Obejrzyj ten odcinek na Youtube
Obejrzyj/posłuchaj tego odcinka:
[00:00:06] MG: Co się dzieje Aleks? Przepraszam, zacząłem pisać tweeta i wyłączyłem wyciszenie. Och, bardzo dobrze, stary. Jak dotąd wspaniały tydzień. A co z tobą?
[00:00:15] AM: Całkiem dobry człowiek. Czekam tylko na kolejne bycze wieści. Nie wiem, czy trzeci ETF zostanie uchwalony, czy spadniemy, czy pójdziemy w górę. Co o tym wszystkim sądzicie? Te rekordy wszechczasów?
[00:00:28] MG: O stary. Na pewno będziemy świadkami dużej zmienności. Myślę, że zdecydowanie jesteśmy w trudnym momencie, ale jestem całkiem pewien, że będzie to wzrost średnio- i długoterminowy. Nigdy nie wiadomo, więc na krótką metę, ale jestem cholernie optymistycznie nastawiony, zawsze.
[00:00:45] AM: Tak, ja też. Czekamy na CK czy chcesz od razu zagłębić się w swój kawałek?
[00:00:51] MG: Cokolwiek. Tak, albo, albo, cieszę się, że mogę zacząć i zdecydowanie cieszę się, że mogę czekać na CK. Mogę zrobić małe wprowadzenie, czemu nie, żeby wypełnić trochę czasu. Jestem Mark Goodwin. Mieszkam w rejonie Zatoki. Jestem związany z Bitcoinem od kilku lat i założyłem multidyscyplinarnych artystów. Poszedłem do szkoły gry na perkusji jazzowej, a potem naprawdę zająłem się komponowaniem do produkcji, a potem naprawdę wciągnąłem się w elektrotechnikę poprzez produkcję i wtedy naprawdę zainteresowałem się Bitcoinem i badałem Bitcoin poprzez coś w rodzaju elektrotechniki.
I tak, spędziłem ostatnie kilka lat w zasadzie na pełnym etacie, ucząc się Bitcoina, a potem, po marcu 2020, kiedy wszystko oszalało, poczułem się tak, jakbym zaangażował się w 100% jeszcze bardziej niż wcześniej. Tak więc jestem Bitcoinem dopiero od kilku lat. Zdecydowanie się bawiłem, tak jak wszyscy na początku, ale dość szybko zrozumiałem różnicę między Bitcoinem a wszystkim innym. Po prostu czytałem dużo, jak tylko mogłem. Uwielbiam magazyn Bitcoin. Uwielbiam wszystkie rzeczy związane z kosmosem. Jak na ironię, nie jestem aż takim uczniem audio. Dlatego zazwyczaj nie słucham zbyt dużo muzyki w Clubhouse. Zdecydowanie wolę czytać, ale bardzo się cieszę, że mogę dzisiaj porozmawiać ze wszystkimi tutaj. I oczywiście, Alex, byłem bardzo wdzięczny, że pewnego dnia odbyliśmy świetną rozmowę, to była świetna zabawa. Tak, jestem podekscytowany tym, co się tutaj dzieje, a przestrzenie są dla mnie bardzo otwarte – mam politykę bardzo otwartych drzwi. Tak więc jestem bardzo podekscytowany DMS i dalszymi dyskusjami lub tworzeniem nowych przestrzeni i tak dalej. Więc zdecydowanie nie krępuj się i skontaktuj się z nami.
[00:02:22] CK: Świetne wprowadzenie. I przepraszam, trochę się spóźniłem, rozkojarzyłem się na Twitterze. Czy możesz w to uwierzyć? Tak, Mark, skupiamy się na twoim niezwykle interesującym artykule, który napisałeś pod koniec ubiegłego miesiąca, zatytułowanym Narodziny dolara Bitcoin. Mam na myśli, że za tą koncepcją dolara Bitcoin kryje się teza makroekonomiczna. Chcę się w to zagłębić. Ale zanim do tego przejdziemy, czy jest coś w artykule lub na jego temat, co niekoniecznie znajduje się w artykule, a co moim zdaniem powinniśmy wiedzieć? A może chcesz wychować?
[00:02:56] MG: Och, dobre pytanie. Nie, szczerze mówiąc, niekoniecznie. I na pewno mnóstwo rzeczy. Niemożliwe jest zredukowanie Bitcoina do jednej tezy lub koncepcji. Oczywiście będzie wiele rzeczy, które nie zostały omówione w głównym artykule. Ale myślę, że tak, myślę, że pomysł oczywiście przejdziemy do sedna sprawy, ale najważniejszą rzeczą, o której naprawdę chciałem poruszyć, był handel detaliczny i zauważyłem inflację, i mówi się o tym. Ale tak naprawdę patrząc na historyczny precedens tego rodzaju wahadła podaży i popytu, czyli właśnie tym, czym są wszystkie rynki, można zredukować rynki do bycia całkiem prostym nabywcą.
Sprzedawca, kwestia podaży i popytu. Zatem celem artykułu było skupienie się na działaniu tej nowej technologii i prowadzeniu polityki pieniężnej całkowicie niezależnej od popytu. Dostaniemy sześć i jedną czwartą Bitcoinów za blok, niezależnie od tego, ile osób będzie wydobywać, bez względu na odsetki w tym okresie. Więc tak, artykuł miał na celu od razu przejść do tego, że możemy prawie spojrzeć na Bitcoin jako zamiennik systemu wahadła petrodolara, który stworzyliśmy. Mówię, że my, jako Amerykanie, ale my jako Ameryka, Ameryka imperialistyczna, stworzyliśmy ten scenariusz, w którym wymusiliśmy popyt na kupowanie dolarów –
[00:04:13] CK: Pozwólcie, że wskoczę naprawdę szybko. Więc chyba rozbijmy to na czynniki pierwsze. Wiele osób twierdzi, że dolar jest wspierany dobrą wiarą narodu amerykańskiego w gospodarkę i naszą armię, podczas gdy inne osoby będą wskazywać na porozumienie pomiędzy administracją Nixona a Arabią Saudyjską, które ma skutecznie sprawić, że dolar, waluta rezerwowa wszystkie zakupy ropy naftowej jako tak naprawdę to, co wspiera dolara. Czy możesz po prostu wyjaśnić, czym jest dolar? Jak jest dzisiaj wspierany? Czy kiedykolwiek myślałeś o dolarze? Czy możesz przejść do niektórych tematów omówionych w artykule?
[00:04:48] MG: Jasne. Po pierwsze, żeby cofnąć się w czasie, zanim naprawdę pojawił się dolar, jaki znamy dzisiaj, istniało wiele różnych walut i eksperymentowano z różnymi aspektami i rzeczami, które miały miejsce podczas formowania się Ameryki. Kiedy ludzie mówią: „Och, i tutaj może wystąpić hiperinflacja”. Tak, to się wydarzyło. Zdarzyło się to już wiele razy w Ameryce z walutami, zamknięcie około 1776 roku i wcześniej. Widzieliśmy to już wcześniej, widzieliśmy, jak kupuje się standardy metali, co oznacza, srebro i złoto, ustawione w pewnym stosunku, aby otrzymać ten zielony papier, który możesz wrócić do banku, dać mu banknot 5-dolarowy, dostać 5 dolarów warto kupić metal. Odzyskaj to. Widzieliśmy to w Ameryce i to w kilku różnych wyrażeniach. Ale tak, w jakim miejscu teraz jesteśmy, co wspiera dolara.
Po pierwsze, nie ma tak naprawdę znaczenia, co wspiera cokolwiek w zakresie ekspresji społecznej. Zatem pieniądze to tylko wyraz społeczny i technologia wyrażająca zmienność między dwiema stronami. To, co faktycznie je wspiera, niekoniecznie jest ważne w kontekście tego, czy przynosi zyski, czy nie. Jeśli zarabia dobre pieniądze, to jest to bardzo ważne. Więc teraz zdajemy sobie z tego sprawę. Ale z czym teraz dolar wraca? Konstrukt społeczny. Nie powiedziałbym nawet, że jest to koniecznie wojsko społeczne. Po pierwsze i najważniejsze. Powiedziałbym przede wszystkim, że ludzie lubią wydawać dolary i wyceniać rzeczy w dolarach, ponieważ zakłada się, że lepiej niż wszystko inne utrzymają swoją wartość. To naprawdę konstrukt społeczny polegający na faktach, przekazie ekspresji między zmiennością dwóch stron. Więc to naprawdę jest to, co wspiera pieniądze, jeśli naprawdę chcesz zagłębić się w ich psychologię.
Ale w takim razie jakie są mechanizmy? Teraz, tak. Żyjemy w systemie petrodolara od 50, 45, 50 lat. Możesz wybrać, kiedy chcesz powiedzieć, że wszystko zaczęło się, gdy zeszliśmy ze standardu złota. Można argumentować, że odeszliśmy od standardu złota, właściwie na chwilę przed podpisaniem przez Nixona dekretu, który dosłownie nas z niego zdjął. Ale można zobaczyć całe mnóstwo dziwnych przejawów zabawnych interesów, które miały miejsce na rynkach tuż przed 1971 rokiem. Zatem widać, że już coś się tam działo. Ale tak, w tej chwili dolar amerykański, rezerwa i waluta handlowa opierają się na założeniu, że będzie blisko swojej wartości teraz i jutro, co ma największą pewność ze szczytu rynku, a rynki nam to mówią dolar ma największe zaufanie.
Używają więc mechanizmu, wszyscy słyszeliśmy koncepcję petrodolara, z której ukradłem koncepcję dolara Bitcoin. Ale petrodolar to w zasadzie militarno-polityczny mechanizm lub twierdzenie, które zmusza kraje zależne od ropy naftowej i ogólnie kupujące ropę z Bliskiego Wschodu. Wymuszamy denominację ropy na dolara amerykańskiego, czyli petrodolara. Wymuszamy popyt na dolara amerykańskiego przez inne państwa narodowe, które muszą kupować ropę od rafinerii znajdujących się pod wpływem USA na Bliskim Wschodzie.
Jesteśmy w stanie drukować, drukować i robić fajne rzeczy w Ameryce i pierdolić się z naszą polityką pieniężną, wiedząc, że bez względu na to, czego te zależne od ropy kraje będą potrzebowały, aby kupić nasze dolary. Mamy zatem miejsce, w którym można zrównoważyć inflacyjne skutki ekspansji monetarnej w USA. Cały czas słyszymy o tych koncepcjach. Wojna o zysk i tak dalej. Tak naprawdę prawdziwym mechanizmem, który Stany Zjednoczone wykorzystują za pośrednictwem petrodolara, jest to, w jaki sposób możemy ukryć naszą inflację? Jak możemy nadal drukować pieniądze i przynosić korzyści osobom znajdującym się najbliżej drukarki pieniędzy, bez całkowitego poniżania i utraty siły nabywczej netto dolara amerykańskiego?
Robią to więc, zmuszając kraje do kupowania dolarów. Wszyscy będą potrzebować ropy. Potrzebujesz go do ekspansji, do ekspansji przemysłowej, potrzebujesz go do wielu rzeczy. Zatem łącząc podaż pieniądza w dolarach amerykańskich i siłę nabywczą z tym zawsze poszukiwanym towarem lub aktywem, byliśmy w stanie wyrzucić tę puszkę na 50 lat, po cichu, a potem nagle, osłabiając naszą podaż pieniądza tak naprawdę bez żadnego wymierne skutki dla gospodarki zakupowej dolara. Nie oznacza to, że pojedynczy dolar nie traci mocy. Oczywiście, że jest. Wszyscy to widzimy. Jednak siła nabywcza netto amerykańskiej gospodarki ogólnie ma się dobrze. Wszystko zależy od porównania z resztą rynków i dolar ma się jak dotąd w porządku, pomimo wzrostu podaży pieniądza o 60% w ciągu ostatnich 18 miesięcy.
Tak, chyba postuluję i posuwam się dalej, że Bitcoin będzie odgrywał bardzo podobną rolę jako standard energetyczny denominowany w dolarach amerykańskich. Powtórzę więc: nie mieliśmy dosłownego monopolu na Bliskim Wschodzie ani dosłownego monopolu na sprzedaż ropy, ale mieliśmy jej wystarczająco dużo, aby móc pochłonąć tę inflacyjną siłę rosnącej podaży pieniądza i umieścić ją w tym towarze energetycznym, na który jest popyt . Zatem Bitcoin będzie w zasadzie tym samym. To właśnie postuluję. Po prostu lepiej, z punktu widzenia równania, mieć stałą, tokenizowaną podaż w porównaniu z ropą wydobywającą się z ziemi lub nawet przed wydobyciem złota lub srebra z ziemi, najprawdopodobniej dzięki temu, że ta stała podaż została zaprojektowana przez człowieka.
