Zdecentralizowana giełda, czyli DEX, jest dokładnie tym, na co wygląda – giełdą kryptowalut, która jest całkowicie zdecentralizowana. Oto trzy powody, dla których warto zwrócić uwagę na DEX-y:
- Zdecentralizowane giełdy są centra peer-to-peer, w których użytkownicy mogą bezpośrednio handlować kryptowalutami bez pośredników, takich jak scentralizowane giełdy lub inni strażnicy finansowi.
- To dynamicznie rozwijający się sektor – 10 największych scentralizowanych giełd ma prawie 9 miliardów dolarów w całkowitej wartości zablokowanej, a lider Uniswap zapewnia od 1.5 do 3.5 miliarda dolarów dziennie.
- DEXy są żywym, oddychającym przykładem inteligentne kontrakty i pule płynności w praktyce. Technologia jest fascynująca – inteligentne kontrakty DEX ustalają ceny algorytmicznie; użytkownicy mogą deponować środki i zdobywać nagrody w pulach płynności, co umożliwia handel.
DEXy oferują znaczną przewagę nad swoimi scentralizowanymi odpowiednikami, w tym szerszą gamę tokenów i par handlowych, obowiązkowe korzystanie z portfeli niepowierniczych, użyteczność w miejscach o słabej infrastrukturze bankowej i anonimowość – być może ich najbardziej kontrowersyjna cecha.
Zdecentralizowane giełdy wiążą się również z szeregiem wad i zagrożeń, w tym lukami w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów, wyższym ryzykiem oszustw ze względu na szerszą dostępność niezweryfikowanych tokenów, a czasami nawet niezwykle wysokimi kosztami związanymi z wysokimi opłatami za gaz, takimi jak te obserwowane w Ethereum sieć.
Poniższy przewodnik DEX omawia wszystko, co powinieneś wiedzieć o zdecentralizowanych giełdach.
Powierniczy a niepowierniczy, scentralizowany a zdecentralizowany
Aby zrozumieć DEX-y, należy zdać sobie sprawę, że giełdy kryptowalut istnieją na dwóch podstawowych osiach: depozytu i centralizacji.
Opieka odnosi się do tego, kto posiada klucze do kont na giełdzie. Na przykład, kiedy kupujesz Bitcoin w Coinbase, pojawia się on na Twoim koncie Coinbase, ale tak naprawdę nie jesteś jeszcze jego właścicielem ani nie kontrolujesz tego Bitcoina. Musisz poprosić o przelew z Coinbase na adres zewnętrznego portfela, który kontrolujesz, zanim Bitcoin będzie naprawdę Twój. Jeśli Coinbase zostanie zaatakowany, spowolniony lub wystąpią problemy techniczne, nie masz możliwości zabezpieczenia swojego Bitcoina. Był to problem tak częsty na wielu giełdach, że stwierdzenie „fundusze są bezpieczne” stało się memem w społeczności, gdy operatorzy giełd próbują uspokoić użytkowników w obliczu problemów z systemem.
Giełda niepowiernicza pozostawia wszystkie środki w prywatnych portfelach swoich użytkowników. Użytkownicy mogą następnie samodzielnie składać i potwierdzać transakcje ze swoich osobistych portfeli, zasadniczo wykorzystując giełdę jako usługę dopasowywania. Rozwiązanie pośrednie polega na tym, że użytkownicy przesyłają środki do zweryfikowanych inteligentnych kontraktów typu open source, które są realizowane po dopasowaniu i można je anulować w dowolnym momencie. Ma to tę zaletę, że zapewnia bezpieczeństwo i automatyzację, ale zdarza się, że w portfelach użytkowników nie ma środków. Jeśli wystąpi problem z umową, środki mogą zniknąć.
Centralizacja odnosi się do miejsca, w którym dopasowywanie, kierowanie i wykonywanie zleceń jest tale miejsce. Na scentralizowanej giełdzie istnieje zastrzeżona księga zamówień, która przegląda wszystkie przychodzące zamówienia i tworzy dopasowania między użytkownikami. Następnie oprogramowanie wymiany i serwery realizują transakcję.
Zdecentralizowane giełdy działają w sieci komputerów. Niektóre działają bezpośrednio w łańcuchu dzięki zastosowaniu inteligentnych kontraktów. Inne polegają na sieciach drugiej warstwy zaufanych węzłów, zwanych przekaźnikami, w celu wyszukiwania i dopasowywania kolejności.
