„Czy zobaczymy, że banki centralne będą największymi posiadaczami Bitcoinów?” Michaela Higginsa z Hidden Road

„Czy zobaczymy, że banki centralne będą największymi posiadaczami Bitcoinów?” Michaela Higginsa z Hidden Road

Znacznik czasu: 1 lutego 2024 r. 8:40
„Czy zobaczymy, że banki centralne będą największymi posiadaczami Bitcoinów?” PlatoBlockchain Data Intelligence, Michael Higgins z Hidden Road. Wyszukiwanie pionowe. AI.

Zatwierdzenie funduszy typu spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) w Stanach Zjednoczonych przełamało barierę dla tradycyjnych inwestorów zajmujących pozycję na rynku kryptowalut. Sekurytyzowana forma Bitcoina otwiera rynki kryptowalut dla szerokiej gamy wynalazców detalicznych i instytucjonalnych. Bitcoin przyciągnął nawet uwagę podczas niedawnego szczytu w Davos 2024, ponieważ wielu tradycyjnych liderów finansowych nie mogło już unikać aktywów cyfrowych.

„To naprawdę przełomowy moment” – powiedział Michael Higgins, globalny dyrektor ds. rozwoju biznesu w Hidden Road. „Należy pamiętać, że rynek amerykański jest miejscem bardzo skoncentrowanym na akcjach. Instrumenty pochodne są kwestią drugorzędną i bardzo trudno dostępne.”

„Teraz zobaczysz znacznie większą płynność napływającą do przestrzeni kosmicznej. W tym obszarze pojawi się większy rozwój produktów, takich jak opcje i ADR. Ostatecznie jest to naprawdę duży pozytyw, ponieważ napływają nowe wejścia, a wraz z nimi duży przepływ. Będzie to wymagało od branży cyfrowej większej odpowiedzialności i zapewnienia większej dostępności”.

Główny nurt akceptacji kryptowalut nie ogranicza się do Wall Street. Od kilku lat Bitcoin i inne kryptowaluty pozostają gorącym tematem dyskusji na szczytach w Davos, co przyciąga obecność światowych liderów biznesowych i politycznych. W tym roku tematy dyskusji na temat kryptowalut pozostały wokół funduszy ETF i stablecoinów.

Higgins wziął także udział w dyskusji panelowej w Davos 2024, podczas której omawiano wpływ funduszy ETF Bitcoin na światowe rynki kryptowalut typu spot.

Michael Higgins w dyskusji panelowej w Davos 2024, Źródło: RULEMATCH

„Zaczniecie widzieć mnóstwo nowych strategii pojawiających się na rynku dzięki temu funduszowi ETF” – powiedział Higgins Finance Magnates. „Niezwykle ważne jest, aby instytucje miały dostęp do dwóch światów kryptowalut i TradFi. Otwarte pytanie brzmi: czy teraz są takie same? Ponieważ rynek CME dla Bitcoina ma największe otwarte zainteresowanie.”

Bitcoin to magazyn wartości

Pomimo obietnic nie wszyscy brokerzy i dostawcy usług finansowych czują się komfortowo oferując fundusze ETF Bitcoin. Vanguard potwierdził, że nie będzie zapewniał swoim klientom żadnego z ww 11 zatwierdzonych funduszy ETF Bitcoin. Kilka innych dużych instytucji finansowych również ograniczyło dostęp do takich instrumentów ograniczonej liczbie klientów.

„Bitcoin to magazyn wartości, coś w rodzaju złota” – powiedział Higgins. „Co ciekawe, Bitcoin nie jest instrumentem typu non-carry, nieoprocentowanym tak jak złoto. Dlatego w wielu dużych portfelach inwestycyjnych nie widać złota. Tak się składa, że ​​największymi posiadaczami złota są banki centralne”.

„Może zatem prowokacyjne pytanie brzmi: czy banki centralne będą największymi posiadaczami Bitcoina?”

Higgins, który ma duże doświadczenie w pracy w brokerach forex, uważa, że ​​kryptowaluty są podobne do handlu detalicznego na wczesnym etapie, ponieważ inwestorzy spekulują na temat cen obu instrumentów. Jednak handel detaliczny na rynku Forex ewoluował na przestrzeni lat, a handel marżą detaliczną na parach walutowych jest ściśle regulowany na całym świecie.

„Handlowcy zajmujący się marżą walutową, kontraktami CFD na akcje, indeksy i towary są naturalnymi użytkownikami Bitcoina” – powiedział Higgins.

„Teraz, gdy świat zmierza w kierunku regulowanych wymagań, transakcje na kryptowalutach lub pośrednictwo w nich będą odbywały się za pośrednictwem w dużej mierze regulowanych brokerów-dealerów. Zobaczysz, że nawet niektóre giełdy cyfrowe zostaną uregulowane na całym świecie”.

Podstawowy model brokerski

Hidden Road jest głównym brokerem. Firma już oferuje płynność kryptowalut za pośrednictwem prime brokerage’u pozagiełdowego (OTC). Dodatkowo uruchomiła kompleksowe rozwiązanie Synthetic Prime Brokerage dla swapów OTC, tzw trasa 28, nawiązał współpracę z Finery Markets niedawno wprowadził zaawansowaną pulę płynności OTC.

