„Nie martw się”: banki NSO na Bibi

Jedna miarka na początek: Credit Suisse zawarł umowę z właścicielem znaku towarowego First Boston, aby umożliwić szwajcarskiemu pożyczkodawcy wykorzystanie historycznej marki w wydzielonym banku inwestycyjnym. Nie będzie już używać nazwy CS First Boston jak wcześniej planowano.

I jeszcze jedna rzecz: Nasi koledzy z Alphaville ujawnił bilans firmy handlowej Sama Bankmana-Frieda, Alameda Research. Okazuje się, że miał całkiem pokaźny portfel venture capital.

W dzisiejszym biuletynie:

• Netanjahu: klucz do powrotu NSO?

• Bitwa na żarówki nasila się

• Silvergate pod lupą

Powrót dzieciaka NSO Group

To było trudne półtora roku dla Izraela Grupa NSO, producenta niesławnego oprogramowania szpiegującego Pegasus. Ale z Benjamin Netanyahu wraca do gabinetu izraelskiego premiera, współzałożyciel Szalew Hulio stawia na bardziej sprzyjające wiatry polityczne.

Pod rządami Netanjahu, drugiego aktu premiera przez 12 lat, NSO urosło do jednorożca o wartości 1 miliarda dolarów, sprzedając swoje upragnione oprogramowanie szpiegowskie Pegasus – które potajemnie odzwierciedla zawartość smartfonów – rządom, o które sam Netanjahu zabiegał o bliższe objęcie państwa żydowskiego.

Ale Netanjahu był w opozycji w najtrudniejszych latach NSO, kiedy nadużywanie oprogramowania szpiegującego przez wiele z tych krajów doprowadziło do międzynarodowego potępienia praktyk firmy w zakresie sprzedaży i „przeglądów etycznych”, pozostawiając Hulio uporać się z wypadkiem.

Konsekwencje były poważne — po serii dochodzeń dokumentujących powszechne nadużycia Pegasusa w lipcu 2021 r. minęły miesiące bez zamykania nowych sprzedaży.

Wiszące nad tym wszystkim jest Departament Handlu USAdecyzja o umieszczeniu NSO na czarnej liście od listopada 2021 r., kiedy stało się jasne, że klient NSO włamywał się do telefonów pracowników ambasady USA w Ugandzie.

Większościowi akcjonariusze NSO — konstelacja funduszy emerytalnych i inwestorów wspieranych przez państwo, których interesami zarządza obecnie amerykańska firma konsultingowa BRG — mają zakaz posiadania jakiejkolwiek wiedzy operacyjnej dotyczącej wewnętrznego funkcjonowania NSO. Według osób zaznajomionych z tą sprawą, firma odroczyła spłatę odsetek swoim wierzycielom ponad 400 mln USD długu, z którym walczyła. BRG obniżyło wartość kapitału własnego NSO do zera.

„Nie martwcie się” – powiedział Hulio gościom na kolacji w Tel Awiwie tego lata, obawiając się, że NSO zawiedzie. „Netanjahu wraca”.

Powrót Netanjahu podnosi perspektywę NSO ponownie używany jako karta dyplomatyczna za tajną, antyirańską współpracę Izraela w zakresie bezpieczeństwa, Mehul Srivastava z FT i Kaye Wiggins z DD, zwłaszcza z największą nagrodą ze wszystkich: Arabią Saudyjską.

Królestwo było jednym z najbardziej zagorzałych użytkowników Pegasusa, włączając w to pozew w Izraelu przeciwko współpracownikom Jamal Khashoggi zanim został zamordowany. Ten proces odbywa się za zamkniętymi drzwiami, więc nadal nie jest jasne, jak zareagowała NSO.

Chociaż perspektywa ta może wydawać się przerażająca dla BRG, która zarządza około 70 procentami NSO i powiedziała wierzycielom, że nie zatwierdzi nowych klientów wysokiego ryzyka, szansa na nieoczekiwany zysk finansowy pozostaje dla NSO. Umowa z Arabią Saudyjską z 2017 r. była jednym z największych źródeł dochodów NSO, ale została anulowana — przynajmniej na kilka miesięcy — po zabójstwie Khashoggiego.

NSO powiedział, że „politycznie motywowane źródła oparte na pogłoskach” przekazały FT fałszywe informacje dotyczące „domniemanych klientów, rozmów, które nigdy nie miały miejsca, oraz kondycji finansowej firmy”.

Ożywienie tej umowy może rodzić pytania dotyczące procesów przeglądów etycznych NSO. Ale dla Netanjahu byłaby to po prostu kontynuacja tajnej strategii dyplomatycznej, która służyła interesom Izraela.