Polityka monetarna Bitcoina, naprawdę zamierzamy wykorzystać tę niezależną podaż od popytu, aby móc uzyskać coś w rodzaju doskonałej próżni, aby po prostu wessać całą tę ekspansywną, balonową, pieniężną i wymykającą się spod kontroli inflację, którą teraz widzimy . Bitcoin jako protokół to po prostu ta cudowna mała próżnia, która może ją wchłonąć, nie powodując jednocześnie dziwnych nierówności w ramach własnego protokołu, ponieważ podaż nie ma wpływu na jego popyt.
Zatem myślę, że będziemy świadkami bardzo podobnego zjawiska, a nie monopolu. Oczywiście, jak sądzę, zawsze będą rynki, które nie są denominowane w dolarach. Tak będzie zawsze. Myślę jednak, że będziemy świadkami podobnego wykorzystania Bitcoina do tych celów przez rząd USA i amerykańską gospodarkę zakupową. Aby utrzymać się na powierzchni, nie opierdalamy się. Nigdy nie pozwolilibyśmy, aby cokolwiek stało się z siłą nabywczą Stanów Zjednoczonych, siłą nabywczą dolara amerykańskiego. To jedna rzecz, której nie zrobimy. Jeśli teraz utknęliśmy w momencie wyboru między zawyżeniem naszych długów i jubileuszem zadłużenia a podniesieniem stóp procentowych i pozwoleniem, aby dogoniła nas nasza składana obsługa zadłużenia. Utknęliśmy w tych dwóch miejscach. Możemy zniszczyć siłę nabywczą amerykańskiej gospodarki lub możemy zniszczyć siłę nabywczą pojedynczego dolara.
Oczywiście moim zdaniem – i tak teoretyzuję – Stany Zjednoczone pójdą do tego pierwszego rozwiązania i zawyżymy nasze zadłużenie, jednocześnie zawyżając siłę nabywczą pojedynczego dolara w ramach tego nowego systemu, zachowując naszą netto siłę nabywczą, wszystko inne może obniżyć się i spaść do zera w stosunku do Bitcoina. Tworzymy ten niesamowity popyt poprzez szyny płatnicze denominowane w dolarach amerykańskich, dzięki nowym regulacjom, takim jak Bazylea III, które wejdą w życie z początkiem nowego roku. To nowe ustawodawstwo oznacza, że wszystkie banki i firmy inwestycyjne, fundusze venture capital czy cokolwiek innego, jeśli posiadają jakiekolwiek aktywa w księgach, muszą także posiadać kwotę denominowaną w dolarach amerykańskich odpowiadającą ich wartości w księgach.
Tak więc, jeśli bank chciał mieć 500 milionów dolarów w złocie lub 500 milionów dolarów w Bitcoinach, musiał również odłożyć tę kwotę i dolara amerykańskiego w swoich skarbcach pod pozorem ochrony konsumentów. Ale widzimy, jak ten mechanizm jest już wdrażany w bardzo podobny sposób. I w zasadzie taki sam, jak system petrodolara. Zmuszamy te podmioty, które byłyby w stanie dokonywać spekulacyjnych ataków na dolara amerykańskiego, zabierając darmowe pieniądze o niskim oprocentowaniu i inwestując je w aktywa i towary, a zwłaszcza w Bitcoin. Ale w zasadzie narzucamy popyt na dolara amerykańskiego, jednocześnie pozbywając się pojedynczej siły nabywczej.
Stąd właśnie wzięła się koncepcja narodzin dolara Bitcoin. A potem, tak, oczywiście, jeśli chodzi o to, gdzie i kiedy to się faktycznie zaczęło dziać, argumentuję w artykule, że oficjalny początek dolara Bitcoin miał miejsce w marcu 2020 r., kiedy wszystkie rynki spadły w tym samym czasie i zobaczyliśmy ropę naftową, która przez całe moje życie była towarem, dla którego najeżdżaliśmy inne kraje, dla którego dosłownie zabijaliśmy i dla którego kolonizowaliśmy. Nagle notowania są ujemne.
Powtarzam, wiem, że to przyszłość i nie było to dosłownie, dawali ludziom pieniądze za wywóz ropy. Ale kiedy załamał się tego rodzaju system pielęgniarski, z ostatnich 50 lat status quo amerykańskiej gospodarki, mam teraz 31 lat. Kiedy to zobaczyłem, pomyślałem, że to bardzo dziwne. Wiedziałem, że wydarzyło się coś naprawdę drastycznego, więc wziąłem wszystkie dolary, które miałem i włożyłem je w Bitcoin. Co jednak ważniejsze, wiedziałem empirycznie, że wkrótce będziemy mieli szczęście i że to wydarzenie bardzo różni się od innych wydarzeń oraz że było to pierwsze spotkanie, które sprowadziło nas poniżej wskaźnika emisji poniżej 2%.
Zatem zeszliśmy do sześciu i jednej czwartej monety na blok. W tym momencie stopa inflacji wynosi 1.79 i po raz pierwszy spadła poniżej średnio 2% dolara, czyli średnio około 2% złota wydobywanego z ziemi. Wiedziałem, że to będzie bardzo ważne wydarzenie i bardzo ważne matematycznie wydarzenie na rynkach obligacji, rynkach ropy i rynkach dolara. A kiedy to nastąpiło nieuchronnie, na kilka tygodni przed tym matematycznie ważnym trzecim wydarzeniem, wszystko po prostu zaskoczyło. Po prostu wydawało się bardzo oczywiste, że jest to problem matematyczny i że w ten sposób zostanie on rozwiązany. To był problem fizyczny i system bezwładności, że ta masowa ekspansja kredytu musiała gdzieś się udać, a teraz było miejsce, do którego mogła się udać i ukryć, i można było umiejscowić tę inflację, co nie wymaga wojny, to nie pociąga za sobą konieczność poniesienia kosztów –
Ludzie mówią o koszcie energetycznym Bitcoina. Jaki jest koszt energii klimatyzacji dla żołnierzy amerykańskich, którzy muszą pozostać na Bliskim Wschodzie? Ogromne koszty energii. Ogromne koszty życia ludzkiego. Zatem teraz mamy protokół, który może obsłużyć dokładnie ten sam mechanizm, co nie kosztuje rządu USA żadnych kosztów. To otwarta sieć typu open source. Więc teraz nagle jest miejsce na te rzeczy. Tak, wydawało mi się to bardzo oczywiste i nie mówię tego w sposób arogancki, ponieważ jestem bardzo pokorny, a na pewno jestem tego uczniem i wszystko może się zdarzyć.
Ale widziałem przynajmniej ujście dla tej gwałtownej i rozległej ustawy Cares Act, wywołanej ekspansją podaży pieniądza. Przynajmniej widziałem miejsce, gdzie to mogło się udać. I myślę, że jesteśmy świadkami tego, jak to się rozgrywa. Kosztowało to około 3,300 dolarów mniej więcej wtedy, mniej więcej w marcu 2020 roku, podczas tej wielkiej awarii flashowej. A rok później było już ponad 65,000 tys.
Zatem teraz oczywiście trochę to złamaliśmy. Tak, to naprawdę wygląda jak wahadło matematyczne. Jeśli o mnie chodzi, nie wiem, dlaczego miałbyś chcieć trzymać dolara, obligacje lub aktywa denominowane w dolarach, skoro można kupić tę tokenizowaną reprezentację tego po prostu niewiarygodnie ogromnego rynku energii, który naprawdę się sprawdzi szalone rzeczy w życiu codziennym, ale bardziej na międzynarodowych rynkach globalnych. Myślę, że dolar ma naprawdę dużą rolę do odegrania w Bitcoinie. Tak duży wpływ na wartość wprowadzoną do systemu Bitcoin w ciągu ostatnich 10 lat miał miejsce w dolarach amerykańskich. Przyglądamy się Tetherowi, przyglądamy się niektórym innym, być może źle rozumianym stabilnym monetom, ale przede wszystkim po prostu wpływom wpływającym na rynki. W zeszłym roku Stany Zjednoczone zarobiły cztery razy więcej na Bitcoinie, około 4.1 miliarda, w porównaniu do Chin, które wyniosły zaledwie około miliarda pod względem liczby obywateli detalicznych.
Tak naprawdę mamy dużo więcej do stracenia, jeśli Bitcoin zawiedzie. Mamy o wiele więcej do zyskania, jeśli Bitcoin odniesie sukces. Tak naprawdę nie postuluję, że Bitcoin koniecznie pochodzi od społeczności wywiadowczej Stanów Zjednoczonych, tym bardziej stwierdzam, że matematyka to matematyka i w pozornie najlepszym interesie siły nabywczej netto amerykańskiej gospodarki leży, aby pozwolić temu eksperymentowi na realizację. Myślę więc, że zobaczymy zarówno wzrost podaży dolara amerykańskiego, aby spłacić nasz dług, jak i to, że ogromna ekspansja powinna płynąć głównie do bitcoina. Wtedy to się stanie, oczywiście zobaczymy kilka fajnych rzeczy. Ale tak, tak na to patrzę. Stąd wzięło się to określenie. To zdecydowany hołd dla petrodolara. W lutym ukazał się niesamowity artykuł Susan Su na temat kosztu emisji dwutlenku węgla przez dolara, ale konkretnie odnosi się on do rozszerzonego kosztu emisji dolara w odniesieniu do działania systemu petrodolara.
Byłem pod tym naprawdę wpływem i wpadłem na pomysł czegoś, co właśnie widziałem. Niekoniecznie uważam, że którykolwiek z moich pomysłów jest koniecznie wyjątkowy. Chodzi raczej o to, że widziałem takie przypadki i wskazałem je. Więc tak, wiem, właśnie do tego doszedłem i obserwuję, jak to się sprawdza przez ostatni rok.
[00:17:52] CK: Alex, chcę ci zadać pytanie, ale mam jedno pytanie do Marka. Tak więc, myślę, że dwa tygodnie temu zrobiliśmy przestrzeń, w której Aaron Segal mówił o pojawieniu się klasy inwestorów masowych. I kiedy dyskutujesz o tym, jak marzec 2020 r. był jak narodziny dolara Bitcoin lub o świecie, w którym Stany Zjednoczone zamierzają wesprzeć siłę nabywczą swoich dolarów, z Bitcoinem jako czymś w rodzaju aktywa energetycznego, myślę, że to kierunkowo poprawne w ostatecznym rodzaju długiej gry dla wszystkich państw narodowych, ale nie mogłem się powstrzymać i nie zgodziłem się z stwierdzeniem, że marzec 2020 r. to narodziny atutowego Fiata. To tak, jakby tworzymy teraz klasę inwestorów, którzy po prostu pasywnie inwestują pieniądze w swoje aktywa. Myślę, że to o wiele niżej wiszący owoc niż Bitcoiny same w sobie, mimo że jestem Bitcoinerem, myślę, że matematycznie lepszym atutem jest obniżanie inflacji. Jaka jest Twoja odpowiedź na to?
[00:18:49] MG: To interesujące. Tak! Zgadzam się. Myślę, że można powiedzieć narodziny inwestora detalicznego lub coś w równym stopniu, jak można powiedzieć, narodziny dolara Bitcoin. Zdecydowanie tego nie mówię. Myślę, że ludzie powinni w jakiś sposób inwestować w siłę nabywczą netto USA. Uważam, że zaufanie do systemu dolara amerykańskiego jest łamane na wiele sposobów. Pamiętajcie, że każdego dnia widzimy to coraz częściej, w obliczu załamania się społecznego konstruktu siły nabywczej dolara. Ale chyba, po prostu sugeruję, pokornie to sprawdzić.
Tak, Fiat jako atut to naprawdę interesująca koncepcja. Ale myślę, że patrząc na liczby, które właśnie postulowałeś, możesz powiedzieć, że istnieje tu teza matematyczna mówiąca, że jest to najlepszy wybór. Przyjrzałbym się temu jeszcze raz i myślę, że być może najważniejsza część argumentu, że w najlepszym interesie siły nabywczej Stanów Zjednoczonych leży, aby hiperbitcoinizacja gospodarki Bitcoin nastąpiła poprzez hiperinflację dolara amerykańskiego. Po prostu myślę, że to się stanie. A, myślę, że matematycznie to się stanie. Ale B, po prostu myślę, że tak, to jest coś w rodzaju rynku politycznego, gospodarczego, matematycznego, fizycznego i energetycznego, a wszystko to na raz. Za tym, moim zdaniem, tak się stanie kryje się wiele powodów. Jak widać, myślę, że ogólnie się z tym zgadzasz.