Zdecentralizowane giełdy zazwyczaj handlują na poziomie około 10% do 20% wolumenu giełd scentralizowanych, w porównaniu ze skromnym 1% w 2018 r., kiedy po raz pierwszy pisaliśmy ten artykuł. Nadal, zdecydowana większość handlu kryptowalutami odbywa się za pośrednictwem scentralizowanych instytucji. Dla niektórych jest to ogromna wada przestrzeni kryptowalut, budująca zdecentralizowaną przyszłość w oparciu o scentralizowanych dostawców giełd.
Dla innych oczywiste wydaje się, że giełda powinna być scentralizowana. W rzeczywistości wielu twierdziło, że „zdecentralizowana wymiana” to oksymoron. W końcu giełda to miejsce spotkań, w którym ludzie gromadzą się, aby handlować. Oczywiście powinien to być jeden podmiot, aby szybko ułatwić transakcje.
Jak w przypadku większości debat, obie strony mają zasadne argumenty. Wyzwania związane ze zbudowaniem świetnego DEX-a bez nadzoru są bardzo zróżnicowane, ale trudno odmówić korzyści.
Głębsze spojrzenie na korzyści zdecentralizowanej wymiany
Handel na DEX-ie wiąże się z wieloma korzyściami, które czynią go atrakcyjnym dla użytkowników kryptowalut. Co najważniejsze, DEXy eliminują pośrednictwo w ekosystemie wymiany, usuwając pośredników i umożliwiając swobodny, bezpośredni handel między stronami. Pasuje to ogólnie do filozofii decentralizacji i misji kryptowalut. Już samo to sprawia, że DEX-y są wezwaniem do decentralizacji za wszelką cenę, libertariańskich zagorzałych zwolenników, których społeczność kryptograficzna ma sporo.
Ale są też inne zalety DEX-ów, które przeciętny użytkownik może również uznać za atrakcyjne.
1. Zdecentralizowany handel anonimowy na giełdzie
Ponieważ DEX w najczystszej postaci korzystają wyłącznie z informacji typu blockchain, wszystko, co musisz udostępnić, aby móc korzystać z DEX, to adres publiczny. Większość scentralizowanych giełd wymaga pełnego procesu rejestracji obejmującego imię i nazwisko, adres e-mail, a nawet informacje o koncie bankowym. Nawet anonimowe wymiany kryptowalut nadal wymagają informacji o lokalizacji i innych danych osobowych, aby zachować zgodność z przepisami i ograniczeniami rządowymi.
To powiedziawszy, jeśli DEX-y zyskają większe znaczenie, prawdopodobnie spotkają się z organami regulacyjnymi. Większość twórców DEX planuje twierdzić, że wydaje jedynie oprogramowanie typu open source i nie ponosi odpowiedzialności za to, co społeczność robi z tym oprogramowaniem, unikając w ten sposób problemów KYC i AML. Jednak okaże się, czy argument ten będzie prawnie uzasadniony w dłuższej perspektywie, zwłaszcza jeśli szkody wynikają ze źle napisanej inteligentnej umowy lub luki w zabezpieczeniach.
2. Kontrola funduszy DEX
DEX-y na ogół, choć niekoniecznie, nie są podmiotami opiekuńczymi. Dzięki temu użytkownicy zachowują kontrolę nad swoimi środkami przez cały proces przelewu, aż do momentu wymiany, kiedy inteligentny kontrakt realizuje podpisaną transakcję. Nigdy więcej komunikatów „fundusze są bezpieczne”. Za bezpieczeństwo swoich środków odpowiada DEX.
3. Hacki: DEX kontra CEX
Ponieważ DEX istnieje w sieci komputerów, atak staje się znacznie trudniejszy. Nie ma jednego punktu wejścia ani awarii. To sprawia, że DEX-y są wykładniczo bezpieczniejsze na tym froncie.
Jednak DEX-y nadal mogą zostać zhakowane, a fundusze mogą być zagrożone w wyniku błędów inteligentnych kontraktów i innych exploitów.
4. Przestój
Ponieważ w rozproszonej giełdzie nie ma pojedynczego punktu awarii, ryzyko spadku DEX jest mniejsze. Wdrażanie aktualizacji odbywa się węzeł po węźle. Nawet jeśli poszczególne węzły będą musiały ulec awarii z powodu konserwacji lub ataku, pozostałe węzły mogą nadal obsługiwać sieć wymiany.
Wady DEX-ów
DEX są z natury bardziej skomplikowane niż ich scentralizowane odpowiedniki. Prowadzi to do wyzwań związanych z wdrażaniem i użytecznością, z którymi główne DEX-y muszą jeszcze w pełni się uporać.