Rozwikłanie największego pakietu ratunkowego Wielkiej Brytanii od czasu kryzysu finansowego

Brytyjski dostawca energii ŻarówkaSpektakularny upadek firmy w ubiegłym roku był częściowo spowodowany brakiem zabezpieczenia przed ryzykiem cen towarów.

Co więc zrobił rząd Wielkiej Brytanii, kiedy otrzymał zadanie posprzątania bałaganu? Nie udało się zabezpieczyć ryzyka cen surowców.

Decyzja prawodawców o zakazie znacjonalizowanemu sprzedawcy detalicznemu Bulb zabezpieczania zakupów energii dla swoich klientów doprowadziła do największą pomoc publiczną jakie Wielka Brytania widziała od tamtej pory Royal Bank of Scotland i Lloyds Banking Group.

„Problem z hedgingiem polega na tym, że jest on bardzo ryzykowny, ponieważ zasadniczo przyjmujesz zakład lub próbujesz ubezpieczyć się przed zmianami cen”, ówczesny sekretarz ds. Biznesu Kwasi Kwarteng wyjaśnił w maju, broniąc swojej strategii.

Ta logika nie sprawdziła się teraz, gdy w Wielkiej Brytanii Biuro odpowiedzialne za budżet umieścił Cena 6.5 ​​miliarda funtów na całkowity koszt ratowania Bulb.

Zamieszanie rozpoczęło wyścig o pozyskanie 1.5 miliona klientów Bulb – umowa, która byłaby częściowo sfinansowana przez rząd – z którego rywal upadłej firmy Ośmiornica okazał się zwycięzcą.

A przynajmniej tak się wydawało. Trwa bitwa o przejęcie rozlał się po sądach, gdzie potencjalni nabywcy Szkocka moc, Brytyjski gaz i Wieczność powiedziano im we wtorek, że rewizja sądowa, którą wnieśli w celu zakwestionowania sprzedaży, zostanie wysłuchana na początku przyszłego roku. Oznacza to, że planowane przeniesienie Bulb do Octopus 20 grudnia zostanie przyćmione groźbą działań prawnych.

Trzy firmy argumentują, że pomimo rządowego wsparcia finansowego dla Octopus i Brytyjski gaz właściciel Centrica — który również był zachęcany przez rząd do składania ofert na Bulb — wsparcie państwa nie było oficjalnie oferowane podczas procesu sprzedaży.

Opóźnienie rozprawy sądowej było potrzebne, aby dać wystarczająco dużo czasu na ujawnienie kluczowych dokumentów rządowych dotyczących warunków sprzedaży, argumentowali.

To ma sens, dlaczego walczą z przejęciem. Sprzedaż firmie Octopus stworzyłaby jednego z największych detalicznych dostawców energii w Wielkiej Brytanii i potężnego rywala dla British Gas i Eon.

Nawet jeśli transakcja zostanie sfinalizowana, nikt nie wydaje się być w stanie wyjaśnić przewidywanej dziury w wysokości 6.5 miliarda funtów, którą muszą sfinansować podatnicy. Specjalny administrator powiedział w tym miesiącu, że Bulb wykorzystał tylko 1.1 miliarda funtów oryginalne 1.7 miliarda funtów alokowana w kapitale obrotowym w momencie ratowania, pozostawiając dużą część gotówki nierozliczoną.

Nie jest również jasne, ile Octopus otrzyma na sfinansowanie zabezpieczenia księgi klientów Bulb w przypadku zamknięcia transakcji.

Współzałożyciele Bulb, były konsultant ds. zarządzania Drewno Haydena i ex-Barclays handlarz energią Amit Gudka, przynajmniej miał udany bieg.

Duet zarobił ponad 8 milionów funtów na sprzedaży akcji Bulb w 2018 roku, podczas gdy Wood pozostał w firmie przez ponad sześć miesięcy po rządowym dofinansowaniu i nadal otrzymywał w tym czasie roczną pensję w wysokości 240,000 XNUMX funtów.

Silvergate: nie ma tu nic do oglądania

Gdy imperium biznesowe Sama Bankmana-Frieda upadło w zeszłym miesiącu, wielu dyrektorów amerykańskich banków podzielało tę samą myśl: „Dzięki Bogu, że trzymaliśmy się z dala od kryptowalut”. Ale nie wszystko.

Badania Alamedy, firma handlowa i inne firmy należące do Bankmana-Frieda posiadały kilkanaście rachunków w Silvergate, bank z siedzibą w Kalifornii, regulowany przez Stany Zjednoczone Rezerwa Federalna i wymienione na New York Stock Exchange.

