Czy będzie jednorożec genAI insurtech?

Finansowanie start-upów z branży insurtech na całym świecie przeszło szybkie zmiany i nadchodzi kolejna zmiana, ponieważ firmy ubezpieczeniowe spieszą się, aby wykorzystać sztuczną inteligencję.

W latach 2019–2021, w których panowały zerowe stopy procentowe i boom przyspieszający pandemię Covida, w kohorcie jednorożców (tych, które prywatnie wyceniano na co najmniej 1 miliard dolarów) znalazło się wiele konkurentów.

W Azji dotyczyłoby to graczy z branży ubezpieczeń ogólnych, takich jak Acko General Insurance, CXA Group, Digit Insurance i ZhongAn Insurance. Firmy te skupiały się na wąskich segmentach, takich jak samochody i podróże, gdzie mogły wykorzystać technologię do tworzenia nowych biznesów lub zdobywania udziałów w segmentach, dla których obecni operatorzy nie traktowali priorytetowo.

Obejmowały także porównywarki (Policy Bazaar, PasarPolis, CompareAsiaGroup), które próbowały stać się platformami handlowymi. Na całym świecie istotne stały się ubezpieczenia wbudowane, ryzyko klimatyczne i ubezpieczenia cybernetyczne. (Co nie zostało sfinansowane przez świat VC: ubezpieczenie na życie.)

Nowy paradygmat finansowania

Zmieniający się paradygmat makro, który rozpoczął się na początku 2022 r., doprowadził do skupienia się na start-upach pomagających podmiotom zasiedziałym w zarządzaniu cyfrową transformacją lub na startupach mających przewagę w zakresie zdrowia i dobrego samopoczucia. Były to zazwyczaj przedsiębiorstwa większe, znajdujące się na późniejszym etapie rozwoju i wykazujące rentowność.

To był bolesny okres dla większości start-upów z branży insurtech. Wielu liderów, nawet tych cieszących się dobrą reputacją, straciło status jednorożca w wyniku obniżenia wycen: na przykład Waterdrop nie jest już uważana za jednorożca pomimo jej specjalistycznej wiedzy na chińskich rynkach opieki zdrowotnej.

Jest kilka wyjątków: wycena singapurskiej Bolttech, globalnej platformy ubezpieczeniowej/rynkowej, z Singapuru wzrosła z 1 miliarda dolarów w 2021 roku do 1.6 miliarda dolarów w maju 2023 roku. Indyjska spółka Acko również poprawiła swoją wycenę do 1.5 miliarda dolarów.

Ogólnie rzecz biorąc, globalna branża insurtech doświadczyła załamania finansowania venture capital (choć nie tak bardzo, jak w innych sektorach technologii, takich jak edtech czy foodtech, czy ogólnie fintech). W przypadku branży insurtech wycofanie się było szczególnie dotkliwe w przypadku inwestycji na późniejszych etapach, od serii B po kapitał własny, co odzwierciedla pesymizm co do możliwości wyjścia nierentownych spółek. Finansowanie w ramach serii A i zalążkowe utrzymuje się na stałym poziomie, choć zawsze skromnym.

Najbardziej problematyczny był spadek wycen, który był gwałtowny w przypadku firm insurtechowych: według badania przeprowadzonego przez Dealroom.co od czerwca 2023 r. średni mnożnik przychodów z branży insurtech spadł poniżej wskaźnika ubezpieczycieli notowanych na giełdzie.

Finansowanie spadło w przypadku konkurentów lub ubezpieczycieli cyfrowych oferujących pełny pakiet usług i przeniosło się na cyfrowe usługi brokerskie lub sieci agentów wspierających lub funkcje zaplecza, takie jak obsługa roszczeń i płatności. Jednak nawet w odnoszących sukcesy niszach fintechy prawdopodobnie będą się teraz konsolidować.

Generatywna sztuczna inteligencja: zmiana zasad gry

Od 2024 r. sztuczna inteligencja, w tym generatywna sztuczna inteligencja, będzie powszechnie akceptowana wśród kadry kierowniczej ds. technologii ubezpieczeniowych jako czynnik zmieniający reguły gry.

Nie jest to jedyny temat, który będzie napędzał branżę insurtech: automatyzacja zaplecza biurowego i wbudowane ubezpieczenia pozostaną ważne, branża nadal angażuje się w budowanie przestrzeni zdrowotnej, a ochrona cybernetyczna i cyberbezpieczeństwo to wiecznie aktualne potrzeby.

Jednak firmy ubezpieczeniowe wykorzystują sztuczną inteligencję w inny sposób niż inne formy cyfryzacji.

---

---

Wcześniejsze formy wąskiej sztucznej inteligencji, takie jak przetwarzanie języka naturalnego i rozpoznawanie znaków optycznych, są stosowane w takich obszarach, jak przetwarzanie roszczeń, monitorowanie ryzyka i marketing.

