Jakie są etapy finansowania startupów? Analiza danych PlatoBlockchain. Wyszukiwanie pionowe. AI.

Jakie są etapy finansowania startupów?

Znacznik czasu: 12 stycznia 2022 12:55

Jakie są etapy finansowania startupów?

Powszechnie uważa się, że startup, który pozyskuje kapitał, realizuje swój cel fundraisingowy. Jednak w rzeczywistości podróż startupu nie jest taka łatwa i startup uruchamia różne rundy finansowania.

Założyciele muszą rozumieć różne etapy finansowania, aby lepiej planować i wiedzieć, jak odpowiednio podejść do inwestorów. „Porażka w planowaniu to planowanie niepowodzenia”, dlatego dla startupów kluczowa jest skuteczna strategia pozyskiwania funduszy.

Zacznijmy od pierwszych kroków do dobrej strategii pozyskiwania funduszy:

  • Doceń swój start-up
    Przed zbudowaniem strategii należy przeprowadzić wycenę.
    Jest to niezbędne, ponieważ założyciel musi zrozumieć prawdziwą wartość tego, co sprzedaje.
    InnMind wie, że wycena nie jest łatwym procesem. Z tego powodu oferuje dokładny kalkulator wyceny startupów. Oblicz godziwą wycenę swojego startupu już teraz, korzystając z kalkulator wyceny startupów.
  • Ustaw cele i limit czasu
    Aby rozpocząć dobrą strategię pozyskiwania funduszy, pierwszym krokiem jest wyznaczenie celu i limitu czasowego. Niezbędne jest określenie kamieni milowych, które zostaną osiągnięte w określonym czasie poprzez zebranie potrzebnej kwoty pieniędzy.
  • Zbadaj właściwych inwestorów
    Drugim krokiem jest zbadanie odpowiednich inwestorów, którzy nie tylko inwestują w rundę, w której startuje startup, ale także opanowują tajniki branży, w której działa. Jeśli inwestorzy dobrze rozumieją branżę, mogą dodać wartość do startupu poprzez dostarczanie właściwych rekomendacji strategicznych.

Bardzo ważne są również osiągnięcia inwestora; startup powinien zbadać, czy inwestor dokonał poprzednich udanych wyjść lub czy firma inwestycyjna ma wysoką wewnętrzną stopę zwrotu przez długi czas. Należy zauważyć, że każda firma inwestycyjna ma różne cele IRR w zależności od etapów jej inwestycji.

Etapy finansowania

Etap przedsiewny

Jak sama nazwa wskazuje, runda przed siewem to pierwsza runda, która ma miejsce przed rundą siewną. Wcześniej finansowanie pre-seed nie było wymieniane wśród oficjalnych rund finansowania. Niedawno została uznana za rundę finansowania ze względu na rosnące zainteresowanie firm inwestycyjnych wczesnymi etapami finansowania.

Ta runda inwestycji jest zabezpieczana przez przyjaciół, rodzinę, założycieli, aniołów biznesu, studia startowe, akceleratory, inkubatory oraz poprzez finansowanie społecznościowe.

Kwota inwestycji wynosi zwykle do 500 XNUMX USD.

Na tym etapie startupy wciąż prowadzą badania lub rozwój i niewiele z nich będzie miało działający prototyp. Zazwyczaj założyciele będą szukać wskazówek w kształtowaniu pomysłu startupu i jego modelu biznesowego.

Etap nasion

Finansowanie zalążkowe to pierwsza tradycyjna runda inwestycji.

Ta runda jest zabezpieczana przez aniołów biznesu, studia startupowe, akceleratory, inkubatory i firmy venture.

Kwota inwestycji wynosi zwykle do 2 milionów dolarów.

Na etapie seed zwykle fundusze są wykorzystywane na badania rynku. Celem jest identyfikacja preferencji i gustów klientów docelowych. Dla innych startupów jest to etap, na którym będą wprowadzać swój produkt na rynek lub będą go rozwijać w tym celu.

Seria A – Okrągłe

Runda serii A jest uważana za pierwszą rundę finansowania odbywającą się na etapie kapitału podwyższonego ryzyka.

Ta runda inwestycji jest zabezpieczona przez fundusze venture capital.

Kwota inwestycji w tej rundzie zaczyna się od 500 XNUMX $.

W tej fazie produkt i usługa powinny być gotowe. Startup posiada bazę klientów generującą niezawodny strumień przychodów. Bardzo ważne jest zapewnienie długoterminowego porozumienia w tej rundzie finansowania.

Seria B – Okrągłe

To właśnie w fazie ekspansji startu następuje runda serii B.

Ta runda inwestycji jest zabezpieczona przez fundusze venture capital i fundusze private equity.

Kwota inwestycji w tej rundzie zaczyna się od 2 milionów dolarów.

Na tym etapie startup potrzebuje finansowania, aby skalować i przejść na wyższy poziom.

