Dane podkreślają potencjalną ścieżkę Bitcoina do 40 tys. dolarów w obliczu globalnych zawirowań gospodarczych

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Notowania Bitcoina (BTC) przez ostatnie dwa tygodnie wahały się w wąskim przedziale 4.5%, co wskazuje na poziom konsolidacji wokół poziomu 34,700 XNUMX dolarów.

Pomimo stagnacji cen, wzrosty o 24.2% od 7 października budzą zaufanie, napędzane zbliżającymi się skutkami halvingu w 2024 r. i potencjalnym zatwierdzeniem funduszu typu spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) w Stanach Zjednoczonych.

Inwestorzy martwią się niedźwiedzimi perspektywami światowej gospodarki

Niedźwiedzie oczekują dalszych danych makroekonomicznych wspierających globalne spowolnienie gospodarcze, w związku z utrzymaniem przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych stóp procentowych powyżej 5.25% w celu ograniczenia inflacji. Na przykład 6 listopada chiński eksport spadł o 6.4% w porównaniu z rokiem poprzednim w październiku. Ponadto Niemcy zgłosiły październikowy spadek produkcji przemysłowej o 1.4% w porównaniu z poprzednim miesiącem 7 listopada.

Słabsza aktywność gospodarcza na świecie doprowadziła do spadku cen ropy WTI poniżej 78 dolarów po raz pierwszy od końca lipca, pomimo potencjalnego ograniczenia dostaw ze strony głównych producentów ropy. Prezes Banku Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych w Minneapolis Neel Kashkari Uwagi 6 listopada nadano niedźwiedzi ton, wywołując reakcję „ucieczki do jakości”.

Kaszkari stwierdził:

„Nie rozwiązaliśmy całkowicie problemu inflacji. Przed nami jeszcze więcej pracy, aby tego dokonać.”

Inwestorzy szukali schronienia w amerykańskich obligacjach skarbowych, co spowodowało spadek rentowności obligacji 10-letnich do 4.55%, najniższego poziomu od sześciu tygodni. Co ciekawe, indeks giełdowy S&P 500 osiągnął 4,383 punkty, najwyższy poziom od prawie siedmiu tygodni, co przeczy oczekiwaniom w okresie globalnego spowolnienia gospodarczego.

Zjawisko to można przypisać faktowi, że firmy z indeksu S&P 500 łącznie posiadają 2.6 biliona dolarów w gotówce i ich ekwiwalentach, co zapewnia pewną ochronę, ponieważ stopy procentowe pozostają wysokie. Pomimo rosnącej ekspozycji na duże spółki technologiczne, giełda zapewnia zarówno niedobory, jak i stopę dywidendy, dostosowując się do preferencji inwestorów w czasach niepewności.

Tymczasem zainteresowanie otwartymi kontraktami futures na Bitcoin osiągnęło najwyższy poziom od kwietnia 2022 r. i wyniosło 16.3 miliarda dolarów. Ten kamień milowy zyskuje jeszcze większe znaczenie w miarę jak Chicago Mercantile Exchange umacnia swoją pozycję drugiego co do wielkości rynku instrumentów pochodnych BTC.

Zdrowy popyt na opcje i kontrakty futures na Bitcoin

Niedawne wykorzystanie kontraktów terminowych i opcji na Bitcoin trafiło na pierwsze strony gazet. Popyt na dźwignię jest prawdopodobnie napędzany przez to, co według inwestorów jest dwoma najbardziej byczymi katalizatorami na rok 2024: potencjał spotowego funduszu ETF BTC i halving Bitcoina.

Jednym ze sposobów oceny kondycji rynku jest zbadanie premii za kontrakty futures na Bitcoin, która mierzy różnicę między dwumiesięcznymi kontraktami futures a bieżącą ceną spot. Na silnym rynku roczna składka, zwana również stawką bazową, powinna zazwyczaj mieścić się w przedziale 5–10%.

Premia roczna na 2-miesięczne kontrakty futures na Bitcoin (podstawa). źródło: Laevitas

Warto zwrócić uwagę, że wskaźnik ten osiągnął najwyższy poziom od ponad roku, wynoszący 11%. Wskazuje to na silny popyt na kontrakty terminowe na Bitcoin, napędzany głównie przez lewarowane długie pozycje. Gdyby było odwrotnie, a inwestorzy mocno obstawialiby spadek ceny Bitcoina, premia utrzymywałaby się na poziomie 5% lub niższym.

Kolejny dowód można uzyskać z rynków opcji Bitcoin, porównując popyt na opcje kupna (kupna) i opcji sprzedaży (sprzedaży). Choć analiza ta nie obejmuje bardziej skomplikowanych strategii, oferuje szeroki kontekst pozwalający zrozumieć nastroje inwestorów.

Powiązane: Numery porządkowe Bitcoin odradzają się na liście Binance

43Dcc7E6 0857 4E04 9168 9724892Eef63 Wskaźnik wolumenu opcji put-to-call w Deribit BTC w ciągu 24 godzin. źródło: Laevitas

W ciągu ostatniego tygodnia wskaźnik ten wynosił średnio 0.60, co odzwierciedla 40% odchylenie na korzyść opcji kupna (kupna). Co ciekawe, zainteresowanie otwartymi opcjami Bitcoina wzrosło o 51% w ciągu ostatnich 30 dni, osiągając 15.6 miliarda dolarów, a wzrost ten był również napędzany przez bycze instrumenty, jak wskazują dane dotyczące wolumenu sprzedaży opcji typu put-to-call.

Ponieważ cena Bitcoina osiąga najwyższy poziom od 18 miesięcy, można spodziewać się pewnego stopnia sceptycyzmu i hedgingu. Jednakże obecne warunki na rynku instrumentów pochodnych wskazują na zdrowy wzrost bez oznak nadmiernego optymizmu, co jest zgodne z optymistycznymi prognozami zakładającymi ceny na poziomie 40,000 XNUMX USD i więcej do końca roku.

Ten artykuł służy do ogólnych celów informacyjnych i nie ma na celu i nie powinien być traktowany jako porada prawna lub inwestycyjna. Poglądy, myśli i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie autorem i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.

Link Źródło

#Dane #najważniejsze #Bitcoiny #potencjał #ścieżka #40 tys. #globalne #ekonomiczne #turbulencje