Niechętni do ryzyka inwestorzy Ethereum stosują tę strategię opcji, aby zwiększyć ekspozycję na ETH

1 października rynek kryptowalut doświadczył 9.5% pompy, która napędzała Bitcoin (BTC) i eter (ETH.) do najwyższego poziomu od 12 dni. Różnorodność Przyczyny można przypisać ruchom cen, w tym indeksowi cen towarów i usług konsumenckich w USA, malejącej podaży na giełdach oraz formacji wykresu kontynuacji zwyżek typu „kubek i uchwyt”.

Traderzy raczej nie znajdą wyjaśnienia dla tego nagłego ruchu, poza tym, że inwestorzy odzyskali zaufanie po spadku z 19 września, który przypisano lęki przed zarażeniem od chińskiego dewelopera Evergrande.

Sieć Ethereum spotkała się z krytyką ze względu na koszty transakcyjne wynoszące 20 dolarów lub więcej spowodowane sprzedażą tokenów niezamienialnych (NFT) i działalnością zdecentralizowanych finansów (DeFi). Mosty międzyłańcuchowe łączące Ethereum z sieciami typu proof-of-stake (PoS) częściowo rozwiązują ten problem, a piątkowy Usługa wyroczni sieci parasolowej Premiera pokazuje, jak szybko rozwija się interoperacyjność.

Warto również zauważyć, że ogłoszone w zeszłym tygodniu przez Chiny jeszcze bardziej rygorystyczne zasady miały m.in pozytywny wpływ na wolumenach obserwowanych na giełdach zdecentralizowanych (DEX). Scentralizowane giełdy kryptowalut, w tym Huobi i Binance, ogłosiły zawieszenie usług dla mieszkańców Chin, po czym nastąpił znaczny odpływ monet. Jednocześnie ten zwiększony ruch na Uniswapie i zdecentralizowanej giełdzie instrumentów pochodnych dYdX.

Nawet przy całej tej zmienności nadal istnieją powody, dla których inwestorzy na koniec roku byli zwyżkowani na rynku Ether. Jednocześnie ograniczenia narzucone przez skalowanie warstwy 1 Ethereum również spowodowały, że niektórzy z jego konkurentów zaprezentowali znaczne zyski w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Zwróć uwagę, że 58% dodatnia wydajność sieci Ether w ciągu trzech miesięcy była znacznie niższa od pojawiających się rozwiązań typu Proof-of-Stake (PoS), oferujących możliwości inteligentnych kontraktów i interoperacyjność.

Dla byczych traderów, którzy uważają, że cena Etheru wybije w górę, ale nie chcą stawić czoła ryzyku likwidacji narzuconemu przez kontrakty futures, strategia „długiego kondora z opcjami kupna” może przynieść bardziej optymalne wyniki.

Przyjrzyjmy się bliżej strategii.

Opcje są bezpieczniejszym zakładem, aby uniknąć likwidacji

Rynki opcji zapewniają większą elastyczność w opracowywaniu niestandardowych strategii i dostępne są dwa instrumenty. Opcja kupna zapewnia kupującemu ochronę ceny w górę, a opcja ochronnej sprzedaży działa odwrotnie. Handlowcy mogą również sprzedawać instrumenty pochodne, aby stworzyć nieograniczoną ujemną ekspozycję, która jest podobna do kontraktu futures.

Ta strategia długiego kondora została ustalona na wygaśnięcie 31 grudnia i wykorzystuje lekko zwyżkowy zakres. Tę samą podstawową strukturę można również zastosować do innych okresów lub przedziałów cenowych, chociaż wielkości kontraktowe mogą wymagać pewnej korekty.

W momencie wyceny Ether kosztował 3,300 USD, ale podobny wynik można osiągnąć, zaczynając od dowolnego poziomu cenowego.

Pierwsza transakcja wymaga zakupu 0.50 kontraktu opcji kupna o wartości 3,200 USD, aby stworzyć dodatnią ekspozycję powyżej tego poziomu cenowego. Następnie, aby ograniczyć zyski powyżej 3,840 USD, inwestor musi sprzedać kontrakty opcji kupna o wartości 0.42 ETH. Aby jeszcze bardziej ograniczyć zyski powyżej 5,000 dolarów, należy sprzedać kolejne kontrakty opcji kupna o wartości 0.70.

Aby ukończyć strategię, inwestor potrzebuje ochrony przed wzrostem powyżej 5,500 USD, kupując kontrakty opcji kupna o wartości 0.64, jeśli cena Etheru gwałtownie wzrośnie.

Stosunek ryzyka do zysku wynoszący 1.65 do 1 jest umiarkowanie byczy

Strategia może wydawać się skomplikowana do wykonania, ale wymagany margines to tylko 0.0314 ETH, co jest również maksymalną stratą. Potencjalny zysk netto ma miejsce, gdy Ether handluje między 3,420 USD (wzrost o 3.6%) a 5,390 USD (wzrost o 63.3%).

Inwestorzy powinni pamiętać, że możliwe jest również zamknięcie pozycji przed wygaśnięciem pozycji 31 ​​grudnia, jeśli jest wystarczająca płynność. Maksymalny zysk netto wynosi od 3,840 do 5,000 dolarów przy cenie 0.0513 ETH, czyli o 65% wyższej niż potencjalna strata.

Dzięki ponad 90 dniom do daty wygaśnięcia strategia ta daje posiadaczowi spokój ducha, ponieważ nie ma ryzyka likwidacji, takiego jak handel kontraktami terminowymi.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.

Źródło: https://cointelegraph.com/news/risk-averse-ethereum-traders-use-this-options-strategy-to-increase-exposure-to-eth