Babel stracił ponad 280 mln USD na handlu środkami klientów; chce zebrać do 300 mln $

Ogarnięty krypto pożyczkodawca Babel Finance stracił ponad 280 milionów dolarów podczas handlu z funduszami klientów, The Block zgłaszane 29 lipca, powołując się na talię propozycji restrukturyzacji firmy.

W raporcie stwierdzono, że Babel Finance straciło około 8,000 56,000 bitcoinów (BTC) i XNUMX XNUMX Ethereum (ETH) w czerwcu, gdy stanęło w obliczu przymusowej likwidacji swoich pozycji z powodu pogorszenia koniunktury na rynku.

Pokład brzmiał:

„W tym niestabilnym tygodniu czerwca, kiedy BTC gwałtownie spadł z 30 tys. do 20 tys., niezabezpieczone pozycje na rachunkach [zastrzeżonych] spowodowały znaczne straty, co bezpośrednio doprowadziło do przymusowej likwidacji wielu kont handlowych i zlikwidowało ~8,000 56,000 BTC i ~ XNUMX XNUMX ETH.

Ze względu na te straty, działy kredytowe i handlowe Babel nie mogły spełnić wezwań do uzupełnienia depozytów zabezpieczających od kontrahentów, czytamy w raporcie. Kłopoty firmy można przypisać porażce zespołu Proprietary Trading.

Talia ujawniła ponadto, że zespół ds. transakcji własnościowych Babel Finance miał wolną rękę i nie zabezpieczał się przed ryzykiem. Talia pokazała, że ​​zespół obsługiwał wiele kont handlowych, które nie były kontrolowane ani monitorowane przez dział handlowy firmy. Ponadto zespół ds. transakcji na własny rachunek nie miał mandatów handlowych ani zabezpieczeń przed ryzykiem i nie zgłaszał żadnych zysków ani strat.

Zespół zajmujący się handlem własnym działał również w ciemności, tak że ich zlecenia kupna i sprzedaży „nie były obsługiwane przez żadne arkusze terminów, a zatem nie były rejestrowane w systemie”, zgodnie z talią. Co więcej, nie było limitu handlowego dla zespołu, a zespół zarządzający portfelem Babel „uwolnił nieograniczoną ilość środków” na konta handlowe kontrolowane przez zespół, czytamy w raporcie.

Rzecznik Babel Finance powiedział The Block, że firma jest…

„Ścisła współpraca z klientami, inwestorami i innymi interesariuszami oraz doradcami zewnętrznymi w tym bardzo trudnym czasie w branży, ponieważ uważamy, że jest to najlepsza droga do pełnego odzyskania i maksymalizacji wartości dla wszystkich stron”.

Babel Finance był już wcześniej oskarżany o niewłaściwe wykorzystanie środków użytkowników. W październiku 2020 r. wyciekły nagrania sugerowały, że Babel wykorzystał fundusze klientów, aby zwiększyć długą pozycję na Bitcoinie i był zagrożony niewypłacalnością podczas krachu na rynku w Czarny Czwartek w marcu tego roku.

W tym czasie Tether miał podobno uratowała pożyczkodawcę, wydłużając terminy wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego o miesiąc.

Plan działania Babel

Babel ma na celu zebranie setek milionów dolarów w inwestycjach dłużnych i kapitałowych w ramach swojego planu ratowania siebie.

Zgodnie z talią pożyczkodawca chce zamienić 150 milionów dolarów swojego długu od największych wierzycieli na obligacje zamienne. Babel chce również pozyskać 250 do 300 milionów dolarów w obligacjach zamiennych i zabezpieczyć odnawialną linię kredytową w wysokości 200 milionów dolarów od wierzycieli, napisano w raporcie. Oznacza to, że jeśli plan zostanie zrealizowany, najwięksi wierzyciele Babel staną się udziałowcami.

Babel, który wstrzymał wycofywanie funduszy klientów w zeszłym miesiącu, zebrał 80 milionów dolarów w rundzie finansowania Serii B pod koniec maja, na kilka dni przed rozpoczęciem problemów finansowych. W tym czasie firma była wyceniana na 2 miliardy dolarów. Babel zebrał również 40 milionów dolarów w maju 2021 roku.

Babel Finance jest wspierany przez inwestorów marquee, w tym Circle Ventures, ramię venture capital emitenta USDCoin Circle, Sequoia Capital China, Tiger Global Management i Dragonfly Capital.