„Zapewniamy dostęp do wielu rzeczy. Są jednak dwa główne: dostęp do wszystkich miejsc docelowych handlu płynnością i dostęp do finansowania” – podkreślił Higgins. „To połączenie tych dwóch punktów dostępu umożliwia instytucjom prowadzenie handlu w całym ekosystemie w sposób kapitałowy i opłacalny”.

Dofinansowane w 2018 roku, Ukryta droga rozliczył kilka bilionów dolarów z działalności brokerskiej na rynku Forex i aktywów cyfrowych. Liczba klientów platformy wzrosła w ubiegłym roku niemal dwukrotnie.

Według Higginsa od 2008 r. w branży prime brokerage panuje pustka. Rzeczywiście wiele banków zaprzestali oferowania takich usług brokerom detalicznym i nawet zakończył działalność w zakresie prime brokeringu.

„Jesteśmy firmą działającą po stronie sprzedającego, podobnie jak bank, ale operujemy kapitałem po stronie kupującego. Weszliśmy w środowisko ściśle regulowane. Prowadzimy infrastrukturę podlegającą ścisłym regulacjom, aby obsługiwać tę część ekosystemu, a także nawet największe nazwy, ponieważ największe nazwy nie zawsze są w stanie wyjaśnić swoją działalność” – powiedział Higgins.

Wpływ Brexitu

Hidden Road ma biura w Wielkiej Brytanii i Holandii, co stanowi jej bazę w Europie kontynentalnej. W następstwie tego firma była świadkiem zmian na rynku brytyjskim i europejskim Brexit z pierwszej ręki.

„Myślę, że Wielka Brytania i Europa wciąż zastanawiają się, jak to będzie teraz wyglądać” – dodał Higgins. „Wielka Brytania bardzo blisko współpracuje z europejskimi organami regulacyjnymi. Ich regulacje są bardzo podobne. Na tym etapie nie odwrócili zbytnio uwagi, ale musimy zobaczyć, jak to będzie dalej wyglądało; z pewnością nie jest tak łatwo przeskoczyć z Wielkiej Brytanii do Europy, ponieważ obecnie są to różne organy regulacyjne”.

„Powiedziałbym więc, że negatywną stroną jest to, że dla dużych brokerów handel w Wielkiej Brytanii i poza nią w Europie stał się znacznie droższy. Ogólnie rzecz biorąc, jest to dobra rzecz, ponieważ umożliwia to tylko bezpiecznym, najlepiej skapitalizowanym podmiotom. To dobra rzecz, aby chronić użytkowników końcowych i inwestorów, ale dla samych brokerów-dealerów nawigacja jest o wiele bardziej skomplikowana.”

Zatwierdzenie funduszy typu spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) w Stanach Zjednoczonych przełamało barierę dla tradycyjnych inwestorów zajmujących pozycję na rynku kryptowalut. Sekurytyzowana forma Bitcoina otwiera rynki kryptowalut dla szerokiej gamy wynalazców detalicznych i instytucjonalnych. Bitcoin przyciągnął nawet uwagę podczas niedawnego szczytu w Davos 2024, ponieważ wielu tradycyjnych liderów finansowych nie mogło już unikać aktywów cyfrowych.

„To naprawdę przełomowy moment” – powiedział Michael Higgins, globalny dyrektor ds. rozwoju biznesu w Hidden Road. „Należy pamiętać, że rynek amerykański jest miejscem bardzo skoncentrowanym na akcjach. Instrumenty pochodne są kwestią drugorzędną i bardzo trudno dostępne.”

„Teraz zobaczysz znacznie większą płynność napływającą do przestrzeni kosmicznej. W tym obszarze pojawi się większy rozwój produktów, takich jak opcje i ADR. Ostatecznie jest to naprawdę duży pozytyw, ponieważ napływają nowe wejścia, a wraz z nimi duży przepływ. Będzie to wymagało od branży cyfrowej większej odpowiedzialności i zapewnienia większej dostępności”.

Główny nurt akceptacji kryptowalut nie ogranicza się do Wall Street. Od kilku lat Bitcoin i inne kryptowaluty pozostają gorącym tematem dyskusji na szczytach w Davos, co przyciąga obecność światowych liderów biznesowych i politycznych. W tym roku tematy dyskusji na temat kryptowalut pozostały wokół funduszy ETF i stablecoinów.

Higgins wziął także udział w dyskusji panelowej w Davos 2024, podczas której omawiano wpływ funduszy ETF Bitcoin na światowe rynki kryptowalut typu spot.

Michael Higgins w dyskusji panelowej w Davos 2024, Źródło: RULEMATCH

„Zaczniecie widzieć mnóstwo nowych strategii pojawiających się na rynku dzięki temu funduszowi ETF” – powiedział Higgins Finance Magnates. „Niezwykle ważne jest, aby instytucje miały dostęp do dwóch światów kryptowalut i TradFi. Otwarte pytanie brzmi: czy teraz są takie same? Ponieważ rynek CME dla Bitcoina ma największe otwarte zainteresowanie.”