1. Użyteczność
Pierwszym i największym wyzwaniem jest łatwość obsługi. Utworzenie konta na dużej scentralizowanej giełdzie jest dość prostym procesem i działa podobnie do znanych użytkownikom aplikacji bankowych i brokerskich. Z drugiej strony korzystanie z DEX wymaga połączenia z a DApp lub nawet instalując samodzielnego klienta DEX.
W najprostszym przypadku może wystarczyć skonfigurowanie pliku MetaMask portfel, zasilij ten portfel, a następnie połącz się z aplikacją DEX DEX opartą na Ethereum. W najbardziej skomplikowanym przypadku może być konieczne skonfigurowanie niezależnego węzła i pozostawanie online przez dłuższy czas w celu podpisywania transakcji.
2. Uproszczone narzędzia handlowe
Scentralizowane giełdy oferują zaawansowane narzędzia, takie jak opcje i handel z depozytem zabezpieczającym. To po prostu nie jest możliwe w przypadku dzisiejszych DEX-ów. Handel na indeksie DEX zazwyczaj obejmuje wyłącznie zlecenia kupna lub sprzedaży.
3. Niska płynność
DEX stanowią około jednego procenta wolumenu obrotu na rynku kryptowalut. W rezultacie możliwy jest jedynie handel popularnymi monetami o niskim wolumenie. Płynność nie jest wystarczająca, aby umożliwić handel na dużą skalę, nie ma też scentralizowanych instytucji świadczących usługi animatora rynku.
4. Opóźnienie
Dokonując transakcji na giełdzie, chcesz uzyskać możliwie natychmiastową realizację. W przeciwnym razie możesz przegapić zmianę ceny. Niestety, jak dotąd DEXy wykazywały powolne anulowanie i długi czas przetwarzania zamówień, ponieważ wszystkie żądania muszą być propagowane w zdecentralizowanej sieci. W rezultacie spadki cen – zmiany cen pomiędzy momentem zamówienia a czasem realizacji – są powszechne.
5. Bieganie do przodu
Ponieważ aby zrealizować transakcję, musisz rozgłosić swoje zamiary w całej sieci, możliwe jest, że nieuczciwi aktorzy w sieci z szybkimi połączeniami wyprzedzą Cię w kolejce i kupią monety po niższej cenie, aby odsprzedać je z powrotem Ty. Praktyka ta, nazywana front-runningiem, podważa uczciwość wymiany. Nie ma prawdziwego sposobu, aby upewnić się, że górnicy lub przekaźniki na zdecentralizowanej giełdzie nie będą mogli wskoczyć w kolejkę po zamówienia. Obecnie twórcy DEX-u pracują nad potencjalnymi rozwiązaniami obejmującymi podpisy lub zabezpieczenia, ale jak dotąd nie ma konkretnego rozwiązania.
6. Prawdziwa decentralizacja?
Niektóre DEX-y nadal wymagają przekazania pieczy nad swoimi monetami. Inne obejmują małe, scentralizowane sieci węzłów przekaźników. Mimo to inni prowadzą księgę zamówień poza łańcuchem, którą muszą w jakiś sposób prowadzić podmioty zewnętrzne. Wszystkie te zastrzeżenia podważają twierdzenia giełd o decentralizacji.
Najlepsze projekty DEX
DEXy oparte na Ethereum, takie jak UniSwap liderem, ale pojawiło się kilka DEX-ów warstwy 2 opartych na Ethereum z niższymi opłatami sieciowymi, a także konkurenci warstwy 1, tacy jak Solana.
Końcowe przemyślenia: jaka jest przyszłość zdecentralizowanych giełd
Zdecentralizowane giełdy są dobrze przygotowane na popularność i wzrost w najbliższej przyszłości ze względu na kilka czynników:
- W 2022 r. kilka firm zajmujących się depozytami, takich jak FTX, Celsjusza i Voyager, zbankrutowało, blokując w ten sposób miliardy środków użytkowników. Niezbyt dobrze wygląda to w przypadku usług związanych z opieką nad dziećmi.
- SEC strzela do scentralizowanych giełd w 2023 r.: to obciążona popularna giełda Bittrex prowadziła działalność jako niezarejestrowana krajowa giełda papierów wartościowych, broker i agent rozliczeniowy, a w maju giełda ogłosiła upadłość. Z podobnymi roszczeniami atakował także Krakena i Binance.
