US Open: problem inflacji Fed, podwyżki stóp procentowych wyceniane na kolejne 3 posiedzenia, jastrzębie przemówienie Fed, ropa i złoto kruszą się wraz ze wzrostem dolara w związku z zakładami o rosnącej podwyżce stóp, kryptowaluty słabną

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Akcje w USA wyprzedają się po tym, jak preferowany przez Fed odczyt inflacji jest gorący, co skłania do zakładów, że podniosą stopy procentowe w ciągu najbliższych trzech posiedzeń. Niektórzy handlowcy obawiają się również, że być może będą musieli przyjąć stawki znacznie powyżej 6.00%.

Dzisiejszy poranek dotyczy nie tylko inflacji PCE, ale także konsumenta. Konsument nadal wygląda na silnego, ponieważ dochody/wydatki osobiste odnotowały solidny wzrost, a nastroje osiągnęły najwyższy poziom od ponad roku, co również wzmacnia argumenty za podwyżką stóp procentowych o pół punktu na marcowym posiedzeniu FOMC. Wygląda na to, że kampania Fedu dotycząca podwyżek stóp procentowych może potrwać do lata, zwłaszcza jeśli rynek pracy nie chce się załamać.

Wygląda na to, że handel dolarem królewskim chce powrócić. Wyprzedaż na rynku obligacji doprowadzi rentowności obligacji skarbowych do nowych maksimów, a to nie ustąpi, dopóki nie zobaczymy wyraźnych oznak powrotu trendów dezinflacyjnych. Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wzrosła o ponad 10 punktów bazowych do 4.805%, najwyższego poziomu od 2007 roku. Dolar może tu osiągnąć lepsze wyniki, zwłaszcza w stosunku do jena po tym, jak Ueda nie porzucił obecnego stanowiska BOJ.

Dane z USA

Preferowany przez Fed wskaźnik inflacji i imponujące dane konsumenckie powodują kolejny reset w oczekiwaniach Fed dotyczących podwyżek stóp procentowych. Główna inflacja PCE wzrosła w styczniu o 0.6% ze zrewidowanych w górę 0.2% przed odczytem. Inflacja bazowa PCE okazała się wyższa niż oczekiwano i wyniosła 0.6% miesiąc do miesiąca. Styczniowe dane dotyczące wydatków osobistych również mocno odbiły się od skorygowanego -0.1% do +1.8%. Dochody osobiste również wzrosły o 0.6%, poniżej konsensusu 1.0%.

Końcowy raport University of Michigan za luty wykazał poprawę nastrojów z 66.4 do 67.0, najwyższego poziomu od roku. Oczekiwania inflacyjne na przyszły rok spadły do 4.1%.

Dzisiejsze poranne dane sugerują, że gospodarka jest bardzo odporna i mogą skłonić do większej liczby zakładów, że Fed będzie musiał zbliżyć stopy procentowe do 6.00%. Wszystko będzie zależeć od raportu NFP za kilka tygodni, który powinien dostarczyć pewnych dowodów na to, że rynek pracy zaczyna się ochładzać. Rynek powinien trzymać się wyceny kolejnych trzech podwyżek, co jest jeszcze przedwczesne i prawdopodobnie na razie niepotrzebne.

Fed mówić

Po dzisiejszych danych PCE nie jest niespodzianką więcej jastrzębich wypowiedzi Fed. Mester z Fed zauważył, że PCE pokazuje, że Fed musi zrobić trochę więcej. Jefferson z Fed zauważył, że „utrzymująca się nierównowaga między podażą a popytem na pracę w połączeniu z dużym udziałem kosztów pracy w sektorze usług sugeruje, że wysoka inflacja może spadać tylko powoli”.

Olej

Ceny ropy spadają po tym, jak silniejszy dolar pojawił się zarówno w gorącym raporcie inflacyjnym, jak i jak sugeruje wzmacniający się konsument, że Fed może potrzebować bardziej zacieśniania polityki pieniężnej, aby opanować inflację. Rośnie ryzyko, że Fed będzie musiał wpędzić gospodarkę w recesję. Na Wall Street robi się nieprzyjemnie, ponieważ awersja do ryzyka szaleje, co może utrzymać ceny ropy na wysokim poziomie.

Złoto

Gorąca inflacja PCE i poprawiające się nastroje konsumentów właśnie złamały złoty grzbiet. Złoto znajduje się w strefie zagrożenia, ponieważ podwyżki stóp procentowych Fed stają się coraz częstsze, a wezwania do obniżek stóp są przesuwane głębiej na przyszły rok. Rentowności obligacji skarbowych rosną, co powinno utrzymać tutaj silne wsparcie dolara. Rentowność 2-letnich obligacji skarbowych osiągnęła najwyższe poziomy od 2007 r., a rentowność 10-letnich wydaje się być gotowa na silny wzrost na poziomie 4.00%.

Złoto wciąż ma zwyżkowy scenariusz na koniec tego roku, ale niedźwiedzi impet może być tutaj silny, jeśli zobaczymy przełamanie poziomu 1800 USD.

krypto

Awersja do ryzyka szaleje na Wall Street, co powoduje spadek kursu Bitcoina. Wyprzedaż na rynku obligacji staje się brzydka, co może wspierać presję spadkową na Bitcoina do niższych granic jego zakresu handlowego od 21,500 25,000 do XNUMX XNUMX USD.

Ten artykuł służy wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie jest to porada inwestycyjna ani sposób na kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Opinie są autorami; niekoniecznie firmy OANDA Corporation lub jakichkolwiek jej podmiotów stowarzyszonych, filii, kierowników lub dyrektorów. Handel lewarowany wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Możesz stracić wszystkie zdeponowane środki.

Eda Moyę

Starszy Analityk Rynku, Ameryka at OANDA

Ed Moya z ponad 20-letnim doświadczeniem w handlu jest starszym analitykiem rynkowym w OANDA, zajmującym się najbardziej aktualnymi analizami międzyrynkowymi, relacjami z wydarzeń geopolitycznych, polityką banku centralnego i reakcją rynku na wiadomości korporacyjne. Jego szczególna wiedza obejmuje szeroki zakres klas aktywów, w tym FX, towary, instrumenty o stałym dochodzie, akcje i kryptowaluty. W trakcie swojej kariery Ed pracował z niektórymi z wiodących brokerów forex, zespołami badawczymi i działami wiadomości na Wall Street, w tym z Global Forex Trading, FX Solutions i Trading Advantage. Ostatnio współpracował z TradeTheNews.com, gdzie zajmował się analizami rynkowymi dotyczącymi danych ekonomicznych i wiadomości korporacyjnych. Mieszkający w Nowym Jorku Ed jest stałym gościem kilku głównych sieci telewizyjnych, w tym CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business i Sky TV. Jego poglądom ufają najbardziej renomowane światowe serwisy informacyjne, w tym Reuters, Bloomberg i Associated Press, i jest regularnie cytowany w wiodących publikacjach, takich jak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times i The Wall Street Journal. Ed posiada tytuł licencjata z ekonomii na Uniwersytecie Rutgers.