Bitcoin to magazyn wartości

Pomimo obietnic nie wszyscy brokerzy i dostawcy usług finansowych czują się komfortowo oferując fundusze ETF Bitcoin. Vanguard potwierdził, że nie będzie zapewniał swoim klientom żadnego z ww 11 zatwierdzonych funduszy ETF Bitcoin. Kilka innych dużych instytucji finansowych również ograniczyło dostęp do takich instrumentów ograniczonej liczbie klientów.

„Bitcoin to magazyn wartości, coś w rodzaju złota” – powiedział Higgins. „Co ciekawe, Bitcoin nie jest instrumentem typu non-carry, nieoprocentowanym tak jak złoto. Dlatego w wielu dużych portfelach inwestycyjnych nie widać złota. Tak się składa, że ​​największymi posiadaczami złota są banki centralne”.

„Może zatem prowokacyjne pytanie brzmi: czy banki centralne będą największymi posiadaczami Bitcoina?”

Higgins, który ma duże doświadczenie w pracy w brokerach forex, uważa, że ​​kryptowaluty są podobne do handlu detalicznego na wczesnym etapie, ponieważ inwestorzy spekulują na temat cen obu instrumentów. Jednak handel detaliczny na rynku Forex ewoluował na przestrzeni lat, a handel marżą detaliczną na parach walutowych jest ściśle regulowany na całym świecie.

„Handlowcy zajmujący się marżą walutową, kontraktami CFD na akcje, indeksy i towary są naturalnymi użytkownikami Bitcoina” – powiedział Higgins.

„Teraz, gdy świat zmierza w kierunku regulowanych wymagań, transakcje na kryptowalutach lub pośrednictwo w nich będą odbywały się za pośrednictwem w dużej mierze regulowanych brokerów-dealerów. Zobaczysz, że nawet niektóre giełdy cyfrowe zostaną uregulowane na całym świecie”.

Podstawowy model brokerski

Hidden Road jest głównym brokerem. Firma już oferuje płynność kryptowalut za pośrednictwem prime brokerage’u pozagiełdowego (OTC). Dodatkowo uruchomiła kompleksowe rozwiązanie Synthetic Prime Brokerage dla swapów OTC, tzw trasa 28, nawiązał współpracę z Finery Markets niedawno wprowadził zaawansowaną pulę płynności OTC.

„Zapewniamy dostęp do wielu rzeczy. Są jednak dwa główne: dostęp do wszystkich miejsc docelowych handlu płynnością i dostęp do finansowania” – podkreślił Higgins. „To połączenie tych dwóch punktów dostępu umożliwia instytucjom prowadzenie handlu w całym ekosystemie w sposób kapitałowy i opłacalny”.

Dofinansowane w 2018 roku, Ukryta droga rozliczył kilka bilionów dolarów z działalności brokerskiej na rynku Forex i aktywów cyfrowych. Liczba klientów platformy wzrosła w ubiegłym roku niemal dwukrotnie.

Według Higginsa od 2008 r. w branży prime brokerage panuje pustka. Rzeczywiście wiele banków zaprzestali oferowania takich usług brokerom detalicznym i nawet zakończył działalność w zakresie prime brokeringu.

„Jesteśmy firmą działającą po stronie sprzedającego, podobnie jak bank, ale operujemy kapitałem po stronie kupującego. Weszliśmy w środowisko ściśle regulowane. Prowadzimy infrastrukturę podlegającą ścisłym regulacjom, aby obsługiwać tę część ekosystemu, a także nawet największe nazwy, ponieważ największe nazwy nie zawsze są w stanie wyjaśnić swoją działalność” – powiedział Higgins.

Wpływ Brexitu

Hidden Road ma biura w Wielkiej Brytanii i Holandii, co stanowi jej bazę w Europie kontynentalnej. W następstwie tego firma była świadkiem zmian na rynku brytyjskim i europejskim Brexit z pierwszej ręki.

„Myślę, że Wielka Brytania i Europa wciąż zastanawiają się, jak to będzie teraz wyglądać” – dodał Higgins. „Wielka Brytania bardzo blisko współpracuje z europejskimi organami regulacyjnymi. Ich regulacje są bardzo podobne. Na tym etapie nie odwrócili zbytnio uwagi, ale musimy zobaczyć, jak to będzie dalej wyglądało; z pewnością nie jest tak łatwo przeskoczyć z Wielkiej Brytanii do Europy, ponieważ obecnie są to różne organy regulacyjne”.

„Powiedziałbym więc, że negatywną stroną jest to, że dla dużych brokerów handel w Wielkiej Brytanii i poza nią w Europie stał się znacznie droższy. Ogólnie rzecz biorąc, jest to dobra rzecz, ponieważ umożliwia to tylko bezpiecznym, najlepiej skapitalizowanym podmiotom. To dobra rzecz, aby chronić użytkowników końcowych i inwestorów, ale dla samych brokerów-dealerów nawigacja jest o wiele bardziej skomplikowana.”

Znak czasu:

Więcej z Finanse Magnates