Jakie są główne problemy ekosystemu zdecentralizowanego finansowania (DeFi)?

Zdecentralizowane finanse to sektor, który wciąż znajduje się na wczesnym etapie rozwoju. Jeśli chce obalić równowagę i przejąć zarządzanie tradycyjnymi systemami finansowymi, musi wznieść się ponad niektóre problemy związane z ekosystemami. Jednak pojawiły się raporty, że nowa technologia jest w przygotowaniu, aby pomóc deweloperom i ekspertom z branży w oferowaniu rozwiązań dla istniejących wyzwań.

DeFi to szeroko zakrojony termin, który opisuje szeroką gamę nowych produktów i technologii, których celem jest oferowanie innowacyjnych strategii umożliwiających ludziom samodzielne zarządzanie wszystkimi swoimi danymi finansowymi. Użytkownicy mogą zarządzać swoimi finansami i kontrolować je bez udziału banku centralnego lub jakiejkolwiek innej scentralizowanej instytucji rządowej.

Ogólnie rzecz biorąc, zdecentralizowane aplikacje (dApps) działają na istniejących łańcuchach bloków, takich jak Bitcoin, EOS, Ethereum. Technologia lewarowania inteligentnych kontraktów umożliwia użytkownikom pełną kontrolę nad wszystkimi swoimi finansami. Obejmują inwestycje, oszczędności, rynki prognoz, pożyczki, ubezpieczenia, płatności i handel na podstawie depozytu zabezpieczającego. Obejmuje również prawie wszystko, co ma do zaoferowania tradycyjny system finansowy.

Zdecentralizowane narzędzia finansowe łączą klientów i użytkowników z usługami, które nie obejmują żadnego scentralizowanego organu. Ten początkujący system jest doskonale zaprojektowany, aby zapewnić, że cały proces jest wydajniejszy, bezpieczniejszy i w pełni przejrzysty. Są to cechy i etyka pracy, z którymi starają się wdrożyć tradycyjne rozwiązania fintech.

Jednak nadal istnieją różne wyzwania, które uniemożliwiają realizację wizji.

Co składa się na zdecentralizowany rynek finansowy?

Zdecentralizowany rynek finansowy obejmuje wielu różnych aktorów i podsektorów, przy czym niektórzy uczestnicy nie są dostępni w tradycyjnej przestrzeni finansowej. Większość uczestników to pożyczkodawcy, którzy pożyczają swoje aktywa pożyczkobiorcom, którzy szukają szybkiego dostępu do dostępnych aktywów. Ponadto giełdy mogą służyć jako medium dla pożyczkodawców i pożyczkobiorców.

Sektory DeFi mają również różne inne istotne aspekty i rozwiązania. Obejmują one tokenizację rzeczywistych aktywów, takich jak ubezpieczenia, sztuka i nieruchomości, rynki prognoz, rynki peer-to-peer, obstawianie i zabezpieczenia oraz alternatywne oszczędności, które mają mechanizmy generowania odsetek.

Pożyczanie i pożyczanie to obecnie najpopularniejsze przypadki użycia w Przemysł DeFi. Pożyczkodawcy mają wiele aktywów i poszukują metod uzyskiwania odsetek od ich aktywów, które wykraczają poza normalną aprecjację rynku. Wprowadzając płynność dla dowolnego aktywa, długoterminowi pożyczkodawcy zwykle otrzymują nagrody, gdy korzystają z określonej platformy pożyczkowej.

Analiza pokazuje, że ta strategia rynkowa wiąże się z symbiotyczną relacją zapewniania płynności na rynku aktywów przy jednoczesnym zapewnianiu pasywnego dochodu tym, którzy go oferują. Z drugiej strony pożyczkobiorcy szukają korzyści wynikających z czasowego kontrolowania zasobów pożyczkodawców, nawet jeśli ma to swoją cenę.

Pożyczając aktywa, użytkownicy mogą skracać towar, aby uzyskać zyski na giełdach kryptowalut, które nie mają handlu z depozytem zabezpieczającym. Ponadto platformy uczestniczące zapewniają szybki dostęp do tokenów narzędzi, których pożyczkobiorcy nie chcą posiadać, ale chcą wykorzystać je do określonego zadania, takiego jak głosowanie w dowolnej sieci.

Pożyczki błyskawiczne pozwalają użytkownikom pożyczać środki, wykorzystywać je, a następnie automatycznie spłacać je za pomocą jednej transakcji. Zdecentralizowane wymiany (DEX) również stały się sławne dzięki możliwościom automatycznej wymiany. Jedynymi „pośrednikami” zaangażowanymi w ten proces są inteligentne kontrakty. Nie ograniczają ani nawet nie spowalniają całego procesu wymiany.