Dlatego myślę, że łatwo przeoczyć rolę dolarów amerykańskich i siłę nabywczą gospodarki w historii Bitcoina. Myślę, że to może być prawie celowe. Naprawdę nie powinieneś myśleć, że Ameryka chce, żeby to się wydarzyło. Albo: dlaczego Ameryka miałaby z tego skorzystać? Albo zacząłeś, czy coś? Czy nie mamy zbyt wiele do stracenia? Ponieważ tracimy walutę rezerwową? A może nie jesteśmy ostatnimi, którzy chcieliby, żeby Bitcoin zwyciężył? Ale kiedy faktycznie przyjrzymy się temu, co się naprawdę dzieje, to Chiny, które jako jeden z naszych największych wierzycieli dolara amerykańskiego prawdopodobnie mają największą motywację do upadku pieniądza zabezpieczającego. To oni tego zakazują. To oni wywierają na nią presję społeczną, na wiele sposobów bezskutecznie, ale pod pewnymi względami także z sukcesem.
Myślę więc, że moglibyśmy zobaczyć wokół tego więcej kwestii politycznych. Jednak z inwestycyjnego punktu widzenia, co moim zdaniem powinien zrobić inwestor detaliczny, obserwując przebieg tego politycznego makro, nie sądzę, że istnieje inna inwestycja, która byłaby nawet bliska takiego osiągnięcia. Zgadzam się, że aktywa są lepsze niż Fiat i całkowicie się z Tobą w tej kwestii zgadzam. Ale myślę, że bardzo konkretnie, nie chodzi tylko o srebro czy złoto, czy to prawdopodobnie znacznie wzrośnie i wyceni? Tak, naprawdę tak sądzę, ponieważ są one wyceniane i denominowane w dolarach amerykańskich, i naprawdę sądzę, że podaż pieniądza będzie w dalszym ciągu szybko rosnąć.
Co wszystko spadnie do zera w stosunku do Bitcoina? Myślę, że kryje się za tym mechanizm. Wszystkie inne aktywa po prostu nie są tak dobrą inwestycją matematyczną, jak Bitcoin, ze względu na emisję dostaw, decentralizację i wszystkie inne rzeczy, za które kochamy Bitcoin. Zatem zgadzam się z Tobą w 100%. To zdecydowanie aktywa i towary ponad Fiatem przez cały dzień. Absolutnie. Ale znowu, myślę naprawdę konkretnie, Bitcoin rozumie dosłownie to, czym jest, jak działa, jaki ma związek z rynkami energii, w jaki sposób popyt nie wpływa na jego podaż, jak będzie nadal dystrybuowany i zdecentralizowany w zależności od tego bycie gospodarką rozproszoną w porównaniu, powiedzmy, z centralizującym dowodem stawki, który z każdym dniem staje się coraz bardziej gówniany i bardziej scentralizowany, bitcoin robi odwrotnie.
Więc tak, całkowicie zgodziłbym się na porównanie aktywów z Fiatem. Ale myślę, że jeśli chodzi o świat aktywów, nawet nie sądzę, że istnieje takie pytanie i może jestem arogancki, a może naiwny, ale nie sądzę. Jestem dość krytyczny wobec własnej tezy, ponieważ zainwestowałem w nią dużo pieniędzy. Nie chcę tego spieprzyć. Po prostu spierałbym się w świecie aktywów, z czym się zgadzam, że nie ma nic, co tak naprawdę przypomina Bitcoin z ekonomicznego, matematycznego punktu widzenia.
[Wiadomość od sponsora]
[00:22:40] CK: Co się dzieje z plebsem? Zrobimy sobie przerwę od programowania, aby opowiedzieć o zmartwychwstaniu naszego drukowanego magazynu, począwszy od numeru El Salvador. Od jesieni Bitcoin Magazine będzie dostępny w kioskach w całym kraju oraz w sklepach detalicznych, takich jak Barnes i Noble. Nie chcesz jednak wstawać z kanapy? Nie ma problemu. Możesz również przejść do store.bitcoinmagazine.com. Więc pomiń kolejkę i otrzymuj każdy numer bezpośrednio do domu dzięki naszej rocznej subskrypcji. Mówię o czterech wydaniach rocznie, które zawierają ekskluzywne wywiady i profile z czołowymi Bitcoinerami, praktyczne spostrzeżenia na temat stanu rynku, najświeższe wiadomości i trendy kulturowe, a także potężne zdjęcia i dzieła sztuki od najlepszych artystów na świecie. Zapisz się już dziś i uzyskaj 21% zniżki, używając kodu PODCAST przy kasie. To PODCAST, PODCAST w kasie.
[KONTYNUACJA ODCINKA]
[00:22:40] AM: Zastanawiam się, Mark, czy mógłbyś znaleźć dla siebie zasoby w kontekście tego artykułu? A potem brzmi to prosto, ale chcę poznać Twoje przemyślenia na temat nieruchomości i nie rozumieć, że myślisz, że spadną? W pełni się zgadzam. Myślę, że wszystkie aktywa są gorsze od tego, że Bitcoin jest ostatecznie rzadki i ma wszystkie zalety, ale zawsze chcę wiedzieć, co według ludzi się stanie? Jak myślisz, kiedy to nastąpi? Co przyniesie najbliższa przyszłość? Czy ukradniemy kapitalizację rynkową całego programu? Jak to się rozgrywa?
[00:24:06] MG: Naprawdę dobre pytania, właściwie dużo pytań. Czym zatem jest aktywo? Albo czym według mnie jest atut? Tak, zdecydowanie istnieją pewne semantyczne i ekonomiczne definicje, takie jak kwas kontra towar, i jest w tym sporo rzeczy. Ale w uproszczeniu, wszystko, co ma wartość lub wartość przyszłą. Można więc mieć aktywa denominowane w gotówce, ale myślę, że szczególnie w tej rozmowie na temat Fiata kontra aktywa, aktywa to coś, co przypomina konkretną ekonomiczną politykę pieniężną, jak Fiat czy coś. Wartość Fiata zależy od ekonomicznego kaprysu siedmiu osób czy czegokolwiek innego. Podczas gdy aktywa, takie jak sztabka złota, dom, firma lub coś, co wiąże się z przepływami pieniężnymi, ma z natury więcej suwerennych właściwości niż kawałek Fiata, obligacja czy coś takiego.
[00:24:55] AM: Czy mogę się trochę cofnąć? Po prostu, mam problem ze zdefiniowaniem, może to połowa Fiata, bo Fiat dosłownie na siłę, na zlecenie, jedyny aktyw, jaki przychodzi mi na myśl, który jest prawdopodobnie najcenniejszy dla większości ludzi, ale ma najmniejszą kwotę mandatu z nim związanego to Bitcoin. Zastanawiam się więc, czy istnieje takie nakładanie się aktywów, które wszystkie zostają przejęte i przekształcone w Fiata, od którego staramy się uciec.
[00:25:24] MG: Myślę, że jesteśmy po prostu jednostką rozliczeniową, rodzajem transformacji. Jesteśmy w sednie zmiany naszej jednostki rozliczeniowej, więc myślę, że aktywa denominowane w dolarach, takie jak akcje, metale szlachetne lub nieruchomości, wzrosną, postrzegana wartość ekonomiczna w momencie, gdy nasza jednostka rozliczeniowa jeszcze dolary. Myślę, że na całym świecie zobaczymy naprawdę dziwne bzdury w wycenie aktywów, myślę, że będziemy świadkami dużej zmienności. I myślę, że to widzimy, to już się rozgrywa. Ale jak to się odnosi do towarów fizycznych w porównaniu do przepływów pieniężnych, akcji denominowanych w dolarach lub czegoś innego, co moim zdaniem będzie naprawdę interesujące. Myślę, że rynek nieruchomości i Bitcoin to według mnie gra, która posuwa się naprzód. Wkraczając w deflacyjny świat, myślę, że naprawdę mocno powiązaliśmy Fiata z czymkolwiek. W większości krajów na świecie mamy ujemne lub zerowe stopy procentowe, widzimy kilka osób podnoszących stopy procentowe, ale nie sądzę, żeby to naprawdę wiele dało.
Myślę, że w przypadku światowej waluty rezerwowej znaleźliśmy się w miejscu, w którym nasze kumulujące się odsetki od zadłużenia przekraczają roczny wzrost naszego PKB. Jesteśmy martwą firmą zombie. Nie inwestowałbyś w nas, gdybyśmy byli firmą. Zatem myślę, że zobaczymy wzrost wartości aktywów denominowanych w dolarach amerykańskich w przypadku denominacji w dolarach amerykańskich, ale spadek w przypadku denominacji w Bitcoinach. Tak naprawdę nie chodzi o to, że Twój dom rośnie czy akcje Tesli rosną, chodzi raczej o to, że Twój dolar amerykański jest o wiele słabszy i mniej kupuje. Bądź naprawdę ostrożny, kiedy zobaczysz, tak, super, rynek mieszkaniowy wzrósł o 30% w ciągu ostatnich kilku miesięcy, czy coś takiego, ale wszyscy tak zrobili. Zatem Twój dom niekoniecznie zyskuje na wartości. Po prostu dotrzymuje kroku wahaniom siły nabywczej dolara amerykańskiego.
Myślę więc, że nieruchomości zawsze mają do odegrania ogromną rolę, ponieważ ludzie ich potrzebują. To konieczność. Jedną z niewielu rzeczy, które w przyszłości rozważyłbym, sprzedając trochę bitcoinów, byłyby tak naprawdę nieruchomości, ponieważ przestrzeń jest namacalną rzeczą, której ludzie potrzebują. Nie sądzę zatem, że rynek nieruchomości zmierza donikąd. Ale czy myślisz, że przez chwilę będziemy świadkami dość dużego krachu na rynku nieruchomości mieszkaniowych, a potem zobaczymy, jak gwałtownie wzrośnie. Myślę, że naprawdę jesteśmy na etapie błyskawicznego krachu i masowych zakupów. Ponieważ gdy zmieni się jednostka rozliczeniowa, będziesz po prostu chciał mieć tę ziemię lub mieć ten Bitcoin. Kiedy widzimy spadek nominału dolara amerykańskiego, jest to zazwyczaj dobry moment na wkroczenie do akcji.
Myślę, że będziemy świadkami pewnych wahań na rynku nieruchomości. Naprawdę sądzę, że na rynku nieruchomości panuje bańka pod wieloma względami, patrząc na niektóre mechanizmy działania Zillow. Tak, myślę, że sztucznie zwiększyliśmy popyt i cenę dla tony ludzi. Zaobserwujemy lekkie wycofanie, ale natychmiast, gdy tylko zobaczymy cofnięcie, zobaczymy, jak ludzie wskakują do akcji. Myślę, że kiedy tylko możesz, dobrym pomysłem jest kupowanie różnych rzeczy, szczególnie Bitcoina, gdy widzisz, że Bitcoin spada. Świat deflacyjny jest nieunikniony. Nie sądzę, że to przeminie. Prawdopodobnie zajmujemy się tym już wiele lat. Złap swój kawałek, zanim będzie to możliwe i dotyczy to także ziemi. Nie sądzę, że obejmuje to obligacje bankowe, akcje lub cokolwiek podobnego denominowane w dolarach amerykańskich. Ale kiedy zmienimy jednostkę rozliczeniową, zmienimy sposób, w jaki cenimy te rzeczy oraz sposób, w jaki je wyrażamy i mówimy o nich.
Można więc zobaczyć akcje i moim zdaniem przemysł wydobywczy Bitcoin będzie wkrótce jedną z najważniejszych rzeczy i jestem naprawdę ciekawy, jak to działa. Czy firmy wydobywające Bitcoin staną się przedsiębiorstwami energetycznymi, a przedsiębiorstwa energetyczne staną się firmami wydobywającymi Bitcoin? Jestem bardzo zafascynowany możliwością zobaczenia, jak to się rozegra. W zależności od tego, jak to się stanie, całkiem sensowne może być inwestowanie w pewne rzeczy denominowane w Fiat, które będą z natury powiązane z nowym standardem rachunku i nadchodzącym deflacyjnym światem. Dlatego nie sądzę, że 100% Bitcoin jest jedyną rzeczą, którą powinieneś kupić. Naprawdę myślę, że są pewne rzeczy, które będą powiązane z bitcoinizacją świata. Ale ogólnie rzecz biorąc, chociaż nadal możesz użyć dolara i zdobyć wiele Satoshi, nie sądzę, że istnieje coś matematycznego, co moim zdaniem miałoby nawet jakikolwiek znaczący sens jako inwestycja poza Bitcoinem jako narzędziem finansowym , a następnie kup rzeczy, których potrzebujesz, kup dom, którego potrzebujesz, kup produkty, których potrzebujesz.
