Tokenomika kryptowalut – zrozumienie prawdziwej wartości kryptowalut

Jak dotąd w tym roku nastąpiło niesamowite odrodzenie kryptowalut i całej branży blockchain. Wraz z nim powróciła presja na uruchomienie tokena.

Rynki kryptowalut rozpoczęły rok napędzany rosnącym zainteresowaniem opinii publicznej Niewykrywalne Tokeny (NFT). Ta dynamika utrzymała się wraz z rosnącym przyjęciem i popularnością zdecentralizowanych finansów (DeFi) produkty wśród społeczności blockchain.

Wstępne oferty monet (ICO) ponownie nabrały tempa. Dobrze ponad 300 ICO przeprowadzone dotychczas w tym roku. 

W miarę ciągłego napływu zainteresowania i kapitału do branży, coraz więcej projektów prawdopodobnie odczuje presję uruchomienie ICO. Ponadto znajdują sposoby na wprowadzenie na świat tokena, aby zebrać fundusze na kontynuację projektu.  

Ponieważ społeczeństwo z niecierpliwością oczekuje na „kolejne duże ICO”, ​​ważne jest, aby inwestorzy i firmy zrozumiały, że nie wszystkie ICO są sobie równe. 

Choć dla większości może to być oczywiste, wymaga to zrozumienia, że ​​nierówność wykracza poza zasadność i potencjał leżącego u podstaw projektu. To, co może nie być regularnie brane pod uwagę przez nabywców tokenów w ICO (lub w drodze ogólnego inwestowania), to użyteczność samego tokena.  

Dla posiadaczy tokenów przekonanie, że udany projekt jest równoznaczny z ostatecznym wzrostem wartości tokena. Często jednak spotyka się to z trudną rzeczywistością, w której takie powiązania nie są tak liniowe, jak początkowo oczekiwano. 

Kilka lat po manii ICO w 2017 r. istnieją dziś wyraźne przykłady udanych projektów kryptograficznych, którym nie udało się przełożyć tego samego poziomu sukcesu na cenę swojego tokena. Ale dlaczego? Jak to się mogło stać?

Zła tokenomika może podważyć dobre projekty

Pomocne może być najpierw zdefiniowanie „awarii tokena”. Na potrzeby tego artykułu awaria tokenu to zdarzenie, w którym projekt wypuścił token, który ma niewielkie lub żadne zapotrzebowanie, przypadek użycia i użyteczność. 

W obecnej sytuacji te tokeny po prostu istnieją. Trzymają je głównie projekt i spekulanci, którzy mają nadzieję, że sukces komercyjny i zwiększona popularność projektu przełoży się na rosnący popyt. Z kolei cena bazowego tokena wzrośnie.

Wyjaśnienie tokenomiki

Pomocne jest także podstawowe zrozumienie pojęcia tokenomika. Po pierwsze, jest to po prostu połączenie dwóch słów – token i ekonomia. 

W kryptosferze tokeny można traktować jako inne określenie kryptowaluty lub aktywów kryptograficznych. Reprezentują każdą kryptowalutę, która nie jest bitcoinem ani eterem. 

Z drugiej strony ekonomię można ogólnie określić jako społeczeństwo wykorzystuje swoje ograniczone zasoby do produkcji, dystrybucji i konsumpcji dóbr i usług. 

Tokenomika to sposób, w jaki uczestnicy konkretnego łańcucha bloków wykorzystują podstawowy token do zasilania dystrybucji i konsumpcji towarów i usług związanych z tym łańcuchem. To właśnie w tym obszarze wiele projektów kończy się niepowodzeniem po wydaniu tokena. 

Ostatecznie brak właściwej definicji tego, w jaki sposób token może zostać wykorzystany do wspierania gospodarki na bazowym blockchainie, prowadzi do nieuniknionego pytania, w jaki sposób sam token ma w ogóle znaczenie. Bez zdefiniowanej użyteczności, jaki dokładnie jest jej cel?

Jak może się nie udać

Kilka lat temu dostawca blockchain bezpieczeństwo rozwiązania znalazły się pod ostrzałem ze strony posiadaczy tokenów. Poczuli się wprowadzeni w błąd przez firmę w sprawie wydanego tokena. 

W tym czasie w ramach projektu nie udało się wyjaśnić rodzajów płatności akceptowanych od klientów. To znaczy, czy projekt wymaga, aby klienci używali wydanych tokenów do płatności, czy też fiat, BTC lub ETH były akceptowalną alternatywą. 

Ostatecznie firma przyznała, że ​​klienci nie muszą przechowywać ani płacić wydanego tokena, aby móc korzystać z usług. Jest to sprzeczne z tym, co spółka komunikowała wcześniej.

Bez tego wymogu przechowywania natywnego tokena projektu jego użyteczność stała się wątpliwa. Klienci i użytkownicy nie mieli już żadnej motywacji, aby trzymać taki token.

Pomimo tych problemów na początku projekt nadal się rozwijał. Dziś współpracuje z kilkoma wiodącymi projektami w przestrzeni kryptograficznej i nadal przyjmuje znanych klientów. 

Jednak jego cena symboliczna gwałtownie spadła i obecnie jest wymieniana za grosze za dolara. Żeton jest teraz cieniem dawnej chwały, którą kiedyś obiecywał.  

Obecnie projekt jest kontynuowany bez żadnej wzmianki o tokenie. Nie wydaje się już odgrywać znaczącej (ani jakiejkolwiek) roli w swoim bieżącym modelu biznesowym. 

Mimo to firma w dalszym ciągu odnosi sukcesy komercyjne, zwiększając swoją wielkość, popularność i przyjęcie produktów.

