Brokerzy ASIC identyfikują rynki docelowe, gdy wchodzą w życie nowe zasady DDO

Nowe zasady dotyczące obowiązków w zakresie projektowania i dystrybucji na australijskim rynku usług finansowych weszły w życie 5 października, nakładając na emitentów i dystrybutorów produktów obowiązek umieszczania konsumentów w centrum produktu i dystrybucji.

Po raz pierwszy wydała je Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji (ASIC). wytyczne w sprawie obowiązków w zakresie projektowania i dystrybucji produktów finansowych w grudniu ubiegłego roku, dając uczestnikom rynku wystarczająco dużo czasu na odpowiednie zintegrowanie ich ze swoimi procesami biznesowymi.

„Obowiązki w zakresie projektowania i dystrybucji mają pomóc konsumentom w uzyskaniu odpowiednich produktów finansowych poprzez wymaganie od emitentów i dystrybutorów podejścia skoncentrowanego na konsumencie przy projektowaniu i dystrybucji produktów.” ASIC określone w jej wytycznych.

Nowe przepisy nakładają na emitentów produktów finansowych obowiązek określenia rynku docelowego dla wszystkich emitowanych produktów klientom detalicznym. Dodatkowo regulator zdefiniował rynek docelowy jako klasę konsumentów, którym odpowiadają produkty w określonych warunkach dystrybucji.

Najwyraźniej tego typu zasady obowiązują już w Wielkiej Brytanii i Europie.

„Interesująca różnica między tymi dwoma systemami polega na tym, że system ASIC wymaga publikacji ustalenia rynku docelowego (TMD) (którego wielu brokerów wysyłało pocztą elektroniczną do swoich istniejących klientów w ciągu ostatniego tygodnia), podczas gdy systemy FCA i ESMA nie wymagają ten dokument zostanie opublikowany” – wyjaśniła Sophie Gerber, dyrektor w Sophie Grace and TRAKCJA Fintech.

Brokerzy definiujący bazę klientów

Ponieważ obowiązki te są obowiązkowe dla wszystkich australijskich firm świadczących usługi finansowe, brokerzy forex i CFD dostosowują swoje usługi do wytycznych. Ale, co ciekawe, dokumenty TMD wydawane przez każdego brokera są nieco inne, jak sprawdził Finanse Magnates. Zasadnicza różnica polega na definicji bazy klientów.

„To pogłębia odejście od polegania na „systemie ujawniania informacji”, który w ostatnich dziesięcioleciach stanowił podstawę głównych systemów regulacyjnych usług finansowych, i przesuwa ASIC w stronę globalnego tematu wprowadzenia wyższego poziomu obowiązków nałożonych na emitentów i dystrybutorów produktów finansowych w zakresie posiadania zorientowane na konsumenta podejście do projektowania i dystrybucji produktów” – dodał Gerber.

ASIC koncentruje się na inwestycjach detalicznych

ASIC, który reguluje australijskie rynki finansowe, wprowadził w ostatnich miesiącach kilka obowiązkowych zasad, aby rynki finansowe były bezpieczne dla inwestorów detalicznych. Ostatnio tak się zdecydowało zakazać sprzedaży detalicznej niezamówionych produktów finansowych w celu ograniczenia niewłaściwego postępowania w branży bankowej, emerytalnej i usług finansowych.

Wcześniej australijski organ regulacyjny nałożył surowe ograniczenia na dystrybucję i marketing produktów CFD oraz tymczasowo zakazał kontrowersyjnych produktów Opcje binarne dla handlowców detalicznych.