Bitcoin jest środkiem do celu. Chciałbym, żeby ludzie spojrzeli na to bardziej w ten sposób i znaleźli życie, jakiego pragniesz. Znajdź życie, którym chcesz żyć każdego dnia. I to nie znaczy, że idź kupić kupę głupich badziewi. Ale znajdź swoją farmę, znajdź swój dom, znajdź to, co chcesz robić, żyj tym dniem, każdego dnia i pomóż na pokładzie większej liczby osób, aby zapewnić im taki sam komfort jak Ty, a nieruchomości odgrywają w tym rolę. Niezależnie od tego, czy jest to arbitraż jurysdykcyjny, czy chodzi o mandat, czy o cokolwiek innego, chcesz zdecydować, gdzie chcesz mieszkać, gdzie chcesz być, jak chcesz żyć, jak chcesz być, a nieruchomości odgrywają ogromną rolę w podobnie jak Twoja jednostka rozliczeniowa i kapitał energetyczny, w którym oszczędzasz esencję życiową.
Więc jeśli o mnie chodzi, tak, nieruchomości zawsze mają sens. Bitcoin prawdopodobnie ma większy sens, póki jeszcze możesz. Prawdopodobnie będziesz mógł wykorzystać zgromadzony teraz Bitcoin, aby móc kupić dom. To znaczy, już możesz iw wielu miejscach, ale z naprawdę łatwością będziesz mógł to zrobić już wkrótce. Tak więc, dopóki tak się nie stanie, w przypadku mema Morfeusza, kiedy nadejdzie czas, nie będziesz musiał sprzedawać swoich bitcoinów. Myślę więc, że z każdym dniem jesteśmy coraz bliżej tego celu. Jest świetna mini tyrada Briana Harringtona, w której mówił o tym, że hiperbitcoinizacja i wszystkie narzędzia są w zasadzie tutaj. Mamy 95% narzędzi, których potrzebujemy, aby wyeliminować Fiata z naszego życia, jeśli chodzi o skuteczność. Myślę więc, że mamy tego sporo.
Ale tak, Alex, naprawdę jestem ciekaw, jak aktywa denominowane w dolarach. Czy zaczniemy mówić o akcjach Tesli w kategoriach Bitcoina, w kategoriach Satoshi? Czy zaczniemy mówić o domach w kategoriach Satoshi? Myślę, że prawdopodobnie to zrobimy. Kup jednostkę rozliczeniową, póki jeszcze możesz. Następnie możesz użyć jednostki rozliczeniowej, aby później kupić wszystkie aktywa i inne rzeczy. I tak przynajmniej na to patrzę. Myślę, że mamy wiele możliwości, by wzbudzić uznanie. Myślę, że ludzie naprawdę nie doceniają Bitcoina. Myślę, że nawet bardzo uparci ludzie. Jeśli spojrzeć na niektóre historyczne precedensy wydarzeń hiperinflacyjnych, nie tylko one się zatrzymały. Bitcoin nie zatrzyma się tylko na 100,000 100,000. Będziemy świadkami naprawdę poważnej inflacji i nominałów dolara amerykańskiego. Wpadamy w pułapkę rynkową. Dajemy się wciągnąć w niektóre z tych domniemanych rzeczy wynikających z historycznych precedensów i tak naprawdę nie patrzymy na procentową zmianę znaku REIT w czasie, nie zatrzymała się ona na XNUMX XNUMX dolarów czy coś takiego.
Myślę więc, że w ciągu najbliższych kilku lat będziemy świadkami zmiany jednostki rozliczeniowej. I wtedy myślę, że będziemy lepiej postulowani, aby podjąć te decyzje, Alex. Ale na razie, jeśli decyzja będzie dotyczyć jednostki rozliczeniowej lub aktywów denominowanych w jednostce rozliczeniowej, kupiłbym jednostkę rozliczeniową i wtedy tak, zobaczymy, co się stanie. Może to naiwne z mojej strony. Być może jest to dobry moment na zakup aktywów. Myślę, że ogólnie rzecz biorąc, prawdopodobnie tak. Myślę, że sprzedawanie dolarów to zabawa, niekoniecznie kupowanie aktywów, sprzedawanie dolarów, a potem Bitcoina.
[00:32:01] CK: Zgadzam się z Tobą, Marku, że nawet byki Bitcoina są zbyt niedźwiedzie, a to – 37 statystyk bogactwa pokoleniowego w ciągu 100 lat. Bądź naprawdę byczy. Bardzo podoba mi się również ten pomysł, który zilustrowałeś, który przypomina Bitcoin naprawdę łączący wytwarzanie energii i bankowość. Zatem niezależnie od tego, czy górnicy staną się producentami energii, czy banki zajmą się górnictwem i wytwarzaniem energii, czy też zakłady wytwarzające energię zajmą się górnictwem, a następnie usługami finansowymi, te trzy gałęzie przemysłu staną się jedną branżą. To właśnie robi bitcoin.
Wracając do swojego artykułu, podałeś ciekawe wyjaśnienie, dlaczego teraz opuścić Afganistan, a Afganistan jest w pewnym sensie dużą częścią paradygmatu petrodolara i teraz, gdy być może przechodzimy do paradygmatu dolara Bitcoina, ale w rzeczywistości ma to pełny sens wydostać się z tego Afganistanu. Czy chcesz o tym porozmawiać i ponownie skierować rozmowę na koncepcję dolara Bitcoin?
[00:33:02] MG: Tak, całkowicie chrześcijańskie. Tak. Więc po prostu tak myślałem – wskazywanie na nagłe wycofanie się Afganistanu jest jak drogowskaz, jak powiedziałby Luke Roman, lub, jakby to było symptomem tego, co widzimy. Zasadniczo jest to proste. Sprowadzę to do całkiem prostej rzeczy. Myślę, że dosłowny koszt utrzymania petrodolara był bardzo wysoki. Oczywiście było warto, bo zapłaciliśmy za to pompowaniem dolarów amerykańskich. Więc zrobiliśmy to za darmo. Wiązało się to jednak z pewnymi kosztami, kosztami ludzkimi i politycznymi kosztami społecznymi. Ludzie nie lubią wojen. Można tylko tyle kłamać na temat broni masowego rażenia, aby Kongres zrobił głupie rzeczy, zanim społeczeństwo naprawdę się wkurzy. Myślę, że prawdopodobnie wyczerpaliśmy tę kartę.
Nie wiem, czy naprawdę możemy to powtórzyć. Jesteśmy zbyt ze sobą powiązani. Dowiedzieliśmy się za dużo. Za szybko wypowiadamy się na temat bzdur. Większość z nas zauważyła, że nie ma znaczenia, kto rządzi, liczy się bardziej fiolet. Amerykański imperializm zrobi swoje, niezależnie od tego, która partia będzie rządzić. Więc myślę, że to nagłe odzyskanie było bardziej jak, widzisz, widzisz, jak to się rozgrywa. Skoro jest taka możliwość, jest inne wyjście. Istnieje inny sposób kontrolowania inflacji pojedynczego dolara przy jednoczesnym zachowaniu siły nabywczej za pośrednictwem Bitcoina. Teraz, gdy Bitcoin istnieje, ustalone koszty utrzymania rosnącej polityki pieniężnej nagle stały się zamiast miliardów dolarów rocznie budżetu obronnego, co jest protokołem open source, prawda? Zatem koszty prowadzenia wojny stały się zbyt wysokie, gdy istniała alternatywa, która była naprawdę tania i taka prosta. To ta sama teoria gier, na przykład: dlaczego w sieci Bitcoin jest tak dużo zabezpieczeń, ponieważ wakacje motywacyjne, zachęty, do czego twój protokół zachęca bardziej niż cokolwiek innego? Do czego zachęca?
Bitcoin zachęca do wkładania jak największej ilości energii w pozytywną grę w sieci. Będąc złym aktorem, próby wykonania ataków 51% są bardzo kosztowne. Próbujesz liniowego, brutalnego wymuszenia kryptograficznego skrótu, powodzenia, kurwa, zmarnujesz na to tyle pieniędzy i energii, byłoby znacznie lepiej, gdybyś po prostu umieścił go w systemie poprzez zabezpieczenie poprzez wydobycie lub po prostu dosłownie kupując monety . Myślę, że przeprowadzono analizę kosztów i korzyści i okazało się, że już nie ma takiej możliwości – bądźmy szczerzy, zawsze chodzi o pieniądze. Myślę, że po prostu szybko zrozumieli, że nie ma na czym tam zarobić. Tak naprawdę przynosiło to straty. I nagle bum, już nas nie ma. Nie sądzę, że jest to wydarzenie niezwiązane ze scenariuszem makro.
Nie chcę przez to powiedzieć, że moim zdaniem USA nie będą angażować się w taktykę wojenną. Po pierwsze, jesteśmy teraz w stanie wojny. Jeśli nie zdajesz sobie z tego sprawy, jesteś naiwny, z całym szacunkiem, jakby to była wojna finansowa od jakiegoś czasu, wojna informacyjna, oto jesteśmy. Ale myślę, że lokalizacja się zmieniła. Nie chodzi już o to – oczywiście ropa naftowa nadal ma rolę do odegrania w naszej przyszłości. Powtórzę jeszcze raz: uważam, że jesteś naiwny, jeśli tego nie rozważasz. Ale tak naprawdę myślę, że region, w którym mógłbym zobaczyć, gdzie toczą się wojny, toczy się teraz zamiast ropy, naprawdę będzie dotyczył mikrochipów i procesorów, a wiele z tych rzeczy, które są połączone ze wszystkim, to teraz komputer. Zatem oczywiście cała industrializacja i takie tam, samochody, smartfony, yada, yada. Ale także ASIC i górnicy.
Byłem na szczycie Bitcoin Blockchain Summit i jeden z tamtejszych przedstawicieli, przedstawiciel USA, stwierdził, że mikrochipy to nowa ropa. I to jest po prostu prawda. Oczywiście jestem stronniczy, bo to trochę pasuje do mojej tezy, i to całkiem dosłownie. Ale po prostu uważam, że to prawda, skoro podaż monetarna i polityka pieniężna mogą być zabezpieczone energią z górnictwa, dlaczego miałbyś wydawać pieniądze na zakwaterowanie 100,000 XNUMX żołnierzy na Bliskim Wschodzie? Dlaczego więc miałbyś wydawać wszystkie te pieniądze na ich klimatyzację, zatankowanie paliwa w ich samolotach i pokrywać wszystkie koszty związane z prowadzeniem tego rodzaju operacji? Aby w zasadzie mieć gdzie umieścić rosnącą podaż pieniądza? Kiedy masz otwartą sieć, czyli najlepszy stworzony przez człowieka punkt podparcia umożliwiający zaakceptowanie inflacji bez wpływu na podaż, tak jak zwiększony popyt bez wpływu na emisję podaży, dlaczego miałbyś zatrzymać swoje siły na Bliskim Wschodzie? Dlaczego miałbyś kontynuować wojnę?
Zgadzam się z koncepcją Maxa Kaisera, że Bitcoin to pokojowa rewolucja i myślę, że możemy zobaczyć różne rzeczy, możemy zobaczyć więcej, być może już tego doświadczamy i to na wiele sposobów. Ale myślę, że jeśli chodzi o zachęcanie do wojny, myślę, że te koncepcje to po prostu wojny, które tak naprawdę nie są już zachęcane. Wiedząc, że możesz włożyć tę energię w sieć Bitcoin, zaciągnąć dług w związku z wydobyciem Bitcoina, a następnie obserwować, jak z czasem ekstrapoluje się na kredyt, w miarę jak sieć Bitcoin staje się solidniejsza, korzysta z niej więcej użytkowników. SAS na bit zwiększa miejsce w księdze i widzimy, że małe mikrorynki w Bitcoinie działają.
Po prostu nie sądzę, że istnieje już większa motywacja, aby politycznie przyjmować ciosy kolonizacji kraju w celu uzyskania ropy i narzucania tych żądań. Jednocześnie, gdy jesteśmy świadkami wycofywania się, wkraczania Chin i innych nominałów walut, w których można kupić ropę. Zatem nie chodzi tylko o wycofanie się wojsk. Jest to również zgodne z tym, co faktycznie obserwujemy na tamtejszych rynkach ropy.
Myślę, że po prostu tak, po prostu, zachęty nowej światowej gospodarki, z tym deflacyjnym protokołem energetycznym, rynkiem przekazów pieniężnych, czyli Bitcoinem, nie ma potrzeby wydawania wszystkich tych pieniędzy na koszty ludzkie i złą prasę na prowadzenie działalności wojskowej w Bliski Wschód. Nie jest to już opłacalne i jest naprawdę takie proste. Jest na ten temat dobry cytat Franka Zappy, który mówi, że pod koniec dnia, kiedy przedstawienie się skończy, stanie się tak, ponieważ nie będzie już opłacalne, zapalą się światła i zobaczycie, że jest za kurtyną, na scenie nie ma nic i przedstawienie się właśnie skończyło. To właśnie widzieliśmy. To był po prostu bum, koniec, spokój. Wszyscy pytają: „Czekaj, co?” Przez całe życie nie mogłem uwierzyć, że potrzebujemy tam obecności wojskowej. Co my robimy? Patrząc na makro, jest powód i zachęta, aby tak nie było, więc nie są, to pieniądze. To naprawdę są pieniądze. Zawsze o to chodzi.