Według OpenAI, firmy stojącej za ChatGPT, generatywna sztuczna inteligencja będzie miała znacznie większy wpływ. OpenAI stwierdziło, że wierzy, że ubezpieczenia i bankowość to sektory o największym potencjale automatyzacji opartej na genAI, bardziej niż energia, rynki kapitałowe, oprogramowanie, handel detaliczny, media, motoryzacja, służba zdrowia czy przemysł.

Ubezpieczyciele szaleją

To ogromna zmiana, bo do tej pory ubezpieczenia uchodziły za cyfrowego marudera, nie tylko za bankami, ale za innymi branżami. Kompleksowa cyfryzacja rozpoczęła się dopiero wraz z nadejściem Covida, kiedy agenci nie mogli prowadzić spotkań twarzą w twarz, co zagroziło dochodom.

Firmy ubezpieczeniowe, podobnie jak banki, generalnie słabo współpracują z fintechami. Ich starsze systemy opierają się na komputerach mainframe, a transformacja wymagała niewielkich inwestycji strategicznych. Umożliwiło to rozwój zarówno pretendentów, jak i partnerów fintech B2B, ale dopiero teraz liderzy branży ubezpieczeniowej przechodzą na chmurę i automatyzują większość funkcji.

Druga różnica w porównaniu z genAI polega na tym, że umożliwia ubezpieczycielom skupienie się na doświadczeniach użytkowników, agentach i dystrybucji, a nie tylko na zajmowaniu się procesami back-office, roszczeniami lub zarządzaniem ryzykiem.

Zdaniem dyrektorów branży, badane przypadki użycia są nieograniczone.

Australijski ubezpieczyciel generalny QBE testuje genAI pod kątem doświadczeń klientów, aby zwiększyć responsywność swoich agentów i zespołów obsługi klienta. Grupa FWD chce wykorzystać go jako narzędzie zwiększające produktywność wewnętrzną, pomagające pracownikom przeglądać wewnętrzne procedury i dokumenty, a także do celów marketingowych. FTLife chce go używać nie tylko do wspierania dystrybucji, ale także do przewidywania potrzeb ubezpieczających lub agencji.

I jako DigFin zgłoszone w nasz ekskluzywny wywiad wraz z szefem działu cyfrowego i analityki grupy AIA największy azjatycki ubezpieczyciel testuje genAI w celu zatrudniania i przygotowywania agentów, aby stali się bestsellerami.

GenAI-insurtech?

Gdzie więc jest następna generacja start-upów z branży insurtech, która będzie przewodzić szarży? Być może lepszym pytaniem jest, czy taki będzie.

Wielu insurtechów, z którymi rozmawiał DigFin, twierdzi, że włączają genAI do swojej oferty, ale nie są rodzimymi genAI i nie są o krok od stania się jednorożcami. Nadal istnieje zapotrzebowanie na rzeczy, które zapewniają te firmy ubezpieczeniowe; Sztuczna inteligencja nie wyklucza ich z działalności. Nie jest jednak jasne, czy genAI stworzy insurtechowe jednorożce przyszłości.

Istnieją trzy obszary, w których generatywna sztuczna inteligencja najprawdopodobniej odniesie sukces. Będzie wykorzystywany w wyszukiwaniu online przez klientów poszukujących informacji, pomoże agentom lub sprzedawcom bancassurance zrozumieć indywidualne potrzeby klientów, a także pomoże ubezpieczycielom i ich oddziałom dystrybucyjnym w nawiązywaniu kontaktu z klientami.

Czy firmy ubezpieczeniowe potrzebują partnerów insurtech, aby osiągnąć te cele?

Świat insurtech już zorientował się, że technologia nie może zakłócać funkcjonowania operatorów zasiedziałych lub że ubezpieczenia można sprzedawać na wzór umowy Software-as-a-Service. Firmy insurtechowe, które odniosły sukces, nauczyły się poruszać w obecnym cyklu sprzedaży, podczas gdy ubezpieczyciele nauczyli się ufać firmom technologicznym świadczącym ukierunkowane usługi, zamiast wymyślać na nowo cały łańcuch wartości. Ale czy istnieje usługa genAI, której oczekują obecni na rynku operatorzy, a którą insurtechy mogą zapewnić na dużą skalę?

To istotne pytanie dla inwestorów kapitału wysokiego ryzyka, którzy chcą wesprzeć kolejnego jednorożca. Będą mieli trudności ze znalezieniem ubezpieczycieli genAI. Zamiast tego będą musieli przyjrzeć się obszarom, które tradycyjnie nie przyciągały finansowania VC, a w których nadal istnieje ogromna szansa na automatyzację.