Facebook, obecnie Meta, zabezpieczył 27.5 miliona dolarów w swojej rundzie finansowania serii B w kwietniu 2006 roku, dzięki czemu wycena firmy wzrosła z 98 milionów do 500 milionów dolarów. W październiku 2007 roku firma zebrała od Microsoftu 240 milionów dolarów serii C. Była to strategiczna inwestycja Microsoftu, który próbował rozgryźć media społecznościowe. Wycena osiągnęła 15 miliardów dolarów, a Microsoft otrzymał tylko 1.6% udziałów w firmie. IPO Facebooka, które miało miejsce w maju 2012 roku, jest jak dotąd największym IPO technologii w historii Ameryki. Firma wyceniła swoją ofertę publiczną na 38 dolarów za akcję, co wyceniłoby Facebooka na 104 miliardy dolarów.

Seria C – Okrągłe

Generalnie seria C to ostatnia runda finansowania dla startupów. Odsetek firm, które podnoszą rundę serii D jest poniżej 5%, a co za tym idzie odsetek jest niższy dla tych, które przechodzą do kolejnych etapów (E, F lub G).

Ta runda inwestycji jest zabezpieczana przez fundusze venture capital, inwestorów strategicznych, fundusze hedgingowe i fundusze private equity.

Kwota inwestycji wynosi od 10 do 30 milionów dolarów.

W rundzie serii C firma zwykle wprowadza innowacje i wymyśla nowe produkty, a także kieruje się na nowe rynki. Na tym etapie firma może również dokonać akwizycji kolejnego startupu w celach strategicznych.

Seria D – Okrągłe

Finansowanie serii D może zwykle oznaczać, że firma ma niższą wycenę, ponieważ kiedy ta runda ma miejsce, oznacza to, że firma nie mogła osiągnąć swoich celów z serią C.

Nie zawsze tak jest, każda firma ma inną sytuację. Na przykład Zoom osiągnął status jednorożca w 2017 roku po zebraniu 100 milionów dolarów w rundzie serii D. Ta runda inwestycji wyceniła firmę na 1 miliard dolarów. Wraz z nadejściem pandemii Covid-19 i wprowadzeniem pracy zdalnej Zoom nadal rósł, a jego wycena wzrosła do 161.5 mld USD w październiku 2020 r. (ogromny wzrost w porównaniu z wyceną IPO o wartości 9.2 mld USD z kwietnia 2019 r.). Obecnie, w styczniu 2022 roku, kapitalizacja rynkowa Zoom wynosi 50.22 miliarda dolarów.

Seria E – Okrągłe

Kiedy następuje runda serii E, zwykle oznacza to, że finansowanie serii D nie wystarczyło spółce na zaspokojenie potrzeb kapitałowych. To także bardzo zły wskaźnik. Ta runda inwestycji ma miejsce, gdy firma nie może wygenerować własnego kapitału, ale wciąż walczy o przetrwanie.

Seria F / G – Okrągłe

Naprawdę rzadko zdarza się, aby firma przechodziła przez finansowanie serii F / G, ale jest to możliwe. Należy jednak zauważyć, że niektóre niezwykłe firmy przeszły przez te rundy finansowania.

IPO

Pierwsza oferta publiczna to ostatnia faza finansowania, przez którą może przejść startup. Występuje, gdy firma chce przejść z prywatnego na publiczny, sprzedając swoje akcje inwestorom instytucjonalnym lub indywidualnym inwestorom publicznym.

Pomimo swoich wad, IPO oferuje wiele korzyści dla firmy, takich jak większe uznanie i większa szansa na uzyskanie pożyczki od banków, które chętniej udzielają pożyczek spółkom giełdowym. Firma nie tylko zwiększy swoje możliwości pozyskiwania funduszy od większej liczby potencjalnych inwestorów, ale także społeczeństwo może wycenić firmę bardziej hojnie niż inwestorzy prywatni. Kolejną zaletą jest to, że wejście na giełdę daje założycielom możliwość zlikwidowania niektórych swoich udziałów.

Każda runda finansowania daje firmie nową szansę, ale może także rozwodnić jej kapitał i obniżyć wycenę.

Skontaktuj się z odpowiednimi inwestorami i zdobądź fundusze z InnMind

InnMind, wiodąca platforma do tworzenia transakcji, wita start-upy z każdego etapu, branży i regionu, zarówno z dziedziny tradycyjnej, jak i tokenizowanej.

Z InnMind będziesz miał okazję przygotować inwestorów przez cotygodniowy program online wydarzenia, webinaria i sesje dla startupów.

Ponadto, co dwa tygodnie, InnMind jest gospodarzem regularne sesje pitchingowe, dla tradycyjnych i stokenizowanych startupów, w których będziesz miał okazję zaprezentować się przed zweryfikowanymi i aktywnymi inwestorami z najwyższej półki.

Przygotuj inwestorów z InnMind
Stwórz swój profil startowy już teraz, za darmo: utwórz mój profil startowy!
Śledź nas na LinkedIn: połącz się na LinkedIni obejrzyj inspirujące sesje na Kanał YouTube InnMind!

Dziękujemy za przeczytanie, Zespół InnMind!

Znak czasu:

Więcej z Mając na uwadze