[00:39:05] AM: Prawidłowy. Widzę w tym podobieństwo w systemie edukacji i jak dowiedzieliśmy się w ciągu ostatnich dwóch lat, nawet większość korporacji nie ma już powodu mieć budynków z cegły i zaprawy. Z domu możemy całkiem nieźle sterować światem. Zatem moje pytanie brzmiałoby, jakie inne zmiany przewidujesz, gdy pobierzemy energię, naszą zdolność do jej przesyłania, przechowywania i przeprowadzania transakcji, a następnie przenosimy wszystkie te systemy do Bitcoina i digitalizujemy je. Co się stanie? Nie widzę powodu, dla którego miałaby to być armia, ale tak naprawdę nie jestem strategiem geopolitycznym. ale po prostu nie widzę już celu takiego czegoś.
[00:39:50] MG: Myślę, że jest jakiś cel siedzenia. Nie wiem, czy masz aż taki cel w marszu lub napaści. Ale znowu ochrona Bitcoinów na zawsze. Chrońmy nasze klucze z punktu widzenia bezpieczeństwa narodowego. Myślę, że zawsze będzie powód do obrony przed kulturą lub spojrzenia na kwestie graniczne jako kraj. Myślę, że tak będzie zawsze i uważam, że za wieloma rzeczami kryje się biologiczne uzasadnienie ewolucyjne. Istnieje zachęta do ochrony swoich ludzi. Nie sądzę więc, że działalność wojskowa umrze jako koncepcja. Ale myślę, że będzie tu o wiele więcej – pomyśl o sobie, o tym, jak bitcoiny zmieniły twoje życie i jak w twoich własnych działaniach. Wtedy motywacja nie polega już na lubieniu, wychodzeniu, a mniej chodzi o to, że muszę nadążać za inflacją lub nadążać za zarabianiem kupy pieniędzy i wydawaniem ton pieniędzy. Coraz bardziej chodzi o ochronę środowiska, wydajesz dużo mniej.
Kiedy zaczynasz widzieć wszystko w Satoshi, zaczynasz wyceniać, wszystko w tym deflacyjnym aktywie, rzeczy stają się mniejsze, masz mniejszą motywację do kupowania jakiegoś badziewia. Podczas gdy w systemie Fiata, w którym dorastaliśmy przez całe życie, jesteśmy nieustannie bombardowani reklamami i koncepcjami, że trzeba to zrobić, trzeba wydać wszystkie te pieniądze i pójść na studia. Musisz kupić ten fajny telefon. Zatem w systemie jest tak wiele zachęt do wydawania pieniędzy, że myślę, że będzie taka sama koncepcja na poziomie państwa narodowego.
Oczywiście w grę wchodzą zasoby i zawsze będą konflikty polityczne o zasoby, ale potrzeba kontrolowania polityki pieniężnej staje się znacznie mniejsza. Musimy złagodzić skutki inflacji. O to właśnie chodzi w tych niekończących się wojnach. Można by argumentować, że tak naprawdę nie chodzi o nic. I tak zachęta po prostu zniknęła. Więc nie zobaczymy tego aż tak bardzo. Nie sądzę, że nic z tego zobaczymy. Myślę, że wkrótce będziemy mogli coś zobaczyć. Ale ogólnie rzecz biorąc, uważam, że utrzymanie status quo polegające na przeprowadzeniu operacji wojskowej to sposób na to, aby po prostu przepalić pieniądze i nikt nie zauważy, że w kraju zawyżamy podaż pieniądza, ponieważ mamy ten miliard, miliardy, miliardy dolarów, do dziury, w którą można ją po prostu wepchnąć i w którą po prostu wrzucić dolary.
Motywacja będzie polegać na tym, aby nie wydawać żadnych pieniędzy, nie trzymać włączonego światła, będą to te same koncepcje, które zniszczą wiele tradycyjnych instytucji finansowych, to tak, jakbyś nie potrzebował już cegły i zaprawa murarska w każdym mieście i w każdym kraju. Nie potrzebujesz już włączanego światła, usług sprzątania ani papieru. W naszym dotychczasowym systemie jest tak wiele po prostu utopionych kosztów, że po prostu nie będziemy ich potrzebować. Myślę, że tak samo będzie to wyglądało z punktu widzenia zachęty, w sposób geopolityczny. Myślę, że tak, ludzie lubią usuwać daną osobę z grupy i po prostu myślę, że w tym przypadku nie można tego zrobić. To, co stanie się z tobą, stanie się z ludźmi podejmującymi decyzje stojące za polityką pieniężną Stanów Zjednoczonych. Myślę, że nie jest niespodzianką, że widzimy rzeczy, które widzimy teraz, ponieważ właśnie do tego zachęca Bitcoin, prawda?
Myślę więc, że przyszły konflikt geopolityczny na pewno będzie dotyczył mikroprocesorów. Myślę, że teraz to widzimy. Obserwujemy dużą aktywność na Tajwanie, gdzie wytwarza się 90% chipów o wielkości poniżej 10 nanometrów, które wchodzą w życie jak wszystko. Stanowią one ponad 90% z nich. Będziemy nadal oglądać takie rzeczy. Scenariusz Ponownie nie mogę dokładnie powiedzieć w 100%, dlaczego doszło do Wietnamu. Ale tego rodzaju koncepcja miejsca, do którego możemy po prostu wrzucać pieniądze, aby tego nie robić, kiedy już obniżymy poziom złota i przejdziemy na standard złota lub zamkniemy okno na złoto, po prostu nie sądzę, że jest to naprawdę zachęta za tego rodzaju podobną zabawę militarną. Więc po prostu nie sądzę, że to zobaczymy. Myślę, że Bitcoin jest raczej zniszczeniem niż nie wynalazkiem i zdematerializuje wszystkie te koncepcje, które opierają się na utopionych kosztach i na tym, ile kosztuje prowadzenie tradycyjnego systemu finansowego? Kogo to obchodzi? Wyrzuć to za drzwi. Już tego nie potrzebujemy. Nie potrzebujemy cię do tego.
Spójrzcie, co się dzieje z Salwadorem. Ilu ludzi skopiuje tę koncepcję, gdy zobaczą: „Hej, co jest lepszego niż wydawanie milionów dolarów na prowadzenie własnej polityki gospodarczej i próbowanie robienia tego wszystkiego w swoim kraju? Co jest o wiele lepsze i bardziej wydajne, a co stanowi zachętę?” Skorzystajmy z tej otwartej sieci monetarnej, która ma miliony dolarów podobnej aktywności użytkowników, programistów open source, którzy ulepszyją ją i stworzą te produkty, które będą lepiej służyć Twojemu krajowi i obywatelom lepsza.
Zatem zobaczymy tę dematerializację, którą zobaczymy w dotychczasowym finansach, którą tak łatwo zobaczyć, którą tak łatwo zobaczymy na rynkach obligacji, którą tak łatwo zobaczyć, którą zobaczymy w światowych rynków przekazów pieniężnych i energii, co jest tak łatwe do zauważenia. Zobaczymy to w kontekście geopolitycznym. Zobaczymy to w konfliktach zbrojnych. Zobaczymy te skutki, co oznacza, że nie sądzę, że będziemy świadkami konfliktu zbrojnego. Myślę, że koszt: „Wow, wciąż możemy kupić Satoshi, dlaczego mielibyśmy wydawać wszystkie te pieniądze na żołnierza, aby został tutaj i zachował siłę nabywczą?” Właściwie nie musimy już tego robić. Mamy mechanizm, który zrobi to za nas. Jest o wiele bardziej społeczna, może jeszcze nie zrozumiała, ale myślę, że wojna jest dość słaba, z pewnością się temu przyjrzeliśmy, jeśli chodzi o powody, dla których się w nią zagłębiliśmy.
Uważam po prostu, że koszty społeczne są zbyt duże. Jasne, ale bardziej chodzi o koszty. Zawsze chodzi o koszty. Konkluzja jest zbyt wysoka, punkty bazowe – zamiast tego wsparcie, może więcej wojny informacyjnej w państwie inwigilacyjnym i tym podobne. Myślę, że zobaczymy tego więcej. Ale to zupełnie inny system kosztów, ma znacznie mniej wspólnego z rozwojem broni i siły ludzkiej, a znacznie więcej z technikami wywrotowymi i Centralną Agencją Wywiadowczą.
Myślę więc, że zobaczymy więcej takich rzeczy, a mniej butów na ziemi. I znowu, może jestem naiwny, ale do czego zachęca protokół Bitcoin? Nie wydawaj głupio pieniędzy, skoro każdy zakup, którego dokonasz, będzie coraz droższy, prawda? Tak działa Bitcoin. Zatem każda wojna staje się coraz bardziej kosztowna, a nie mniej niż tańsza. Jeśli spojrzeć na całkowity koszt, w każdym razie dla Stanów Zjednoczonych, jest kilka krajów, które właśnie spłaciły swoje obligacje z drugiej wojny światowej. Ale dla nas możemy wydrukować te rzeczy według własnego uznania, bez problemu.
Dla nas te wojny, które prowadziliśmy, były nie tylko tanie, ale zarobiliśmy na nich mnóstwo pieniędzy dzięki podaży pieniężnej. To już nie jest zachęta. To już naprawdę nie będzie działać, ponieważ tak, znowu, to jest naprawdę takie proste. Można to zredukować do pieniędzy. W tych sprawach zawsze chodziło o pieniądze. Mamy już nowe pieniądze. To nie zachęca do wojny. Nie zachęca do bezmyślnych wydatków. Zatem zobaczymy znacznie więcej oszczędności. Będziemy świadkami znacznie mniej wojen lądowych i prawdopodobnie znacznie więcej dziwnych, wywrotowych rzeczy w Internecie, o których myślę, że jesteśmy już w pełni obeznani. Zatem zapnij pasy
[Wiadomość od sponsora]
[00:46:33] CK: Moi koledzy plebs, Konferencja Bitcoin powraca. Bitcoin 2022, od 6 do 9 kwietnia to ostateczna pielgrzymka dla ekosystemu Bitcoin. Konferencja Bitcoin jest największym wydarzeniem we wszystkich Bitcoinach i kryptowalutach. Awansujemy i sprawiamy, że jest to większe i lepsze niż kiedykolwiek. Rozmawiam prosto do księżyca z czterodniowym festiwalem w sercu Miami w Miami Beach Convention Center. To ma coś dla każdego, niezależnie od tego, czy jesteś potężnym przedsiębiorcą Bitcoin, głównym programistą, czy nowicjuszem Bitcoin, Bitcoin 2022 jest najlepszym miejscem, w którym możesz być ze swoimi ludźmi i świętować i uczyć się o kulturze Bitcoin.
Koniecznie wejdź na b.tc/conference, aby zablokować swoje oficjalne bilety i użyć kodu promocyjnego Satoshi, aby uzyskać 10% zniżki. Chcesz więcej? Zapłać w Bitcoin, a otrzymasz 100 USD zniżki na wstęp i 1,000 USD zniżki na studnię. Można je układać w stosy. Wejdź więc na b.tc/conference i weź udział w najlepszej konferencji w historii Bitcoina.
Moi koledzy miłośnicy Bitcoina, czy mam coś specjalnie dla was wyselekcjonowanego. Deep Dive to biuletyn informacyjny magazynu Bitcoin premium. To nie jest jakaś płatna grupa pokazująca sygnały kupna i sprzedaży. Nie, to jest analiza premium Bitcoin prowadzona przez Dylana LeClair i jego zespół analityków. Rozbijają w łatwo przyswajalny sposób to, co dzieje się w łańcuchu na rynkach instrumentów pochodnych oraz w szerszym kontekście makro dla Bitcoina. Ten biuletyn zamienia zmienność w żart. Więc wejdź na members.bitcoin.magazine.com i użyj kodu promocyjnego PODCAST, aby uzyskać 30% zniżki na The Deep Dive. To kod promocyjny Members.bitcoin.magazine.com PODCAST z 30% zniżką. Rozwiąż swoją grupę płacową i dowiedz się, dlaczego Bitcoin jest najsilniejszym atutem Dylana LeClair i jego zespołu.