Wszystkie dostępne fundusze są przechowywane pod pełną opieką użytkownika, co łagodzi wyzwania związane z bezpieczeństwem, które od kilku lat mają wpływ na scentralizowane giełdy. Te problemy z bezpieczeństwem kosztowały scentralizowane wymiany miliony dolarów w kryptowalutach w wyniku włamań i złego zarządzania.

Pule płynności są również rozwijającym się sektorem zdecentralizowanego finansowania i są głównie powiązane ze zdecentralizowanymi giełdami. Niektóre platformy DEX, takie jak Sieć Bancor i Uniswap zachęcają swoich użytkowników do tworzenia i finansowania pul płynności, które są wymagane do obsługi i ułatwiania różnych par giełdowych.

Każdy, kto jest właścicielem tokena i chce go wymienić na inny, może zapewnić płynność dla swojego tokena, aby inni uczestnicy mogli dokonać zamiany, a nawet handlować. Uważa się, że ten otwarty proces podważa koncepcję wejścia na tradycyjne giełdy. Zarówno DEX, jak i pule płynności odnotowały ogromny wzrost od momentu ich powstania w pierwszym kwartale 1 roku.

Wewnętrzne ryzyka istniejące na zdecentralizowanych rynkach

Na tym rozwijającym się rynku najpowszechniejsze zagrożenia wynikają z problemów wpływających na inteligentne kontrakty, błędów użytkowników, zmienności rynku, braku wystarczającego ubezpieczenia kredytów i prawdopodobnej implozji mechanizmu cenowego. Co ciekawe, rynek DeFi jest stosunkowo we wczesnym stadium, pomimo ogromnych potencjalnych korzyści. W związku z tym niektóre z głównych korzyści płynących z korzystania z tych platform wiążą się również z poważnym ryzykiem.

Wrażliwość inteligentnych kontraktów jest głównym źródłem wyzwań wpływających na zdecentralizowaną przestrzeń finansową. Nawet jeśli ma zaprogramowane intencje, utrata środków może nastąpić, gdy kontrakt zostanie wydany do ekosystemu z wadą, która istnieje w jego kodzie.

Straty miały miejsce w przeszłości i w większości ważnych epizodów uderzył w Ethereum. Ta przestrzeń przeszła długą drogę, a audyty i wzajemne oceny stały się normą, ale nie ma gwarancji, że ataki DeFi nie powtórzą się.

Jeden z najbardziej niesławnych Ataki był tym, który celował w protokół bZx. W tym incydencie haker wykorzystał subtelności w sposobie „pożyczek błyskawicznych”. Ukradli Ether warte tysiące dolarów. Chociaż takie incydenty skutkują zaktualizowanymi rozwiązaniami dla wyzwań, które je spowodowały, cyberprzestępcy starają się znaleźć inne luki i próbują je wykorzystać, zanim system zacznie działać optymalnie.

To wyzwanie związane z inteligentnymi kontraktami można powiązać z innym istotnym niedociągnięciem, które wpływa na całą przestrzeń DeFi: błędem użytkownika. Deweloperzy twierdzą, że ich kod jest hermetyczny i nieprzenikniony. Jednak nigdy nie mogą określić, w jaki sposób różni użytkownicy wchodzą w interakcję z ich aplikacjami.

Miliony dolarów zostały utracone po tym, jak użytkownicy wysłali środki na niewłaściwe adresy, w tym adresy blockchain inteligentnych kontraktów dApps. Problem ten można rozwiązać za pomocą ERC-777 i innych standardów tokenów, które mogą wykrywać, a następnie blokować błędne transakcje. Niemniej jednak taka strategia zwiększa koszty transakcji.

Inną ważną cechą, której wielu użytkowników nigdy nie widzi, jest wewnętrzne zarządzanie określonym zasobem i regulacje zewnętrzne. Co ciekawe, zawsze istnieje szansa, że ​​konkretny projekt może zmienić sposób działania platformy i to, kto ją prowadzi. Są chwile, kiedy zmiana następuje bez żadnego ostrzeżenia.

Ponadto samorządy mogą proponować i wprowadzać nowe prawa i ustawodawstwo które mogą sprawić, że waluta stanie się nielegalna lub zwiększyć, kiedy będzie można użyć waluty. Inne kwestie, takie jak nieprzewidywalne rynki wpływające na różne zdecentralizowane usługi i brak ubezpieczenia, oznaczają, że nadal istnieje pewne poważne ryzyko. W ten sposób inwestorzy mogą stracić inwestycję, nawet jeśli ani oni, ani deweloperzy nie popełnili błędów.

Jakie problemy spowalniają tempo przyjmowania DeFi?

Kilka trwałych problemów wpływa na doświadczenie użytkownika, przekraczając ryzyko istniejące w zdecentralizowanych finansach. Niektóre z godnych uwagi problemów obejmują nadmierne zabezpieczenie, centralizację, niską płynność i niewielką lub nieistniejącą interoperacyjność między łańcuchami bloków.