Możliwe zagrania

Na azjatyckich rynkach wschodzących, gdzie koszty pracy są niższe niż na rynkach rozwiniętych, zewnętrzna administracja i inne nieestetyczne firmy zrezygnowały z automatyzacji. Dzięki genAI mogą być gotowe na zmiany. Podobnie firmy ubezpieczeniowe w Azji mogą nie płacić za oprogramowanie, ale oprogramowanie dołączone do urządzeń lub usług umożliwiających sprzedaż może być atrakcyjne.

Są to niszowe obszary, które mogą nie wspierać dużej branży insurtech i wymagają ludzi, którzy znają się na branży i potrafią myśleć lateralnie.

Jednak rozwiązania genAI nie są kapitałochłonne: wymagają dużej mocy obliczeniowej i dużej ilości danych, co sprawia, że ​​nadają się do szerokiego zastosowania dostosowanego do zastrzeżonych danych. Dla firmy insurtech bardziej sensowne może być wykorzystanie LLM (modeli uczenia się języków) firmy AI w swoich istniejących usługach.

Co więcej, w przypadku przedsiębiorstw genAI nie wymaga ciężkich, wieloletnich operacji, takich jak magazynowanie danych czy przejście do chmury. Nawet w przypadku sztucznej inteligencji czas potrzebny na wyszkolenie sieci neuronowych do czytania tekstów jest o wiele bardziej praktyczne i czasochłonne niż zebranie podpowiedzi genAI na podstawie zastrzeżonego zestawu danych. Firmy ubezpieczeniowe, które przeszły transformację cyfrową, dysponują danymi i analitykami danych; potrzebują tylko kilku interfejsów API, ram zgodności i zarządzania oraz sprytnego przypadku użycia.

Oznacza to, że firmy ubezpieczeniowe mogą same korzystać ze sztucznej inteligencji, zamiast polegać na technologii fintech. To duże firmy zajmujące się sztuczną inteligencją, takie jak OpenAI, które są powiązane z dostawcami Big Tech, takimi jak Microsoft i Google, są w stanie zaspokoić większość tych potrzeb.

Nadal istnieje potrzeba, aby insurtechowie pomagali ubezpieczycielom w transformacji cyfrowej, a rolą insurtechów jest tworzenie nowych rynków. Ubezpieczyciele w coraz większym stopniu koncentrują się na zdrowiu, opiece zdrowotnej i dobrostanie i są głodni rozwiązań, które pomogą im zapobiegać chorobom przewlekłym lub je przewidywać, zwalczać inflację medyczną, zmieniać zachowania ubezpieczających oraz usługi, z których można korzystać w przypadku węższych segmentów klientów.

Paradygmat może się jednak zmienić: z nieporadnych ubezpieczycieli szukających pomocy w zakresie technologii cyfrowych na ubezpieczycieli korzystających z generatywnej sztucznej inteligencji (i innych narzędzi cyfrowych) w celu rozwoju w nowych liniach biznesowych.

Konwergencja zdrowotna

W USA niektórzy ubezpieczyciele zaczynają oferować usługi zdrowotne, a nie tylko ochronę. Na Tajwanie spółka matka Cathay Life prowadzi również szpitale i kliniki. Sztuczna inteligencja odegra zasadniczą rolę w łączeniu agentów, klinik i klientów. Kierunek zmian może również pójść w drugą stronę – niektóre sieci szpitali w USA utworzą własne oddziały ubezpieczeniowe. Wbudowane ubezpieczenia również będą ewoluować, wprowadzając zdrowie i ubezpieczenia na rynki detaliczne.

Jeśli jest miejsce na start-upy genAI, może to być pomoc w łączeniu odmiennych gałęzi (i danych), ponieważ ubezpieczyciele i dostawcy usług zapewniających dobre samopoczucie rozmywają się wokół klientów. Niezależnie od tego, w jakim stopniu korzystanie z usług związanych ze zdrowiem będzie przypominało przeglądanie serwisu Netflix, przy personalizacji obejmującej oszałamiającą liczbę punktów kontaktu, będzie to wymagało ogromnych ilości danych – i wyspecjalizowanej sztucznej inteligencji.

Startupy generujące sztuczną inteligencję istnieją niespełna dziesięć lat i na razie są pogrupowane wokół szerokich kategorii: twórcy modeli, tacy jak OpenAI lub Anthropic, generowanie obrazów lub tekstu (w trakcie podróży), wideo, oprzyrządowanie (np. Szybka inżynieria, zarządzanie danymi) i generowanie kodu .

Pojawia się jednak kilka obszarów skupionych na poszczególnych sektorach, w szczególności kwestie prawne, gry i edukacja. Nie ma powodu, dla którego fintech i insurtech nie mogłyby pójść w ich ślady. Jednak ich wartość prawdopodobnie będzie opierać się na transformacji całego sektora ubezpieczeń, a nie na funkcjach ubezpieczeniowych, takich jak wspieranie agentów czy optymalizacja procesów wewnętrznych. Urzędnicy sami sobie z tym poradzą.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.digfingroup.com/genai-insurtech/