Jak kontrakty futures na Bitcoin wpływają na cenę BTC

Kontrakty futures na Bitcoin nie wpływają bezpośrednio na cenę Bitcoina. Nie oznacza to jednak, że nie wpływają one na cenę Bitcoina. Przyjrzyjmy się szczegółom.

Definicja kontraktów futures na Bitcoin

Transakcje na rynku bitcoin to umowa pomiędzy dwoma traderami, która upoważnia jednego z nich do kupna lub sprzedaży Bitcoina w przyszłości w określonym czasie, ilości i cenie. Pozwalają inwestorom mieć ekspozycję na Bitcoin, ale bez faktycznego posiadania kryptowaluty. 

Na przykład Chicago Mercantile Exchange (rozszerzenie CM) daje miesięczne kontrakty na rozliczenie gotówkowe, co oznacza, że ​​przy rozliczeniu kontraktu inwestor bierze gotówkę zamiast Bitcoina. Z drugiej strony Bakkt i Intercontinental Exchange oferują nie tylko miesięczne, ale także codzienne, miesięczne kontrakty futures na Bitcoin oraz z dostawą fizyczną, w ramach której inwestorzy otrzymują Bitcoin zamiast gotówki.

Kontrakty terminowe na Bitcoin i cena Bitcoina

Kontrakty terminowe na Bitcoin stały się szeroko znane w grudniu 2017 r. Obecnie coraz więcej firm otwiera się na ideę kontraktów terminowych na Bitcoin i zastanawia się nad ich dostarczaniem. Jak zatem kontrakty futures na Bitcoin mogą wpłynąć na cenę Bitcoina?

Płynność i stabilność

Wraz ze zwiększoną podażą kontraktów terminowych na Bitcoin, Bitcoin staje się coraz bardziej dostępny dla dużych graczy, wpychając w ten sposób dużo pieniędzy na rynek Bitcoin. Powodem tego jest fakt, że inwestorzy kontraktami terminowymi na Bitcoin nie posiadają portfeli ani adresów Bitcoin; w związku z tym zwiększy wolumen sprzedaży detalicznej i inwestorów.

Biorąc pod uwagę, że tradycyjnie zarządzane aktywa przyćmiewają aktywa obrotowe firm kryptograficznych, zwiększony popyt ze strony funduszy hedgingowych może prowadzić do wyższych cen w okresie hossy i niższych w przypadku bessy. Niewielki procent osób będzie miał w tej sprawie coś do powiedzenia.

Podobnie kontrakty terminowe pozwalają wybitnym graczom bez wahania wejść na rynek, a tym samym ilość pieniędzy trafiających na rynek wzrasta, zapewniając stabilność na rynku Bitcoin.

Arbitraż

Ceny Bitcoinów różnią się w zależności od giełdy, między innymi w zależności od wydarzeń, zapotrzebowania na księgę zamówień. Gdy różnica cen jest wystarczająco znacząca, trader może kupić BTC na jednej giełdzie po niższej cenie i sprzedać go na innej giełdzie po wyższej cenie – arbitraż.

Cena bitcoina dla kontraktów terminowych CME prawdopodobnie wzrosłaby, gdyby ktoś kupił kilka przyszłych kontraktów na Bitcoin od CME. Nie zmienia to natychmiast cen spot Bitcoina, chociaż zapaleni inwestorzy będą kupować lub sprzedawać Bitcoiny spot po obniżonej cenie, co doprowadzi do jednoczesnego zwiększać w cenie spot. Pojęcie to sprawdza się w przypadku szeregu scenariuszy CME-BTC.

Krótkie Bitcoin

Kolejnym interesującym czynnikiem wpływającym na cenę jest zwarcie Bitcoina. Wiele osób obserwuje rynek kontraktów terminowych, próbując zmierzyć nastroje. 

Zwarcie Bitcoina polega na tym, że sprzedaje się kryptowalutę po wysokiej cenie i odkupuje po niższej cenie, gdy nastąpi korekta i cena spadnie, przedsiębiorca zyskuje na ruchu cen pomiędzy momentem sprzedaży i odkupu.

Kiedy wiele osób ma krótką pozycję na Bitcoinie, obserwacja rynku kontraktów futures wskazuje na negatywną oznakę masowej sprzedaży.

Pomimo tego, jak dobrze to brzmi, zwarcie wiąże się z wieloma zagrożeniami. Kiedy następuje zwarcie i cena się podwaja, na hossie możesz stracić znacznie więcej. Z drugiej strony bessa będzie działać na Twoją korzyść.

Hedging

Większość inwestorów wybiera kontrakty terminowe na Bitcoin, aby zabezpieczyć się przed zmiennością związaną z Bitcoinem. W przypadku zakupu kontraktu futures od razu wiesz, co ryzykujesz i ile możesz stracić lub zyskać. 

Górnicy Bitcoina mogliby zdecydować się na sprzedaż kontraktów futures, aby ich dochody stały się bardziej przewidywalne. Z duże rachunki za wydobycie wydatkowanych na maszyny i energię elektryczną, przewidywalny przepływ środków pieniężnych jest znaczącym plusem.

Ponieważ rynek kontraktów terminowych stale rośnie, możemy spodziewać się większej liczby możliwości wprowadzenia większej liczby zmian cen.

Źródło: https://btcmanager.com/bitcoin-futures-btc-price/