DeFi nie jest również tak zdecentralizowane, jak powinno. Jest to jednak normalne, aby programiści mogli sprawnie przeglądać i pracować w sieci, aby szybko rozwiązać problemy, które mogą pojawić się w dowolnym momencie. Chociaż wszystko to ma sens, może to skutkować nieoczekiwanymi sytuacjami, w których aplikacja dApp zaprojektowana do użytku publicznego jest w pewnym stopniu scentralizowana.

To zdarzenie jest ryzykowne, nawet jeśli deweloperzy są godni zaufania, ponieważ stwarza możliwości niewłaściwego wykorzystania funduszy konsumenckich przeznaczonych na różne aspekty projektu. W większości projektów w celu rozwiązania problemu przyjęto podejście „stopniowej decentralizacji”. W tym kontekście projekt DeFi jest pierwotnie kontrolowany przez centralny zespół programistów.

Ale zarządzanie zespołem jest tworzone po to, aby powoli w miarę upływu czasu „wypuszczać” do społeczności. Stosując tę ​​strategię, sieć staje się samoregulująca w końcu po tym, jak wszystko jest gotowe i działa.

W przypadku zaciągania i udzielania pożyczek największym wyzwaniem, jakie istnieje, jest nadmierne zabezpieczenie. Pożyczkodawcy proszą o wyższe zabezpieczenie pożyczek, ponieważ nie ma pewności przy tak bardzo niestabilnym rynku kryptowalut. To wyjaśnia, dlaczego wielu pożyczkodawców nie zgadza się z pożyczkobiorcami, jeśli nie zostanie zapewnione odpowiednie zabezpieczenie pożyczek, co podważa krytyczną funkcję pożyczania.

Kiedy pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy nie dojdą do porozumienia, filozofia zdecentralizowanego finansowania polegająca na bankowaniu tego, co nie jest bankowane, pozostaje niespełniona. To również znacząco wpływa na zyski osiągane z handlu dźwignią, a tym samym zniechęca do przyjęcia tego przypadku użycia.

Niska płynność i wyzwania związane z przełączaniem się między łańcuchami bloków to inne niedociągnięcia związane ze zdecentralizowanymi finansami. Wiele tokenów i walut jest wymienianych codziennie na tych platformach DeFi. W niektórych przypadkach liczba dostępnych handlowców nie jest wystarczająca, aby z łatwością przenosić aktywa.

Skupienie tych niedociągnięć przy ograniczonych środkach transferu między różnymi towarami zwykle skupionymi na giełdach kryptowalut spowalnia tempo Adopcja DeFi. Kwestie te mogą również spowolnić przepływ wartości w tych kompetentnych sieciach. Wszystko to działa przy założeniu, że podstawowe sieci nie są całkowicie obciążone, co również nie jest gwarantowane.

Czy interoperacyjność jest brakującym ogniwem?

Analitycy i eksperci twierdzą, że głównym katalizatorem przyjęcia zdecentralizowanego finansowania jest interoperacyjność. Zjawisko to jest opisywane jako zdolność każdego programu, narzędzia i inteligentnej umowy do bezproblemowej interakcji ze sobą. Istnieją różne łańcuchy bloków, z których każdy ma swój unikalny zestaw społeczności i ekosystemu DeFi.

Upewnienie się, że kryptowaluty i aktywa cyfrowe płynnie przepływają przez wszystkie łańcuchy bloków, a ich dApps idealnie `` odblokowuje '' wartość całego sektora kryptowalut wartych tryl dolara. Jeśli to zostanie osiągnięte, zwiększy to płynność, użyteczność i użyteczność zdecentralizowanego rynku finansowego.

Jednym z projektów, w ramach którego opracowywane są rozwiązania interoperacyjne dla przestrzeni DeFi, jest pTokeny. Ten projekt sprawia, że ​​zdecentralizowane finanse są powszechnie dostępne, zapewniając, że dApps są użyteczne dla użytkowników kryptowalut bez konieczności rozładowywania lub handlu ich Bitcoinami, Litecoinami, EOS i innymi aktywami blockchain, które posiadają.

pBTC jest pierwszym z nowych Seria pToken. Pozwala każdemu, kto ma bitcoin, na wybicie swoich tokenów zgodnych z EOS lub Ethereum. Mogą używać pBTC, aby rozpocząć interakcję ze wszystkimi dApps. Obejmują one zdecentralizowane platformy pożyczkowe, na których mogą zarobić odsetki od pożyczonych aktywów. Te tokeny pBTC można następnie w dowolnym momencie zmienić z powrotem na BTC według ich aktualnej wartości.

Źródło: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/