Crypto Holiday Special: przeszłość, teraźniejszość i przyszłość z Tonym Spilotro

Rok 2022 dobiega końca, a nasi pracownicy NewsBTC postanowili uruchomić tę Crypto Holiday Special, aby zapewnić pewne spojrzenie na branżę kryptograficzną. Porozmawiamy z wieloma gośćmi, aby zrozumieć tegoroczne wzloty i upadki kryptowalut.

W duchu klasyka Charlesa Dickena „Opowieść wigilijna” przyjrzymy się kryptowalutom z różnych punktów widzenia, spojrzymy na ich możliwą trajektorię na rok 2023 i znajdziemy wspólną płaszczyznę między tymi różnymi poglądami na branżę, która może wspierać przyszłość finansów.

Spilotro: „Jako rodząca się technologia, kryptowaluta nie była tak podatna na zmiany kursów w przeszłości. Ale ponieważ stał się większą częścią systemu finansowego, teraz przestrzega zasad tego systemu bardziej niż społeczność może chcieć.

Zamykamy tę serię gościem wewnętrznym, naszym dyrektorem redakcyjnym, Tony'ego Spilotro. Poświęcony rozpowszechnianiu wiedzy i narzędzi dla każdego, kto chce słuchać, Tony obserwuje rynek, promując krytyczne myślenie, przeciwstawiając się tłumowi i rozwijając metodyczne podejście do handlu.

Spilotro: „Jestem przekonany, że media głównego nurtu strasznie się mylą. W rzeczywistości „wskaźnik okładki magazynu” jest jednym z najbardziej sprawdzonych sposobów wybierania szczytów i dołków na giełdzie”.

Tony jest zwolennikiem teorii fal Elliota, która doskonale opisuje trajektorię cen Bitcoina i kryptowalut od początku 2010 roku. Rynek wkrótce wejdzie na ścieżkę krytyczną, ale w jakim kierunku? Oto co nam powiedział:

P: Jaka jest najbardziej znacząca różnica dla dzisiejszego rynku kryptowalut w porównaniu z Bożym Narodzeniem 2021? Poza ceną Bitcoina, Ethereum i innych, co zmieniło się od tego momentu euforii do dzisiejszego wiecznego strachu? Czy nastąpił spadek adopcji i płynności? Czy fundamenty są nadal aktualne?

Odp.: Największą różnicą dzisiaj w stosunku do tamtych czasów są warunki makro i przepływ pieniędzy. Zaostrzenie polityki Fed zrobiło swoje, biorąc byka za rogi, że tak powiem. Ned Davis Research miał zasadę „Nie walcz z Fed” i została ona udowodniona w ciągu ostatniego roku plus. Jako rodząca się technologia kryptowaluty nie były w przeszłości tak podatne na zmiany kursów. Ale ponieważ stał się większą częścią systemu finansowego, teraz przestrzega zasad tego systemu bardziej niż społeczność może sobie tego życzyć. Branża została mocno dotknięta przez efekt domina w ciągu ostatnich kilku miesięcy, spotęgowany przez upadek LUNA i fiasko FTX. Ale Bitcoin i niektóre inne kryptowaluty wydają się fundamentalnie silne. Biorąc pod uwagę, jak trudna jest sytuacja dla wielu akcji, to, jak dobrze radzi sobie taka spekulacyjna klasa aktywów, jest niezwykłe. Moja wiara w Bitcoina nie jest zachwiana, ale jak wszystko inne, nadal będzie mieć swoje przypływy i odpływy entuzjazmu inwestorów.

P: Jakie dominujące narracje napędzają tę zmianę warunków rynkowych? A jaka powinna być dziś narracja? Co większość ludzi przeocza? Widzieliśmy wybuch dużej giełdy kryptograficznej, fundusz hedgingowy uważany za nietykalny oraz ekosystem, który obiecywał finansową utopię. Czy Crypto nadal jest przyszłością finansów, czy też społeczność powinna dążyć do nowej wizji?