[KONTYNUACJA ODCINKA]
[00:48:29] CK: Wiem, że Alex musi się odbić, a za około 28 minut mamy naprawdę mocny przystanek. Myślę, że mamy czas na jeszcze jeden temat. Myślę, że zwróciłeś uwagę na to bardzo interesujące i ważne, że Bitcoin stał się prawnym środkiem płatniczym w kraju dolarowym, Salwadorze, a Salwador jest dziś jednym z 66 krajów na świecie posiadających dolar. Czy chcesz po prostu porozmawiać o tym, dlaczego dolaryzacja w kraju trzeciego świata jest tak ważna dla Bitcoina, aby zaczął wyznaczać pewne trasy końcowe i po prostu zagłębił się w bardziej specyficzną sytuację w Salwadorze?
[00:49:05] MG: Tak, całkowicie. Tak, myślę, że to, co powiedziałem w artykule, było podobne: być może nie powinniśmy być tak zaskoczeni, jak jesteśmy, że pierwszym krajem, który zmiękczył, jeśli to prawda, to słowo, że zmiękczył Bitcoin, jest krajem dolarowym. Myślę, że to ma sens. Myślę, że tak, myślę, że pierwszy kraj, który nie jest dolarowany, aby oferować Bitcoin, nie powinienem używać tego słowa. To nie ma żadnego sensu. Zalegalizowanie Bitcoina jako środka płatniczego, prawnego środka płatniczego, będzie to naprawdę ważny moment, ponieważ będzie to pierwszy raz, gdy podażą pieniądza będzie kraj posiadający własną walutę, który mógłby po prostu całkowicie zdeprecjonować swoją walutę i spróbować wykupić jak najwięcej Bitcoin jak najbardziej.
Zobaczymy, że będzie to bardziej interesujące, jeśli chodzi o strzał słyszany na całym świecie. Tak, w Salwadorze, niezwykle ważnym z punktu widzenia jego znaczenia w kwestiach międzynarodowych, takich jak bankowość, fakt, że jest to prawny środek płatniczy, oznacza, że Banki Światowe mogą być zmuszone się tym zająć. Jest więc mnóstwo takich rzeczy. Jednak jako pierwszy kraj posiadający własny Bank Centralny, Salwador stosuje politykę pieniężną w dolarach amerykańskich. Więc to nie jest tak, że mogą po prostu wydrukować 100 bilionów dolarów i kupić jak najwięcej Bitcoinów, bo nie mogą. Są uzależnieni od naszego banku centralnego. I tak, można argumentować, że zdeprawowaliśmy go i prawdopodobnie kupiliśmy za niego tonę Bitcoinów, ale kupiliśmy za to mnóstwo badziewia. Ale tego nie zrobiliśmy.
Zatem czegoś takiego nie było – jeśli spojrzeć na pieniądze jak na system elektryczny lub na jakiś rodzaj bezwładności, system fizyczny, wodę czy cokolwiek innego, to Valve tak naprawdę jeszcze się nie otworzyło. Istnieje więc naprawdę duża różnica pomiędzy krajem dolarowym legalizującym Bitcoin a krajem, który prowadzi własny bank centralny. Kiedy to zobaczymy, zobaczymy naprawdę interesujące rzeczy. Myślę, że więcej krajów będzie zmuszonych do podjęcia decyzji przez pierwszy kraj, który ma własny bank centralny, legalizując Bitcoin, niż Salwador, który jest uzależniony od polityki gospodarczej Stanów Zjednoczonych.
Powiedziałem, że 66 krajów ma walutę dolarową. Nie ma 66 krajów, które używają dolara amerykańskiego jako podobnej pojedynczej waluty. Ale jest 66 krajów, które w swoich oficjalnych transakcjach używają głównie dolara amerykańskiego. Nie jestem więc w 100% pewien, ile dokładnie używamy jako jedynego prawnego środka płatniczego. Nie jest to 66, jest trochę mniej. Myślę, że w latach 30. Ale jeśli chodzi o kraje, których większość ich działalności gospodarczej jest denominowana w dolarach amerykańskich, tak, jest to około 66. Ale to tylko znacząca część świata. To znaczy, mimo że nie są to kraje, które znajdują się na tej liście, nadal często używają dolara amerykańskiego. To jest jak aktywo rezerwy handlowej.
Dlatego uważam, że podjęcie takiej decyzji przez Salwador ma sens, ponieważ znaczna część jego PKB w tym kwartale opiera się na przekazach pieniężnych ze Stanów Zjednoczonych lub przekazach pieniężnych denominowanych w dolarach amerykańskich. Tak więc, używając systemu, otwartego systemu sieci monetarnej, który ponownie zmniejsza tę podstawę kosztów, te punkty bazowe, i przenosimy to z około 500 punktów bazowych do poniżej 100, używając Lightning Network. Więc już tam jesteśmy. To mały kraj, siedem milionów ludzi. Pod wieloma względami w sensie makro nie jest to wielka sprawa. Ale pod wieloma względami jest to także największa transakcja w historii. Naprawdę jestem zainteresowany zobaczeniem pierwszego kraju bez dolara. Myślę, że ktoś zobaczy coś naprawdę poważnego – zobaczymy, jak kostki domina upadają bardzo szybko, kiedy to się stanie, ponieważ jest to zupełnie inna sprawa z punktu widzenia układu bezwładnościowego –
[00:52:15] CK: Czy możesz wyjaśnić, dlaczego jest inaczej? Tylko dlatego, że myślę, że wiele osób zna tego rodzaju atak, ale może nie wszyscy i jest to bardzo specyficzny rodzaj sytuacji.
[00:52:23] MG: Jasne. Myślę, że każdy tutaj powinien być zaznajomiony z atakiem spekulacyjnym, ponieważ robi to nasz dobry przyjaciel Michael Sailor i w zasadzie według wszystkich wskaźników, a to oznacza, że gdy stopy procentowe wynoszą zero lub mniej niż zero, i można wziąć walutę fiat du jour, i można go użyć do zakupu rzadkich aktywów, jak zrobił to Soros z funtem za srebro, lub można zaobserwować atak spekulacyjny polegający na przejmowaniu siły nabywczej, usuwaniu jej z systemu i umieszczaniu jej w aktywach zewnętrznych, czyli nie dłużej sprawować polityczną kontrolę nad bankiem centralnym, z którego chcesz usunąć wartość.
Tak więc, gdy kraj niedolarowy to zrobi, może zacząć dewaluować swoją walutę i prawdopodobnie używać jej do zakupu dolarów, a następnie użyć tych dolarów do zakupu Bitcoina lub może po prostu przejść od razu do Bitcoina. Zatem kraj niedolarowy otwiera dla nich ten kurek, aby w zasadzie zdewaluować politykę pieniężną swoich obywateli w celu zakupu jak największej ilości Bitcoinów, tak naprawdę nic nie stoi na przeszkodzie, aby kraj, który prowadzi własny bank centralny, zrobił to, ponieważ tak długo, jak nadal będą mogli za niego kupić Bitcoin, prawdopodobnie będą mieli przewagę, aby przeprowadzić na siebie „atak spekulacyjny”, co, gdy znów zaczniemy widzieć tego rodzaju rzeczy, będzie przypominało jakieś szalone gówno, które zaraz zrobimy zobacz, kiedy hiperbitcoinizacja ma miejsce na froncie geopolitycznym. Będziemy świadkami ataków spekulacyjnych na samych siebie. To będzie dziwne.
Można argumentować, że już to widzimy. Strategia mikro jest w ponad jednej czwartej własnością takich firm jak Vanguard i BlackRock i widzimy, jak wyciągają absurdalną kwotę pieniędzy i tworzą scenariusze zadłużenia, aby wykorzystać je po prostu do zakupu Bitcoina, aby nigdy go nie sprzedać. Jest to atak spekulacyjny na system dolara amerykańskiego. Po prostu jest. Nie musi to oznaczać, że uważam, że jest świetny. Nie sądzę, że to coś złego. To po prostu coś, co się dzieje. Zatem Salwador ma bardzo ograniczone możliwości. Mieli ustaloną kwotę pieniędzy, którą mogli umieścić w Bitcoinie, którą mogli zainwestować w infrastrukturę Bitcoin, stworzyć własny portfel Chivo, kupić 700 bitcoinów lub cokolwiek innego, co kupili, mieli tę ustaloną kwotę dolarów amerykańskich do gry z, ale nie ma żadnego Salwadorczyka Jaya Powella, do którego mogliby zadzwonić, Ctrl P i wydrukować 60% dolara salwadorskiego, a potem będą mogli go użyć do zakupu bitcoinów, nie mogą.
Zatem Stany Zjednoczone muszą działać bardziej podstępnie, jeśli chodzi o sposoby, w jakie to robią. Postuluję więc, że Stany Zjednoczone działały podstępnie i robiły to od jakiegoś czasu, przeprowadzając ataki spekulacyjne przy zerowych stopach procentowych. Ale jak dotąd nie widzieliśmy jeszcze żadnego kraju, który by to zrobił. Stopy procentowe są ujemne, w całym kraju stopy procentowe są zerowe. Widzieliśmy banki centralne, takie jak Japonia, wykupujące 300%, 400% swojego PKB i utrzymujące to. Widzieliśmy dziwne rzeczy, ale nie widzieliśmy, żeby bank centralny po prostu pozwolił drukarzowi pieniędzy Goberowi i po prostu kupił jak najwięcej Bitcoinów, aktywnie. Być może stało się to w tajemnicy, ale jeszcze tego nie widzieliśmy. Ale myślę, że wkrótce to zobaczymy. A kiedy to zrobimy, konieczne będzie, aby inne kraje natychmiast i nieuchronnie dokonały bardzo podobnego wyboru. W przeciwnym razie zostaną całkowicie pozostawieni w tyle.
Myślę, że teoria gier jest już gotowa, szachownica jest ustawiona czy cokolwiek innego. Mam na myśli pierwszy kraj, który to robi, czyli Ukraina, nieważne, jest para, która mogłaby to zrobić. Zobaczymy naprawdę ciekawe rzeczy. Więc tak, to ma sens, że różnica między Salwadorem nie ma banku centralnego w taki sam sposób jak Stany Zjednoczone, ponieważ korzystają z naszego. To kraj dolarowy. Wykorzystują – są zdani na kaprys podaży monetarnej prezesów Rezerwy Federalnej i muszą działać w tym świecie. Natomiast gdyby Stany Zjednoczone chciały po prostu powiedzieć: „Hej, stworzymy nowy system obligacji, zamiast drukować tę monetę o wartości biliona dolarów czy cokolwiek innego, stworzymy te nowe rodzaje obligacji. Właściwie zamierzamy powiązać siłę nabywczą dolara amerykańskiego z udziałami denominowanymi w Bitcoinach, niezależnie od tego, czy będą one miały miejsce w jakimś miejscu, w przyszłości, czy gdziekolwiek indziej, więc zobaczymy trochę pieprzenia.” A kiedy to się stanie, będziemy świadkami tego wszędzie. To musi się wydarzyć, w przeciwnym razie będziesz się dobrze bawić, pozostając tam bez względu na kraj, z punktu widzenia kraju.
Zatem ekspozycja na Bitcoin będzie kwestią bezpieczeństwa narodowego dla krajów posiadających własny bank centralny. W przeciwnym razie mogą ponieść nieodwracalne szkody. I możesz powiedzieć, tak, jasne, Chiny „zakazały Bitcoina” i stoi za tym wiele ruchów politycznych, które go wypychają, ale nadal są właścicielami – dostali 100,000 XNUMX bitcoinów z tej monety plus oszustwo czy cokolwiek innego był. Ale jest w rękach rządu. Przynajmniej mieli trochę ekspozycji. Które inne kraje mogą naprawdę to powiedzieć? Prawdopodobnie bardzo niewielu. Zobaczenie tej rozgrywki będzie naprawdę interesujące. A chociaż tak się dzieje, handel detaliczny może wykorzystać swoje dolary i kupić kawałki tego deflacyjnego świata, zanim zrobi się naprawdę szaleńczo.
Ale tak, CK mówił wcześniej, ludzie nie są wystarczająco optymistyczni, a kiedy naprawdę spojrzysz na to, co reprezentuje 21 milionów, czyli nie więcej niż 21 milionów i co może reprezentować, nie są oni w sensie kapitalizacji rynkowej, ale podobnie jak ludzka użyteczność, ludzka energia, kapitał, rzadka symbolizacja całej energii wszechświata, nie jest ona nieskończona. Energia wszechświata jest mierzalna, ale praktycznie nieskończona, prawda? Zatem, kiedy demonetyzujesz nieskończoną energię, wówczas nieskończony duch ludzkości i symbolizujesz go po raz pierwszy w historii, cyfrowym niedoborem. Jeśli nie poniżysz swojego gównianego fiata, żeby zdobyć jego kawałek, wkrótce znajdziesz się w złym miejscu.
