Wskaźnik dźwigni Ethereum rośnie, co to oznacza?

Dane pokazują, że wskaźnik dźwigni Ethereum ostatnio rośnie, co może prowadzić do większej zmienności ceny aktywa.

Szacowany współczynnik dźwigni Ethereum wzrósł obecnie do 23%.

Jak wyjaśnił analityk w CryptoQuant Quicktake pisać, wskaźnik dźwigni Ethereum wskazuje na zwiększone ryzyko na rynku. „szacowany wskaźnik dźwigni” (ELR) odnosi się do stosunku otwartych pozycji Ethereum do rezerwy walutowej instrumentów pochodnych.

Pierwsza z nich, „otwarte zainteresowanie” śledzi całkowitą liczbę pozycji, które są obecnie otwarte na rynku kontraktów terminowych na ETH, podczas gdy ten drugi wskaźnik, rezerwa wymiany instrumentów pochodnych, mierzy po prostu liczbę tokenów znajdujących się w portfelach wszystkich scentralizowanych giełd instrumentów pochodnych.

ELR w zasadzie mówi nam o tym, jaką dźwignię wybiera obecnie przeciętny użytkownik na rynku kontraktów futures. Kiedy ten wskaźnik ma wysoką wartość, oznacza to, że otwarta pozycja ma znaczną wartość w porównaniu z rezerwą walutową, a zatem przeciętny kontrakt wykorzystuje dużą dźwignię finansową.

Z drugiej strony niskie wartości oznaczają, że użytkownicy rynku kontraktów terminowych nie są w tej chwili skłonni do podejmowania ryzyka, ponieważ nie korzystali z żadnej znaczącej dźwigni finansowej.

Oto wykres pokazujący trend Ethereum ELR w ciągu ostatnich kilku lat:

Wydaje się, że wartość tego wskaźnika w ostatnich dniach wzrosła | Źródło: kryptokwant

Historycznie rzecz biorąc, ilekroć ELR rósł, cena kryptowaluty częściej wykazywała zmienność. Wynika to z faktu, że wyższa wielkość dźwigni oznacza, że ​​przeciętny kontrakt staje się bardziej prawdopodobny do likwidacji.

Duża liczba likwidacji, które mają miejsce jednocześnie, może doprowadzić do chaosu na rynku, a ponieważ jest to bardziej prawdopodobne, gdy ELR jest wysokie, cena może naturalnie mieć większą szansę na zmienność.

Jak pokazano na powyższym wykresie, Ethereum ELR wzrósł w sierpniu do pewnych wysokich wartości. Jak to zwykle bywa, sytuacja na rynku charakteryzująca się nadmierną dźwignią spowodowała ostrą akcję cenową danego aktywa, która w tym przypadku miała formę stromego wzrostu crash z poziomu 1,800 dolarów do poziomu 1,600 dolarów.

W wyniku krachu wskaźnik ELR szybko ostygł do stosunkowo niskich wartości, ponieważ pozycje o największej dźwigni zostały wyeliminowane. Przez pewien czas wskaźnik poruszał się w bok przy tych minimach, ale ostatnio wskaźnik ponownie zaczął rosnąć.

Obecnie wskaźnik ten wynosi 23%, co nie jest tak wysoką wartością jak wartość awarii sprzed sierpnia, ale mimo to jest zauważalna. Wydaje się, że Huobi, Derbit i OKX mają nieproporcjonalnie dużą dźwignię finansową w porównaniu z szerszym sektorem, ponieważ ELR dla platform wynosi obecnie odpowiednio 88%, 73% i 43%.

„Kiedy ELR wzrasta, zmienność zwykle podąża tą samą ścieżką” – zauważa kwantysta. „W tym sensie Ethereum może zmierzać w stronę okresu wzmożonych turbulencji.”

Cena ETH

Ethereum spadło do 1,500 dolarów na początku tygodnia, ale od tego czasu powróciło do poziomu powyżej 1,600 dolarów.

ETH powrócił do poziomu konsolidacji | Źródło: ETHUSD na TradingView

Polecany obraz z Kanchanara na Unsplash.com, wykresy z TradingView.com, CryptoQuant.com

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Motoryzacja / pojazdy elektryczne, Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• ChartPrime. Podnieś poziom swojej gry handlowej dzięki ChartPrime. Dostęp tutaj.
• Przesunięcia bloków. Modernizacja własności offsetu środowiskowego. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.newsbtc.com/news/ethereum/ethereum-leverage-ratio-rising-what-it-mean/