Odp .: Dla mnie czas napędza narrację. Rynek znajdzie narrację we właściwym czasie. Ostatnią narracją był Bitcoin jako zabezpieczenie przed inflacją i działał on okropnie podczas najwyższej inflacji od lat. Narracje są bardzo często fałszywe – ale wszyscy dajemy się na nie nabrać. Następna narracja będzie prawdopodobnie zbyt euforyczna i doprowadzi do jej ostatecznego zniszczenia, gdy fala nastrojów się odwróci. Po raz kolejny zwracam się do kilku spraw. Crypto to rodząca się technologia, w której ledwie zarysowaliśmy to, co jest możliwe. Nawet Internet jest na wczesnym etapie projektowania w porównaniu z systemem autostrad lub kolei. W porównaniu z Crypto jest noworodkiem. Podobnie jak w przypadku Internetu, kiedy ludzie nie rozumieją go w pełni, łatwiej jest paść ofiarą większych nastrojów i narracji rynkowych. Doskonałym przykładem jest bańka internetowa. Podobnie jak we wszystkich innych przypadkach, gdy Bitcoin został uznany za martwego, nie robi nic poza wytrząsaniem niewierzących i wysysaniem tych, którzy są gotowi uwierzyć. Niestety, nie sądzę, aby istniała przed nami finansowa utopia, raczej Bitcoin staje się naszym najlepszym wyborem, zachowując prawa własności ponad wartość. Myślę, że staje się cyfrową wersją pieniędzy w materacu.

P: Jeśli musisz wybrać jedną, jaki według ciebie był znaczący moment dla kryptowalut w 2022 roku? I czy branża odczuje jej konsekwencje w 2023 roku? Gdzie widzisz branżę w następne Święta Bożego Narodzenia? Czy przetrwa tę zimę? Mainstream po raz kolejny ogłasza śmierć branży. Czy w końcu zrobią to dobrze?

Odp.: Najbardziej znaczącym momentem dla kryptografii w 2022 roku musiała być sytuacja FTX, chociaż można argumentować, że nigdy by do tego nie doszło, gdyby nie poprzedzający ją upadek LUNA. Myślę, że branża mocno odczuwa wpływ opadu na następne lata i dłużej. Powinny nastąpić gruntowne regulacje, które wyeliminują z istnienia wiele shitcoinów. Zostaną wprowadzone zasady, aby żadna firma nie mogła pozyskiwać kapitału a'la tokenów FTT. Niektóre innowacje zostaną stłumione, zwłaszcza wokół DeFi i Ethereum. Niedobór i silniejsze podstawy korzystania z sieci oddzielą się od reszty kryptowalut. Jestem przekonany, że mainstreamowe media bardzo się mylą. W rzeczywistości „wskaźnik okładki magazynu” jest jednym z najbardziej sprawdzonych sposobów wybierania szczytów i dołków na giełdzie. Kiedy media głównego nurtu zaczynają o tym intensywnie informować, zwykle mamy do czynienia z ekstremalnymi nastrojami.

P: Jaki był najlepszy wskaźnik do obserwowania w 2022 roku i jakie wskaźniki śledzisz w 2023 roku? Wiemy, że wiele swoich analiz oparłeś na teorii fal Elliota; czego według tej teorii uczestnicy rynku mogą się spodziewać w przyszłym roku?

Odp.: Najlepszym wskaźnikiem na rok 2022 była cotygodniowa chmura Ichimoku. W momencie, gdy BTCUSD wypadł z chmury Ichimoku, byki zgasły i nastąpił głęboki spadek. To prawda, stało się to po tym, jak Bitcoin nieco stracił na wartości – było to potwierdzeniem, że hossa na jakiś czas się skończyła. Powinienem był nadać temu większą wagę, zwłaszcza po tym, jak zobaczyłem, jak Bitcoin zachowywał się po utracie chmury w marcu 2020 r. Teoria fal Elliotta dopasowuje wzorce cenowe, których tłum często nie szuka – takie jak zygzaki lub mieszkania – z ekstremalnymi cenami i, co ważniejsze, skrajne nastroje.

Ogólnie jestem wielkim przeciwnikiem i noszę pseudonim Tony „The Bull”, więc ogólnie skłaniam się ku BTC. Jeśli tłum jest niedźwiedzi, czuję się bezpieczniej będąc optymistą i na odwrót. To powiedziawszy, jestem optymistycznie nastawiony do BTC na ostatni rajd. Przez ostatnie 1-2 lata budowałem pozycje w oczekiwaniu na to, co moim zdaniem będzie szokującą falą 5 dla Bitcoina i całkowitą kapitalizacją rynkową kryptowalut.

Właśnie wtedy, gdy wszyscy ponownie staną się uparty i osiągnęliśmy absurdalne nowe szczyty, tymczasowo wycofam Tony'ego „The Bull” i zwrócę się do największego niedźwiedzia w krypto – ponieważ uważam, że to jest wielki finał na jakiś czas.