[00:57:38] CK: Mark, żeby zamknąć tę przestrzeń, była ona naprawdę pouczająca, podobnie jak artykuł. Wszystkich, którzy jeszcze nie czytali tego artykułu, błagam, aby kliknęli konto Marka na Twitterze, podążali za nim i kliknęli przypięty tam artykuł magazynu Bitcoin. Jest on również przypięty na górze tego czatu. Ale czuję, że byłby to dla Ciebie naprawdę solidny czas i wiem, że wyjaśniałeś swoją tezę już od godziny, ale jeśli mógłbyś podsumować nadrzędną tezę i trend w ciągu najbliższych 10, 15 minut, czuję, że tak by było być naprawdę pomocne dla publiczności, zwłaszcza dla tych, którzy wskoczyli w środek.
[00:58:13] MG: Tak, całkowicie. I tak, jeszcze raz dziękuję. Wiem, że za jakieś 15 minut mamy mocny cios. Dziękuję, CK. Dziękuję, Aleks. Dziękuję, Magazyn Bitcoin. Ale tak, zasadniczo, bądźmy redukcyjni. Istnieje koncepcja, o której wielu z nas słyszało, ale być może nie rozumiemy jej sedna. Ale pomysł petrodolara, że tak, dolar amerykański nie jest zabezpieczony złotem, ale nadal ma standard energetyczny. Złoto jest zatem w ostatecznym rozrachunku standardem energetycznym, co oznacza, że wydobycie go z ziemi wymaga energii, energii ludzkiej lub dosłownie energii do przetworzenia.
Zatem istnieje popyt, energetyczny składnik standaryzacji pieniądza, który sprawia, że jest on trudno dostępny. Zatem nie chodzi tylko o liście rosnące na drzewie. Jeśli potrzebujesz 10 dolców, możesz wyjść i je złapać. Jeśli chcesz złota wartego 10 dolców, musisz zapłacić komuś, żeby zszedł do kopalni, wydobył je i przetworzył. Istnieje coś w rodzaju ustalonego kosztu energii powiązanego ze standaryzacją podaży pieniężnej. Zatem petrodolar to to samo pojęcie. Ale tylko trochę bardziej zaawansowany technologicznie niż samo użycie złota i srebra. To trochę bardziej skomplikowane. Wykorzystał to, co miało miejsce w tamtym czasie masową industrializację świata, industrializację określaną jako ropa, i pozwoliło na inflację dolara amerykańskiego bez utraty siły nabywczej od 1971 roku aż do chwili obecnej. I przez te 50 lat sprawdzało się to stosunkowo dobrze.
Pod wieloma względami mieliśmy całkiem mocnego dolara, naprawdę dobrą gospodarkę zakupową i zawsze, gdy pojawiał się problem, byliśmy w stanie po prostu zamieść go pod dywan. Jednak naprawdę dotarliśmy do tego w 2008 roku. A kiedy doszło do ograniczenia płynności w euro w dolarach i mieliśmy kredyt hipoteczny subprime, który został niesławnie przedstawiony w The Big Short, tego rodzaju koncepcja, wszystkie te rzeczy się dzieją, był naszym pierwszym rodzajem naprawdę jak straszny moment, w którym amerykańska gospodarka zakupowa znalazła się w punkcie zwrotnym i w pewnym momencie na skrzyżowaniu, w którym musieliśmy podjąć decyzję. Zamiast ponownej standaryzacji lub prowadzenia jakiejkolwiek wymiernej polityki pieniężnej, postanowiliśmy wydrukować więcej pieniędzy i ratować banki, które udzielają drapieżnych, gównianych pożyczek. Zatrudniliśmy ludzi spekulujących, kierując bankami, które czerpały zyski z kryzysu na rynku mieszkaniowym, tak jakbyśmy pozwolili im zostać sekretarzami skarbu. Podjęliśmy decyzję o kopnięciu puszki po drodze przez X określony czas. Nie jest niespodzianką, że blok Bitcoin Genesis uwiecznia, są rzeczy, przez które przechodziliśmy i tak, jest rok 2009. Ale koncepcja jest ta sama. To kanclerz jest o krok od drugiej pomocy dla banków, a wszystko to wynika z tego samego kryzysu.
Zatem petrodolar nie sprawdzał się już jako sposób na ukrycie inflacyjnych skutków sprzedaży długu na wzór programu Ponzi Fiat, jakim była gospodarka światowa przez ostatnie 50 lat. Zatem teoria, którą przedstawiłem w artykule, jest taka, że w marcu 2020 r., kiedy wszystko przypominało korona wirusa, kiedy wszystkie rynki trochę się popsuły i zwymiotowały, byliśmy świadkami narodzin nowego systemu. To było oczyszczenie, coś w rodzaju potopu i wszystko upadło na raz. Widzieliśmy, że ceny kontraktów terminowych na ropę naftową osiągnęły ujemny wynik, co jest po prostu absurdem. I to, na co zwykliśmy napadać i wydawać dużo kapitału ludzkiego na pozyskiwanie surowców i żądać od ludzi płacenia dolarów amerykańskich za zakup tej ropy, której obecnie notowania są ujemne.
Koncepcja jest taka, że ten sam punkt podparcia może wyssać inflacyjne skutki podaży pieniądza w postaci dewaluacji dolara amerykańskiego poprzez drukowanie pieniędzy, gdzie normalnie moglibyśmy po prostu wepchnąć to do systemu petrodolara bez utraty siły nabywczej. Teraz mamy Bitcoin, jako podobny standard denominowany w energii, który jest trudny do zdobycia w postaci cyfrowej. Koncepcja czegoś rzadkiego we wszechświecie jest tak niewiarygodna, że nie rozumiemy, co to naprawdę oznacza. To naprawdę wielka sprawa. To ogromna sprawa. Wszechświat jest niewiarygodnie duży. Jest wypełniona niewiarygodną ilością rzeczy. Posiadanie rzadkiego, społecznie podtrzymywanego systemu o wartości 21 milionów tokenów jest niewiarygodnie rzadką i nową rzeczą. Będzie to miało ogromny wpływ na codzienne życie poszczególnych osób i scenariusze geopolityczne.
Przewiduję, że wydarzy się taki scenariusz geopolityczny, w którym dolar amerykański zawyża swoje długi. To prawie 30 bilionów dolarów długów i zamiast tracić siłę nabywczą, jest wtłaczany do systemu Bitcoin, którego kiedykolwiek żądali, ale nie ma to wpływu na dezinflacyjny system Bitcoina, uzyskując miejsce, w którym można umieścić tę ekspansję monetarną zbiegającą się z przepisami takimi jak Bazylea III, które zmusiły banki i VC oraz firmy inwestycyjne do utrzymywania pozycji w dolarach denominowanych w dolarach w odniesieniu do posiadanych przez siebie aktywów, zostały utworzone na potrzeby tego scenariusza, w którym nowy mechanizm finansowy, który nazywam dolarem Bitcoin, ma się rozwijać, i zachęcający do scenariusza, w którym USA może nadal bawić się podażą pieniądza, ale zawsze będzie miał dokąd pójść i gdzie go ulokować.
Tak więc, tworząc te szyny dolarowe wokół systemu Bitcoin, wprowadzając zmiany na giełdach oraz duży udział w rynku wolumenu i rynków, czyniąc z nich rynki denominowane w dolarach amerykańskich, tworzymy miejsce dla dolara amerykańskiego nadal rosnąć, lecz siła nabywcza amerykańskiej gospodarki pozostanie silna. W związku z tym sugerowałbym sprzedaż dolarów i zakup Bitcoina i naprawdę zrozumienie różnicy między tym, czym jest Bitcoin w odniesieniu do regulacji, w odniesieniu do tego, czy będzie on uważany za papier wartościowy, czy nie, w porównaniu z innymi gównianymi monetami, różnica tego, jak to działa i wykorzystuje rynek przekazów pieniężnych, rynek energii. Naprawdę odrób swoją pracę domową i zdaj sobie sprawę, że Bitcoin jest inny niż wszystko inne. To coś innego niż złoto. Różni się od nieruchomości i ma do odegrania ogromną rolę. To nieprzypadkowa rola. Został dosłownie zaprojektowany w tym celu przez ludzi lub człowieka, może nie wiem, zaprojektowany w tym celu i w hołdzie skutkom systemu petrodolara, który miał pewne problemy podczas kryzysu w latach 2007, 2008.
I tak, będziemy świadkami masowej ekspansji wartości denominowanej w dolarach amerykańskich w systemie Bitcoin z powodu tych polityk i zachęt, zarówno wynikających z protokołu polityki Bitcoin, jak i amerykańskiej polityki pieniężnej. Nie sądzę więc, że drukowanie pieniędzy ustanie. Nie sądzę, że wzrost liczby się zatrzyma. Jeśli nadal myślisz w kategoriach ograniczeń kapitalizacji rynkowej, jak wysoko może wzrosnąć Bitcoin, myślę, że jesteś nastawiony na niedźwiedzie, nawet jeśli myślisz, że jesteś nastawiony na byki. Zobaczymy dziwne, zabawne rzeczy. Myślę, że to się rozegra. To się sprawdza, ale myślę, że w ciągu najbliższych kilku miesięcy, a już na pewno w ciągu przyszłego roku, powinniśmy spodziewać się dość radykalnych przejawów geopolitycznej polityki monetarnej. Myślę, że pod koniec dekady siła nabywcza pojedynczego bitcoina będzie absolutnie oburzająca.
[01:05:12] CK: Zdecydowanie, 37 centów, pokoleniowe –
[01:05:14] MG: Porozmawiajmy o tym z drugim chrześcijaninem, ponieważ to jest 37 egzaminów SAT, co jest jak nagroda za blok, jak 30 osiągnięć lub coś w tym rodzaju,
[01:05:21] CK: Nagroda za blok –
[01:05:22] MG: 2021. Tak. Więc zgadzam się z tobą, stary. Myślę, że może minąć minuta, zanim 37 egzaminów SAT będzie stanowić bogactwo pokoleniowe lub nawet roczną pensję czy coś. Jeśli jednak sprawy nadal będą się układać tak, jak dotychczas, i znowu – myślę, że konsensus Nakamoto został zaprojektowany w taki sposób, w jaki został zaprojektowany – nie sądzę, żeby cokolwiek go przejęło. Po prostu myślę, że jest to zasadniczo matematyczne – nie chcę powiedzieć niemożliwe, ponieważ nic nie jest niemożliwe, ale jest to mniej więcej tak samo matematycznie nieprawdopodobne, jak coś innego przejmującego lub przejmującego rolę odgrywania roli, jaką odgrywa Bitcoin. To specyficzna nowość – szczytowy drapieżnik solidnych pieniędzy nie tylko przestanie ewoluować, po prostu zdrzemnie się i pozwoli, żeby coś go zjadło lub przejęło, zawsze będzie ewoluował, aby stać się najsolidniejszym, najbardziej złym, najlepszym wersja pieniędzy. A to obejmuje, jaka jest jego rola na rynku energii? Pieniądz zawsze był narzędziem energetycznym i wyrazem rynków energii, niezależnie od tego, czy chodzi o energię ludzką, czy też dosłowne rynki energii.
Tak, nadal będziemy postrzegać masowe uznanie i energię jako rzadkie tokeny, w takim razie jest jeden lub jest ich 21 milionów, ale są to Bitcoiny. Tak, myślę, że wiele prognoz na ten temat wykorzystuje kapitalizację rynkową jako sposób na powiedzenie: „OK, może moglibyśmy przejąć złoto i teraz postawić nas w tym miejscu”. Myślę, że wiele z tych rzeczy jest, nie chcę powiedzieć, naiwnych, bo to nie jest naprawdę miłe. Ale ponieważ jest to coś tak nowego, że moim zdaniem jest to naprawdę trudne dla wielu ludzi zajmujących się makroekonomią. Rozumieją różnicę, co sprawia, że jest to zasadniczo odmienne. Naciśnięcie klawisza nie generuje mocy ani siły nabywczej. To siła nabywcza generowana przez dług energetyczny zaciągnięty w wyniku niewielkiej ekstrapolacji w czasie, to zupełnie inna sprawa. Energia dostarczana do systemu wiąże się z podstawowym kosztem. A koszt ten był w większości denominowany w dolarach amerykańskich. Myślę, że teraz, gdy zbliżamy się do około 90% emisji, a większość z nich została zakupiona za dolary amerykańskie lub denominowana w dolarach amerykańskich, mamy 100% na zawsze, gra słów zamierzona, dolara amerykańskiego do Bitcoina i myślę, że Będę nadal obserwował, jak to się rozgrywa. Nie sądzę, że to błąd. Zachowaj pokorę i gromadź statystyki, stary, myślę, że to naprawdę wszystko, tak.
