyniki w tym momencie pismo.

Ponadto dolar amerykański w dalszym ciągu radzi sobie słabo w stosunku do GBP (na razie bez zmian).

Spadek premii dochodowej 2-letnich amerykańskich obligacji skarbowych w porównaniu z rentownością pozostałych 2-letnich obligacji skarbowych na świecie (równa średnia dla Niemiec, Wielkiej Brytanii, Japonii, Kanady, Szwajcarii, Australii i Chin) wzmocnił obecne bycze wyczerpanie obserwowane siły dolara amerykańskiego, gdzie spadł on o 9 punktów bazowych do 1.74% z najwyższego poziomu 1.83% wydrukowanego w zeszłym tygodniu.

Niedźwiedzie warunki odwrócenia pojawiły się na USD/JPY

Rys. 2: Średnioterminowy trend USD/JPY na dzień 8 stycznia 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Rys. 3: Krótkoterminowy niewielki trend USD/JPY na dzień 8 stycznia 2023 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres

Pięciodniowe odbicie na poziomie +5 pipsów/+573%, które zaobserwowano na parze USD/JPY od niewielkiego dołka na poziomie 4.9 z 28 grudnia 2023 r. do maksimum w ciągu dnia na poziomie 140.25 z ostatniego piątku, 5 stycznia, prawie osiągnęło kluczowy poziom odchylenia na poziomie 145.98 (poprzednie obszary dołków wahadłowych z 146.70 listopada/29 grudnia 4 r., 2023-dniowa średnia krocząca nachylona w dół i 50% zniesienie Fibonacciego średnioterminowego trendu spadkowego od maksimum z 50 listopada 13 r. do minimum z 2023 grudnia 28 r.).

W ubiegły piątek, 5 stycznia, akcje cenowe USD/JPY utworzyły codzienną świecę „długonogą Doji” pod koniec sesji w USA, co sugeruje jakąś formę wyczerpania poprzedniej sekwencji wzrostów.

Ponadto dynamika wzrostowa również została wyhamowana w krótszym okresie, jak widać na podstawie godzinowego wskaźnika dynamiki RSI pary USD/JPY, gdzie kurs spadł poniżej kluczowego równoległego wsparcia na poziomie 64, po tym jak błysnął niedźwiedzią dywergencją na swoim poziomie. wykupiony region.

Dlatego jest prawdopodobne, że 5-dniowe odbicie od najniższego poziomu z 28 grudnia 2023 r. na poziomie 140.25 będzie bardziej wypaczone w kierunku niewielkiego korygującego odbicia w ramach średnioterminowej fazy trendu spadkowego, która nadal pozostaje nienaruszona dla pary USD/JPY.

Jeśli kluczowy krótkoterminowy opór przy 146.70 nie zostanie przekroczony w górę, wybicie poniżej 143.75 może zapoczątkować potencjalną nową sekwencję impulsowego ruchu w dół, która w pierwszym kroku odsłoni kolejne pośrednie wsparcia przy 142.20 i 140.70/25, a następnie 139.20.

Z drugiej strony wybicie powyżej 146.70 unieważnia scenariusz niedźwiedzi, w którym kolejne pośrednie opory pojawią się na 147.45 i 148.30.

Treść służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest to porada inwestycyjna ani rozwiązanie umożliwiające kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Autorami są opinie; niekoniecznie firmy OANDA Business Information & Services, Inc. lub któregokolwiek z jej podmiotów stowarzyszonych, zależnych, urzędników lub dyrektorów. Jeśli chcesz powielać lub redystrybuować jakąkolwiek treść znajdującą się w MarketPulse, wielokrotnie nagradzanym serwisie do analizy rynku Forex, towarów i globalnych indeksów oraz w serwisie z wiadomościami, tworzonym przez OANDA Business Information & Services, Inc., prosimy o dostęp do kanału RSS lub o kontakt pod adresem info@marketpulse.com. Wizyta https://www.marketpulse.com/ aby dowiedzieć się więcej o rytmie światowych rynków. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.