Platforma Liquid Staking Platform Ether.Fi gwałtownie rośnie przed uruchomieniem

Protokół nieizolacyjnego wypalania płynów wkracza do zatłoczonego sektora

Nowy gracz w zatłoczonej branży zakładów płynnych szybko się rozwinął od swojego debiutu w zeszłym miesiącu, napędzany prostą obietnicą: możesz zatrzymać swoje monety.

Crypto zablokowane w Ether.Fi ma dorosły do ponad 37 milionów dolarów, odkąd zaczął przyjmować depozyty przed uruchomieniem w sieci głównej Ethereum 4 marca. Podobnie jak inne protokoły płynnego stakingu, próbuje rozwiązać dylemat związany z modelem bezpieczeństwa Ethereum.

„Ether.Fi oferuje prawdziwie zdecentralizowane obstawianie”, chwali się firma na swojej stronie internetowej. „Wszystkie klucze są w posiadaniu gracza, a nie operatora węzła”.

W wywiadzie udzielonym w tym tygodniu firmie Token Terminal zajmującej się danymi kryptograficznymi, dyrektor generalny Mike Silagadze powiedział, że stakowanie powiernicze „po prostu wydawało się, że nie spełnia stosunku ryzyka do nagrody, w którym uzyskujesz 5% zysku, ale tracisz opiekę nad twoje ETH”. 

Inwestorzy instytucjonalni

Inwestorzy instytucjonalni są szczególnie ostrożni w podejmowaniu tego ryzyka, powiedział Silagadze The Defiant. Obstawia, że ​​jego produkt niepowierniczy przyciągnie pieniądze instytucjonalne, które w dużej mierze leżały na uboczu, odkąd Ethereum umożliwiło obstawianie ponad dwa lata temu. 

Ethereum, podobnie jak inne blockchainy typu Proof-of-Stake, opiera się na użytkownikach, którzy są gotowi zablokować lub postawić swoje ETH w celu zatwierdzenia transakcji. Podczas gdy ETH postawiony bezpośrednio w Beacon Chain zapewnia skromną roczną wydajność, nie może być używany w bardziej lukratywnych protokołach DeFi.

Protokoły płynnego stakingu rozwiązują ten dylemat, obstawiając ETH w imieniu użytkowników, grupując depozyty i przekazując je tak zwanym „operatorom węzłów”, którzy obsługują kombinację sprzętu i oprogramowania wymaganą do zabezpieczenia sieci Ethereum.

Ale płynne protokoły stakingu to usługi powiernicze, potencjalna odpowiedzialność w branży, w której ludzie niechętnie zrzekają się kontroli nad swoimi aktywami. Ether.Fi twierdzi, że zbudował protokół, który powinien uszczęśliwić wszystkich.

Staking nieizolacyjny

Ether.Fi był pierwotnie funduszem hedgingowym, który planował obstawiać Ether w imieniu klientów i wykorzystywać strategie DeFi w celu zwiększenia tego zysku. 

„Badając, jakie opcje były dostępne do stakingu, bardzo szybko doszliśmy do wniosku, że z wielu powodów nie czujemy się komfortowo korzystając z żadnej z nich” – powiedział Silagadze Token Terminal. „Po pierwsze, byli albo w pełni opiekuńczy, albo częściowo opiekuńczy”. 

Firma skupiła się na zbudowaniu usługi stakingu, którą chciała mieć do swojej dyspozycji.  

Użytkownicy zachowują kontrolę nad swoim Etherem, generując mnemoniczne poświadczenia wypłaty i klucze walidatora. 

„W przypadku innych protokołów to generowanie klucza jest wykonywane na scentralizowanym serwerze przez operatora węzła”, zgodnie z Ether.Fi. „Za pośrednictwem protokołu ether.fi uczestnik udostępnia następnie zaszyfrowaną kopię klucza walidatora operatorowi węzła (wymagane do wykonywania obowiązków związanych z walidacją).”

„Wczesny użytkownik”

Zaczyna się obiecująco. Od piątku ponad 14,000 XNUMX portfeli miało zdeponowany ETH w protokole „wczesne przyjęcie„inteligentna umowa. Depozyty wzrosły od środy, kiedy twórcy Ethereum zmodernizowali blockchain, aby umożliwić wycofanie postawionego ETH. 

Silagadze powiedział Token Terminal, że spodziewa się, że pierwsze 20-30 mln USD w TVL będzie pochodzić od inwestorów instytucjonalnych, którzy byli z firmą od czasów jej istnienia w funduszach hedgingowych. 

Tak nie było. 

Z 37 milionów dolarów około 1.4 miliona dolarów pochodziło od tych inwestorów, powiedział Silagadze The Defiant. Pozostała część pochodzi od inwestorów detalicznych, ze średnimi depozytami na poziomie 0.2 ETH – obstawiający mogą wpłacić dowolną kwotę, a nie 32 przyrosty ETH wymagane do uruchomienia węzła.

„Szczerze mówiąc, byliśmy trochę zaskoczeni przyjęciem” – powiedział. 

Ostra konkurencja

W lutym firma zamknęła rundę finansowania w wysokości 5 mln USD. Inwestorzy zawierać North Island Ventures, Chapter One, Node Capital i kontrowersyjny inwestor kryptowalutowy Arthur Hayes.

Ale Ether.Fi stoi przed trudną drogą. Konkurencja jest zacięta i zacięta. Depozyty Ether.Fi w wysokości 37 mln USD to błąd w zaokrągleniu stawki 19 mld USD przemysł. Lido, lider branży, odpowiada za prawie dwie trzecie tej liczby.

Firma planuje wziąć ok migawka użytkowników na dzień 30 kwietnia, trzy dni po debiucie w sieci głównej Ethereum. Według Silagadze, wcześni deponenci otrzymują punkty bonusowe, które pozwolą im uzyskać zwiększone nagrody za obstawianie „i inne korzyści”, gdy protokół zostanie przeniesiony do sieci głównej pod koniec miesiąca. 

Jednak on Nalega żaden token protokołu nie jest w toku, a migawka nie ma nic wspólnego ze zrzutem tokena.

[AKTUALIZACJA: Artykuł zaktualizowano 14 kwietnia o 7:40, aby skorygować kwoty, jakie gracze ETH mogą wpłacać podczas korzystania z Ether.fi oraz fakt, że depozyty nie są w sieci testowej]