Stowarzyszenie z FTX a ekspozycja na sektor kryptograficzny postawiła dyrektora naczelnego Silvergate Alana Lane'a na gorącym krześle. Akcje banku spadły w tym roku o 84 proc., znacznie gorzej niż 23 proc. Indeks Banku KBW.

Lane uderzył w „spekulacje – i dezinformację – rozpowszechniane przez krótkich sprzedawców i innych oportunistów próbujących wykorzystać niepewność na rynku” w publicznym liście. Jest jednym z kilku dyrektorów finansowych, którzy musieli również bronić „szeroko zakrojonej analizy due diligence”, jaką przeprowadził jego bank przed zarejestrowaniem Bankman-Fried jako klienta.

Głównym powodem, dla którego banki Alamedy są pod kontrolą, jest wyjaśnienie Bankmana-Frieda, w jaki sposób jego imperium upadł: twierdzi, że brak odpowiedniego rozliczenia miliardów środków klientów FTX wysłanych na konta Alamedy pozostawił giełdę z błędnym obrazem jej sytuacji finansowej.

Jako ponadpartyjna grupa amerykańskich prawodawców, w tym demokratyczny senator Elizabeth Warren domagać się odpowiedzi z Silvergate, prawdopodobnie nastąpi dalsze dochodzenie. Oczywiste jest, że zaraza FTX nie może ograniczać się do kryptosfery.

Przeprowadzki pracy

• Zarządzanie Elliott starszy menedżer portfela Mark Steinberg wszedł do zarządu Pinterest. Aktywista podniósł stawkę w grupie mediów społecznościowych w zeszłym miesiącu.

• Firma prawnicza Clifford Szansa wyznaczył londyńskiego partnera rynków kapitałowych Adriana Cartwrighta jako jej starszy partner na czteroletnią kadencję. Rozpocznie w styczniu po pokonaniu urzędującego Jeroena Ouwehanda i partnerem finansowym z siedzibą w Dubaju Edmunda Boyo w trójstronnych wyborach.

• Włoski dom mody Prada nazwał byłego Luxottica szef wojna andrea jako kolejny dyrektor naczelny, wchodząc w rolę zespołu męża i żony Patrizio Bertelli i Miuccia Prada. Guerra był ostatnio szefem LVMHdział gościnności.

• Firma doradcza Plac Longacre zatrudnił Rebeka Kral jako partner i szef biura w Dallas. Wcześniej prowadziła Grupa Brunswickpraktyka obrony aktywizmu.

Inteligentne odczyty

Złota przyjemność Rząd Wielkiej Brytanii może wkrótce rozpętać historyczną falę zadłużenia w ciągu najbliższych kilku lat, pozostawiając wielu z pytaniami kto dokładnie kupi wszystkie loszki — i za jaką cenę, donosi FT.

Imprezując przez ból Błyskotliwa scena kryptograficzna w Miami miała ciężki rok. Wielu z nich to nie powstrzymało bawiąc się w Art Basel w tym roku, pisze Bloomberg.

I jedno mądre słuchanie: W zeszłym roku Crispin Odey, menedżer brytyjskiego funduszu hedgingowego, został oczyszczony z zarzutu napaści na obyczajność po procesie w marcu ubiegłego roku. Pięć kobiet zgłosiło nowe zarzuty napaści na tle seksualnym w ciągu 24 lat. Odey twierdzi, że zarzuty zawierają kłamstwa i nieścisłości. (Podcast Slow Newscast)

Podsumowanie wiadomości

Szef BlackRock Fink naciskał na rezygnację z powodu „hipokryzji” ESG (FT)

Kierownictwo amerykańskich banków obawia się globalnych perspektyw gospodarczych (FT)

Personel KPMG oszukiwał na profesjonalnych testach, mówi amerykański regulator (FT)

Trump Organization skazana za oszustwa podatkowe w procesie na Manhattanie (FT)

Signature mówi, że to „nie tylko kryptobank”, ponieważ zrzuca depozyty (FT)

Goldman Sachs poluje na okazyjne firmy kryptograficzne po fiasku FTX (Reuters)

Spacs przyznaje się do słabości księgowych, gdy zbliżają się kontrole na koniec roku (FT)

Kredytodawcy Citigroup i Revlon twierdzą, że trzech pożyczkodawców jest gotowych do ugody, a koniec jest widoczny (Reuters)

„Nie martw się”: banki NSO na Bibi ponownie opublikowane ze źródła https://www.ft.com/content/40cf544b-a418-4ee7-82b2-378267b259c6 przez https://www.ft.com/companies/technology? format=rss

<!–

->