- Metoda prób i błędów DEX w dalszym ciągu zbiera korzystne dane.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- $3
- $ 9 Billion
- $W GÓRĘ
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26%
- 51
- a
- O nas
- Konto
- Konta
- w poprzek
- aktorzy
- faktycznie
- adres
- zaawansowany
- Korzyść
- Zalety
- Po
- przed
- Agent
- przed
- AI
- algorytmicznie
- Wszystkie kategorie
- dopuszczać
- Pozwalać
- sam
- również
- AML
- an
- i
- Anonimowość
- Anonimowy
- odpowiedź
- każdy
- aplikacje
- SĄ
- argumentował
- argument
- argumenty
- artykuł
- AS
- At
- atakować
- Ataki
- próba
- Uwaga
- atrakcyjny
- Automatyzacja
- dostępność
- średni
- unikając
- OSIE
- z powrotem
- Łazienka
- Bank
- konto bankowe
- Bankowość
- upadły
- Bankructwo
- podstawowy
- podstawa
- koszyk
- BE
- stają się
- staje się
- być
- zanim
- Korzyści
- pomiędzy
- Najwyższa
- Miliard
- miliardy
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- książka
- obie
- Obie strony
- oddychania
- nadawanie
- pośrednik
- pośrednictwo
- błędy
- Budowanie
- ale
- kupować
- by
- CAN
- Celsjusz
- Centralizacja
- scentralizowane
- scentralizowana wymiana
- Centralne giełdy
- wyzwanie
- wyzwania
- szansa
- zmiana
- Zmiany
- roszczenia
- Clearing
- klient
- Zamknij
- coinbase
- Monety
- Collateral
- jak
- byliśmy spójni, od początku
- wspólny
- społeczność
- Firmy
- konkurenci
- kompletny
- całkowicie
- skomplikowane
- wykonania
- komputery
- Potwierdzać
- Skontaktuj się
- Podłączanie
- połączenia
- zawartość
- ciągły
- umowa
- umowy
- kontrola
- kontrowersyjny
- Koszty:
- mógłby
- odpowiednikami
- Kurs
- tworzy
- Tworzenie
- twórcy
- Crypto
- wspólnota kryptograficzna
- handel kryptograficzny
- kryptowaluta
- Wymiana kryptowalut
- Wymiana Kryptowalut
- Obecnie
- Areszt
- ZAGROŻENIE
- Dapp
- dane
- dzień
- Debaty
- Decentralizacja
- Zdecentralizowane
- Zdecentralizowana wymiana
- sieć zdecentralizowana
- zdecentralizowane-wymiany
- głębiej
- kaucja
- detale
- Dex
- Zręczności
- DEXy
- trudny
- kierować
- bezpośrednio
- znikać
- średniozaawansowany
- dystrybuowane
- robi
- nie
- na dół
- wady
- z powodu
- zarabiać
- Ekosystem
- wyłonił
- zakończenia
- ogromny
- dość
- Cały
- podmioty
- jednostka
- wejście
- błąd
- szczególnie
- istotnie
- ethereum
- sieć ethereum
- Na bazie Ethereum
- Parzyste
- wszystko
- dokładnie
- przykład
- wymiana
- wolumen wymiany
- Wymiana
- wykonać
- Wykonuje
- egzekucja
- istnieć
- istnieje
- exploity
- odkrywa
- wykładniczo
- zewnętrzny
- niezwykle
- ułatwiać
- ułatwienie
- fakt
- Czynniki
- Brak
- sprawiedliwy
- dość
- uczciwość
- znajomy
- daleko
- FAST
- korzystny
- Cecha
- Opłaty
- kilka
- Złożenie
- budżetowy
- Znajdź
- i terminów, a
- wada
- następujący
- W razie zamówieenia projektu
- Nasz formularz
- Darmowy
- od
- z przodu
- przodująca
- FTX
- w pełni
- funkcjonować
- Funkcje
- fundusz
- fundusze
- przyszłość
- GAS
- opłaty za gaz
- zbierać
- zebranie
- ogólnie
- Go
- będzie
- dobry
- Rząd
- wspaniały
- większy
- Wzrost
- poprowadzi
- hacked
- hacki
- ręka
- zdarzyć
- dzieje
- Have
- tutaj
- Wysoki
- wyższy
- wysoko
- historia
- posiada
- W jaki sposób
- Jednak
- http
- HTTPS
- koncentratory
- if
- realizacja
- ważny
- co ważne
- in
- obejmuje
- Włącznie z
- Przybywający
- niezależny
- indywidualny
- Informacja
- Infrastruktura
- właściwie
- Instalacja
- natychmiastowy
- instytucje
- intencje
- pośredników
- wewnętrzny
- angażować
- problem
- problemy
- IT
- JEGO
- skok
- Trzymać
- konserwacja
- Klawisze
- Wiedzieć
- znany
- Kraken
- KYC
- prowadzić
- lider
- Wyprowadzenia
- prawnie
- mniej
- lubić
- Prawdopodobnie
- Linia
- powiązany
- Płynność
- pule płynności
- życie
- lokalizacja
- zamknięty
- długo
- długoterminowy
- Popatrz
- niski
- niższy
- zrobiony
- konserwacja
- poważny
- Większość
- robić
- WYKONUJE
- obowiązkowe
- wiele
- Margines
- handel marginesami
- Mecz
- zapałki
- dopasowywanie
- Maksymalna szerokość
- Może..