Chociaż ten ciągły sukces jest świetny dla projektu, posiadacze tokenów nadal cierpią. Co gorsza, w projekcie pozostają zasoby cyfrowe, które nie są w pełni wykorzystywane. W ten sposób tracąc dalsze możliwości rozwoju i adopcji. 

Ale wcale nie musi tak być – w jaki sposób ten projekt (i wiele innych) trafił tutaj. Ponadto, wiedząc o tym, jak mogą się wydostać?

Wstrzykiwanie narzędzia do tokena

Po prostu, pomimo etapu tokena (przed lub po ICO), projekty muszą zapewnić odpowiedni projekt ekonomii tokenów. 

Oznacza to zaprojektowanie ekosystemu tokenów, w którym posiadacze tokenów będą zachęcani do przechowywania tokena projektu z powodów niezwiązanych ze spekulacjami cenowymi. 

Gospodarki tokenowe, zaprojektowane w taki sposób, aby posiadacze tokenów mogli wykorzystywać tokeny do zakupu i sprzedaży towarów i usług lub do uzyskiwania dochodu rezydualnego (takiego jak odsetki), to te, które uznają, że mają większe prawdopodobieństwo sukcesu pod względem adopcji i wzrost cen.

Jak wspomniano wcześniej, problem wielu ekonomii tokenów polega na tym, że token projektu ostatecznie nie służy żadnemu celowi. 

W najlepszym wypadku są chwile, w których projekt może zmusić użytkowników do zakupu tokenów przed dostarczeniem towarów i usług.

Jednak taki model również nie zachęca użytkowników do trzymania tokenów. Zamiast tego tworzy irytujący etap pośredni, przez który użytkownicy muszą przejść za każdym razem, gdy chcą skorzystać z określonego rozwiązania.

Wiele osób może pamiętać, że jako dzieci wraz z przyjaciółmi lub rodziną udali się na karnawał lub jarmark miejski. 

Te wydarzenia często wymagano od uczestników zakupu biletów przed wejściem. Po wejściu do środka ekonomia biletów dyktowała rodzaj wrażeń, jakie miałby mieć posiadacz biletu. Przejażdżka diabelskim młynem? Dwa bilety. Kawałek pizzy? Pięć biletów. Rzucanie dartem? Cztery bilety.  

Bilety te dobrze funkcjonowały w systemie, jednak po wyjściu z karnawału straciły na wartości. W świecie kryptowalut blockchain to karnawał, a bilety to jego tokeny. 

W jaki sposób projekt zaprojektuje ekonomię tak, aby jego uczestnicy mogli wiecznie cieszyć się czasem spędzonym na targach?

Projektowanie (lub przeprojektowywanie) tokenowych modeli ekonomicznych

Jednym z obiecujących sposobów zwiększenia użyteczności tokenów i zachęcania do ich przechowywania jest model subskrypcji blockchain. 

Taki model wymagałby od projektów zdefiniowania użyteczności swoich tokenów. Musieliby także przypisać dożywotnią wartość tego narzędzia dla każdego tokena. Ponadto stworzyliby wówczas gospodarkę taką, że posiadacze tych tokenów mogliby konsumować towary lub usługi określone w odniesieniu do tego tokena przez zdefiniowany okres istnienia.

Rozpakowywanie przykładu

Załóżmy na przykład, że producent gier wideo sprzedaje już swoim graczom miesięczne subskrypcje umożliwiające dostęp do różnych światów online. W systemie fiat abonamenty te obciążają użytkowników comiesięcznymi opłatami. Automatyczne potrącenia mają miejsce na karcie kredytowej zapisanej u dostawcy.

W ramach subskrypcji blockchain producent gry mógłby hipotetycznie wypuścić token o wartości dożywotniej wynoszącej jeden rok. Dzięki temu posiadacz tokena może uzyskać dostęp do swoich światów online przez maksymalnie osiem godzin dziennie. 

Gracze będą zachęcani do trzymania tego tokena przez całe jego życie. Zakładając, że są zainteresowani grą przez cały rok.  

W tym samym scenariuszu załóżmy, że posiadacz tokena wie, że ze względu na nadchodzące obowiązki osobiste nie będzie mógł grać w grę tak często, jak zwykle. 

Posiadacz tokena mógłby potencjalnie znaleźć sposób na wypożyczenie swojego tokena społeczności. Tym samym zarabiając opłaty (odsetki) za czas, w którym nie są w stanie skorzystać z jego użyteczności. 

Fundusze zarobione w tym okresie można ponownie zainwestować w społeczność graczy lub gospodarkę tokenów. Tym samym dalsze wzmocnienie symbolicznego modelu gospodarczego.

Przykładem takiego protokołu jest protokół IQ. Jest to najlepszy model tokenomiki typu „plug and play”. Umożliwia każdemu projektowi łatwą aktualizację oferty rozwiązań do modelu opartego na subskrypcji blockchain.

Wykorzystanie prawdziwej wartości kryptowalut

Ekonomia tokenów jest złożona. Projekty muszą martwić się liczbą tokenów do wydania, szybkością spalania i kwotami przeznaczonymi dla różnych grup i osób zaangażowanych w projekt. Ponadto prawdopodobnie największym wyzwaniem jest zdefiniowanie solidnego celu i przypadku użycia tokena.

Wraz ze wzrostem tempa ICO i rosnącym zainteresowaniem blockchainem i kryptowalutami, projekty powinny przyjrzeć się swoim obecnym modelom ekonomicznym tokenów. Następnie oceń, czy ich tokeny rzeczywiście zapewniają jakąkolwiek użyteczność uczestnikom ekosystemu. 

Bez użyteczności nie tylko ceny tokenów prawdopodobnie spadną, ale projekt wyrzuci na rynek jeden z najlepszych aktywów i wniesie wartość do istniejącego rozwiązania.