[01:07:34] AM: Z pewnością. Mark, dla ciebie też mam dobry krok. Jeśli obecnie jest 18.8 miliona Bitcoinów, czyli 7.7 miliarda ludzi, oznacza to, że gdyby każdemu z nas przydzielono część tego Bitcoina, byłoby to 0.002 Bitcoina. Jeśli jesteś na widowni i nie masz bitcoinów, może to być dobry cel na początek. Idź i zdobądź przydzieloną część najbardziej niewybaczalnego aktywa w historii, na przykład największego aktywa wszechczasów, 0.002 Bitcoina.
[01:08:08] MG: Tak. Ludzie potrzebują bardzo niewiele. Myślę, że w przypadku wielu z nas, którzy mają większe stosy i są w nich od kilku lat i są tak szczęśliwi, że mają to, co mamy, niekoniecznie przestają układać stosy, upewnij się, że dbasz o swoje sąsiedztwo i swoje bliskich i swojej rodziny i kup jak najwięcej biletów na ten łuk dla swoich bliskich. Ale pamiętajcie też, naprawdę, naprawdę mam nadzieję, że ludzie rozumieją to coraz częściej. To środek do celu, który nie oznacza sprzedaży go i zakupu Lamborghini. Oznacza to, że kup potrzebne materiały artystyczne, kup studio, którego potrzebujesz, kup farmę, którą chcesz, kup znajomemu bilet, aby pojechał z tobą i razem zbudowali firmę. Inwestuj w siebie, inwestuj w swoją społeczność, inwestuj w świat, inwestuj w Ameryce, dbaj o siebie nawzajem, twórz sztukę, miej dzieci i utrwalaj dobro na świecie, używaj Bitcoina jako środka do osiągnięcia celu. Nie umieraj w złości, pożyczając 12 Bitcoinów w portfelu sprzętowym w miejscu, które po prostu się spali, nie rób tego. Dziękujemy za darowiznę.
Naprawdę użyj tego, aby uczynić świat lepszym miejscem. Wkraczamy w deflacyjny świat. Każdy z nas w moim wieku, mam około 31 lat. Po prostu całe życie byłem oświetlony. Wykorzystaj to, walcz, przejmij kontrolę nad swoim życiem, odeprzyj kontrolę przeciwko Bankowości Centralnej, przeciwko gównianym monetom, naprawdę odeprzyj się, cofnij się o krok, zadbaj o siebie. Kiedy ciśnienie w samolocie spadnie, najpierw załóż maskę na twarz i pomóż osobom w pobliżu. Układaj swoje rzeczy i dbaj o otaczających Cię ludzi. To środek do celu, a ten świat jest zbyt ważny, aby pozwolić bandzie gównianych ludzi zdobyć Twoje Bitcoiny i zainwestować je w swoje społeczności, siebie i nasz czytany magazyn Bitcoin.
[01:09:44] CK: Tak, to świetne miejsce na zakończenie, Mark. Dziękuję bardzo za artykuł. Dziękuję bardzo za poświęcony czas i wyjaśnienie tej kwestii. Jeśli wszyscy dołączyliście w połowie i chcecie usłyszeć tę rozmowę, będzie ona dostępna w Bitcoin SPACES Live, wszędzie tam, gdzie można znaleźć swoje podcasty. Zatem powinno to nastąpić w ciągu najbliższych trzech dni. Możesz iść, jeszcze raz, kliknąć profil Marka, pójść za nim, kliknąć artykuł w magazynie Bitcoin, Narodziny dolara Bitcoin. I tak, hej, Mark, wybierasz się dzisiaj na spotkanie Bitcoin w Bay Area?
[01:10:16] MG: Właściwie, dziś wieczorem wyjeżdżam z miasta z moją dziewczyną. Jedziemy na kilka dni pod namiot, więc nie będzie mnie tam dziś wieczorem. Ale prawdopodobnie będę tam w przyszłym tygodniu lub tydzień później. Dlatego chciałbym nawiązać kontakt ze wszystkimi tam obecnymi. Pozdrowienia dla wszystkich Bitcoinerów z Bay Area, Aces, Tommy, Billy i wszystkich tych słodkich ludzi.
[01:10:32] CK: Tak, wspaniali ludzie. Na razie jestem Bitcoinerem z Bay Area. Ale tak, wy wszyscy, muszę się odbić. Spotkaj się ze mną osobiście na Bitcoin 2022. Użyj kodu promocyjnego Satoshi. Zaoszczędź 10% zniżki. Użyj Bitcoin, aby zaoszczędzić jeszcze więcej pieniędzy na zakupach i cenach biletów. Wierzę, że w przyszłym tygodniu pójdziemy w górę. Więc ułóż warstwę biletów na konferencję Bitcoin. Tani. Sztuka.
[01:10:52] MG: Cześć wszystkim. Tak, skontaktuj się. DM jest zawsze otwarty. Kocham edukować. Przyjdź się przywitać.
[01:10:57] AM: Idź i przeczytaj artykuł Marka. Do zobaczenia.
[01:10:59] MG: Dziękuję, Aleks. Dziękuję, Christianie. Cześć chłopaki. Dziękuję, Austinie. Pokój.
Źródło: https://bitcoinmagazine.com/culture/discussing-the-birth-of-the-bitcoin-dollar
- "
- 000
- 100
- 2020
- 39
- 7
- Konto
- Korzyść
- alex
- Wszystkie kategorie
- Ameryka
- amerykański
- analiza
- kwiecień
- arbitraż
- POWIERZCHNIA
- na około
- Sztuka
- artykuł
- Artyści
- kapitał
- Aktywa
- publiczność
- audio
- kaucja
- ratunkowy
- Bank
- Bankowość
- Banki
- Zatoka
- niedźwiedzi
- BEST
- Najwyższa
- Miliard
- Bit
- Bitcoin
- Wydobywanie Bitcoina
- bitcoinery
- BlackRock
- blockchain
- Więzy
- Książki
- wysięgnik
- Botki
- granica
- Cegła i zaprawa
- bańka
- budować
- Uparty
- Byki
- Pęczek
- biznes
- kupować
- kup bitcoin
- Zakup
- wezwanie
- kapitał
- kapitalizacja
- węgiel
- który
- Ustawa CARES
- samochody
- Gotówka
- Przepływy pieniężne
- zapasy
- złapany
- Bank centralny
- Banki Centralne
- zmiana
- opłata
- Koszyk
- Chiny
- Frytki
- Miasto
- zamknięte
- bliższy
- zamknięcie
- kod
- Moneta
- Monety
- Studentki
- przyjście
- Towary
- towar
- Komunikacja
- społeczności
- społeczność
- Firmy
- sukcesy firma
- składnik
- Konferencja
- pewność siebie
- konflikt
- Kongres
- Zgoda
- konsument
- Ochrona konsumenta
- kontynuować
- Rozmowa
- Koronawirus
- Korporacje
- Koszty:
- kraje
- Para
- Crash
- Tworzenie
- kredyt
- kryzys
- cryptocurrencies
- kultura
- waluty
- Waluta
- dzień
- martwy
- sprawa
- Dług
- Decentralizacja
- Zdecentralizowane
- Obrona
- Kreowanie
- Pochodne
- zniszczyć
- Deweloper
- deweloperzy
- ZROBIŁ
- cyfrowy
- Dolar
- dolarów
- darowizna
- jeść
- Gospodarczy
- Polityka ekonomiczna
- gospodarka
- Ekosystem
- Edukacja
- Efektywne
- energia
- Rynek energii
- Inżynieria
- Przedsiębiorca
- majątek
- ETF
- Euro
- wydarzenie
- wydarzenia
- Wymiana
- Ekskluzywny
- wykonawczy
- zarządzenie wykonawcze
- Rozszerzać
- rozszerzenie
- ekspansja
- eksperyment
- Wykorzystać
- Twarz
- członków Twojej rodziny
- gospodarstwo
- FAST
- Federalny
- Rezerwa Federalna
- Fiat
- Waluta Fiata
- finansować
- budżetowy
- Instytucje finansowe
- usługi finansowe
- w porządku
- i terminów, a
- pierwszy raz
- Migać
- pływ
- Skupiać
- obserwuj
- Naprzód
- Darmowy
- pełny
- zabawa
- funkcjonować
- zabawny
- przyszłość
- Futures
- gra
- PKB
- Ogólne
- Geneza
- Dający
- Globalne
- Złoto
- dobry
- Rząd
- chwycić
- wspaniały
- Zielony
- Zarządzanie
- Rozwój
- Wzrost
- sprzęt komputerowy
- Portfel Hardware
- haszysz
- tutaj
- Ukryj
- Wysoki
- historia
- przytrzymaj
- Strona główna
- dom
- domy
- obudowa
- W jaki sposób
- Jak wysoka
- HTTPS
- olbrzymi
- Ludzkość
- Ludzie
- hiperinflacja
- pomysł
- przemysłowy
- przemysłowa
- przemysł
- inflacja
- Informacja
- Infrastruktura
- spostrzeżenia
- instytucje
- Inteligencja
- odsetki
- Stopy procentowe
- na świecie
- Internet
- Wywiady
- inwestowanie
- inwestycja
- inwestor
- Inwestorzy
- zaangażowany
- problemy
- IT
- Japonia
- skok
- konserwacja
- Klawisze
- dzieci
- Lamborghini
- prowadzący
- UCZYĆ SIĘ
- dowiedziałem
- Doprowadziło
- Księga główna
- Regulamin
- Prawodawstwo
- poziom
- błyskawica
- Błyskawica sieci
- Ograniczony
- Linia
- Płynność
- Lista
- Słuchanie
- Kredyty
- długo
- wyglądał
- miłość
- Macro
- Większość
- Dokonywanie
- mężczyzna
- March
- Marsz 2020
- znak
- rynek
- Cap rynkowy
- Kapitalizacja rynkowa
- rynki
- maska
- matematyka
- średni
- Użytkownicy
- meme
- metal
- Metryka
- Bliski Wschód
- Wojsko
- milion
- Górniczy
- Górnictwo
- pieniądze
- miesięcy
- Księżyc
- ruch
- bezpieczeństwo narodowe
- ujemne stopy procentowe
- netto
- sieć
- Nowe ustawodawstwo
- nowy rok
- aktualności
- Newsletter
- z naszej
- urzędnik
- offset
- Olej
- W porządku
- koncepcja
- open source
- Option
- zamówienie
- Inne
- Papier
- paradygmat
- Zapłacić
- płatność
- Ludzie
- fizyczny
- Grać
- Podcast
- Podcasty
- polityka
- polityka
- ponzi
- biedny
- power
- Metale szlachetne
- Przewidywania
- Premia
- naciśnij
- nacisk
- Cena
- wycena
- Produkcja
- Produkty
- Profil
- profile
- Zysk
- rentowny
- Programowanie
- dowód
- chronić
- ochrona
- protokół
- Psychologia
- publiczny
- zakup
- zakupy
- podnieść
- ceny
- RE
- Czytający
- nieruchomość
- Przyczyny
- zmniejszyć
- Regulacja
- regulamin
- Przekaz
- Przelewy
- Zasoby
- odpowiedź
- REST
- detaliczny
- run
- bieganie
- sole
- Satoshi
- Arabia Saudyjska
- oszczędność
- oszustwo
- Szkoła
- bezpieczeństwo
- sprzedać
- rozsądek
- Usługi
- zestaw
- Share
- Short
- Srebro
- Prosty
- SIX
- mały
- smartfony
- So
- Obserwuj Nas
- Typ przestrzeni
- wydać
- Spędzanie
- Spin
- sponsorować
- Spot
- STAGE
- stawka
- standardy
- początek
- rozpoczęty
- Stan
- Zjednoczone
- statystyki
- Rynek
- pobyt
- stany magazynowe
- Akcje
- Ukradłem
- sklep
- sklep
- Strategia
- student
- subskrypcja
- Szczyt
- Dostawa
- wsparcie
- niespodzianka
- inwigilacja
- Zamiatać
- słodki
- system
- systemy
- taktyka
- Tajwan
- rozmawiać
- Technologia
- Tesla
- Pęta
- świat
- Myślący
- czas
- żeton
- tokenizacja
- Żetony
- Tona
- Ton
- Top
- handel
- Handel
- transakcje
- Transformacja
- Trendy
- Zaufaj
- ćwierkać
- i twitterze
- Ukraina
- Zjednoczony
- United States
- us
- Dolar
- Gospodarka USA
- rząd Stanów Zjednoczonych
- Użytkownicy
- użyteczność
- Odkurzać
- wartość
- wyceniane
- zawór
- VC
- Przeciw
- Zmienność
- Tom
- czekać
- Portfel
- wojna
- Oglądaj
- Uzdatnianie wody
- Bogactwo
- tydzień
- Co to jest
- KIM
- wygrać
- w ciągu
- Praca
- działa
- świat
- wartość
- X
- rok
- lat
- zero