- Poznaj nasz
- meme
- Zasługa
- wiadomości
- pośrednicy
- może
- Górniczy
- tęsknić
- Misja
- moment
- jeszcze
- większość
- dużo
- musi
- Nazwa
- narodowy
- Blisko
- prawie
- koniecznie
- Potrzebować
- sieć
- sieci
- Nie
- węzeł
- węzły
- nieizolacyjny
- wymiana bezpowiernicza
- oczywista
- of
- poza
- oferta
- często
- on
- Na łańcuchu
- ONE
- Online
- tylko
- koncepcja
- open source
- działać
- operacyjny
- operatorzy
- Opcje
- or
- zamówienie
- Zlecenia
- Inne
- Pozostałe
- Inaczej
- na zewnątrz
- koniec
- własny
- Pakować
- par
- strony
- zwracając
- Ludzie
- dla
- procent
- może
- okres
- okresy
- osobisty
- filozofia
- Miejsce
- Miejsca
- krok po kroku
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- pm
- punkt
- Baseny
- biedny
- Popularny
- popularne monety
- popularność
- możliwy
- potencjał
- praktyka
- Cena
- Cennik
- prywatny
- Problem
- problemy
- wygląda tak
- przetwarzanie
- rozgłos
- własność
- dostawców
- że
- publiczny
- położyć
- szybko
- real
- zrealizować
- naprawdę
- Przyczyny
- uspokajać
- odnosi
- regulamin
- Regulatory
- uwalniając
- polegać
- pozostały
- szczątki
- usuwanie
- reprezentować
- zażądać
- wywołań
- wymagać
- Wymaga
- odpowiedzialność
- Ograniczenia
- dalsze
- Reuters
- Recenzje
- Nagrody
- Ryzyko
- ryzyko
- Routing
- run
- "bezpiecznym"
- Powiedział
- zobaczył
- powiedzieć
- oszustwa
- SEK
- bezpieczne
- Papiery wartościowe
- bezpieczeństwo
- wada bezpieczeństwa
- wydaje
- widziany
- sprzedać
- Serwery
- usługa
- Usługi
- zestaw
- kilka
- Share
- powinien
- pokazane
- Targi
- Strony
- znak
- Podpisy
- podpisana
- znaczący
- podobny
- uproszczony
- po prostu
- ponieważ
- pojedynczy
- powolny
- mały
- mądry
- inteligentna umowa
- Błędy w inteligentnych umowach
- Inteligentne kontrakty
- So
- dotychczas
- Tworzenie
- Solana
- rozwiązanie
- Rozwiązania
- kilka
- jakoś
- czasami
- Dźwięki
- Źródło
- Typ przestrzeni
- standalone
- pobyt
- Nadal
- bezpośredni
- Zatwierdź
- taki
- pewnie
- system
- Techniczny
- Technologia
- niż
- że
- Połączenia
- Przyszłość
- ich
- Im
- następnie
- Tam.
- Te
- innych firm
- to
- tych
- trzy
- Przez
- poprzez
- A zatem
- czas
- czasy
- do
- dzisiaj
- Żetony
- narzędzia
- Top
- Top 10
- Kwota produktów:
- całkowita wartość zablokowana
- handel
- Transakcje
- Handel
- pary handlowe
- wolumen obrotu
- transakcja
- transakcje
- przenieść
- próba
- zaufany
- drugiej
- zazwyczaj
- zrozumieć
- Niestety
- Uniswap
- niezarejestrowany
- aż do
- Nowości
- użyteczność
- posługiwać się
- Użytkownik
- fundusze użytkowników
- Użytkownicy
- za pomocą
- użyteczność
- wartość
- Naprawiono
- zweryfikowana
- Tom
- Podróżnik
- vs
- Luki w zabezpieczeniach
- W3
- Budzić
- Portfel
- Portfele
- chcieć
- Droga..
- we
- webp
- DOBRZE
- Co
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- który
- KIM
- szerszy
- w
- bez
- Praca
- pracujący
- działa
- wartość
- napisany
- napisał
- jeszcze
- You
- Twój
- zefirnet