Problem ze zdecentralizowanymi giełdami — i jak go rozwiązać

Pomimo udowodnionej wartości ekonomicznej zdecentralizowanych giełd (DEXy) -Uniswapna przykład niedawno w ciągu zaledwie 440 godzin dokonano transakcji o wartości ponad 24 milionów dolarów — niosą ze sobą poważny bagaż utrudniający rozwój zdecentralizowanych finansów (DeFi).

Wymóg realizacji zamówień poprzez inteligentne kontrakty powoduje opóźnienia, brak płynności prowadzi do poślizgu cen, a wysokie koszty transakcyjne stanowią barierę dla szerszego przyjęcia.

Niektórzy operatorzy giełd wkroczyli z rozwiązaniami, które mają na celu pomóc obniżyć barierę wejścia dla osób z mniejszą liczbą aktywów kryptograficznych. Jednak demokratyzacja dostępu do gospodarki kryptograficznej stworzyła kolejne trudne do rozwiązania wyzwanie związane ze zdecentralizowanymi giełdami, a mianowicie mostowanie między łańcuchami.

Ponieważ tokeny mogą być notowane na wielu giełdach, handlowcy muszą przenosić swoje monety między sieciami, zanim będą mogli cokolwiek z nimi zrobić – a to może być kosztowne, nie wspominając o nieprzyjemnym doświadczeniu użytkownika.

Samo przeniesienie aktywów z jednego łańcucha do drugiego może kosztować od 200 do 500 dolarów – i to przed koniecznością uiszczenia opłat za faktyczne wykonanie transakcji, powiedział Giorgi Khazaradze, dyrektor generalny i współzałożyciel Auroks, kryptowalutowy terminal handlowy, który łączy scentralizowaną giełdę ze zdecentralizowaną platformą udzielania i pożyczania.

„To jakby przesłać pieniądze do innego banku, a potem wydać setki dolarów, żeby zdobyć własne pieniądze” – powiedział Khazaradze Odszyfruj.

Budowanie mostów

Nietrudno sobie wyobrazić, dlaczego zdecentralizowanym giełdom i ogólnie zdecentralizowanym finansom nie udało się pozyskać instytucji i nie udało się ich wdrożyć w głównym nurcie handlu detalicznego.

Opłaty są wysokie i bardzo zmienne, a wrażenia użytkownika są mylące.

„Instytucja spojrzy na to i powie: «No cóż, to trochę dziwne, więc naprawdę nie chcę tego dotykać»” – powiedział Khazaradze. „To samo dotyczy użytkowników detalicznych – nie będą tracić czasu na odkrywanie tej nowej technologii”.

Wyobraź sobie scenariusz: traderowi kończą się aktywa Wielokąt i kupuje Ethereum on Coinbase z zamiarem sprowadzenia go do Polygon. Cóż, nie mogą, przynajmniej nie bez przejścia wieloetapowego procesu i uiszczenia opłaty pomostowej.

„To bardzo duży problem, ponieważ tworzy barierę między różnymi sieciami i uniemożliwia użytkownikom interakcję” – powiedział Khazaradze. „Inne sieci nie cieszą się tak dużym zainteresowaniem, jak mogłyby, gdyby doświadczenie użytkownika było lepsze”.

Radzenie sobie z problemem mostkowania między łańcuchami „jest kolejnym ważnym krokiem naprzód” w budowaniu społeczności kryptograficznej, powiedział Justin Wu, dyrektor generalny i założyciel DeFi Summit, konferencji poświęconej zdecentralizowanym finansom.

„Możliwość przeprowadzania transakcji w ramach dowolnego łańcucha i zapewnienia jego interoperacyjności jest idealna, ale wciąż jesteśmy od tego daleko” – powiedział Wu. „W przypadku wielu sieci korzystających z EVM [Ethereum Virtual Machine] obecnie nieco łatwiej jest przenosić zasoby między sobą, ale kiedy zaczniesz wprowadzać do miksu inne warstwy 1 i 2, oparte na innych ekosystemach, staje się to wyzwaniem”.

Najlepsze z obu światów

Aurox niedawno rozpoczął prace nad rozwiązaniem rozwiązującym problemy z mostkowaniem między łańcuchami i umożliwiającym użytkownikom przeprowadzanie transakcji na dowolnym typie tokena w różnych łańcuchach, w tym handel i inwestowanie, przy jednoczesnej eliminacji początkowej opłaty pomostowej.

Zwiększenie aktywności w celu aktywnego rozwiązania problemów nękających infrastruktury międzyłańcuchowe przemawia do racji istnienia firmy Aurox i jej nowatorskiego podejścia do udzielania i zaciągania pożyczek.

Problemy z użytecznością, w tym niechlujne opłaty za wymianę kryptowalut, to główne przeszkody powstrzymujące tradycyjnych inwestorów.

„Muszą uzyskać taki sam wygląd i działanie, do jakich są przyzwyczajeni na każdej zwykłej platformie handlowej” – powiedział Khazaradze.

Celem terminala Aurox, który jest zasilany przez URUS, token Aurox, jest służenie jako kompleksowe centrum handlu kryptowalutami – nie różniące się zbytnio od terminala Bloomberg – które pomaga użytkownikom przyspieszyć handel, ułatwiając handlować lub inwestować w kryptowaluty.

„Użyteczność jest ważna, jeśli chcemy masowej adopcji” – powiedział Wu. „Musimy stworzyć „Robinhood” dla zwykłego tradera.”

Scentralizowany system transakcyjny Aurox zapewnia użytkownikom pojedynczą platformę, z której mogą korzystać do handlu dowolnymi aktywami, podczas gdy jego zdecentralizowany protokół pożyczkowy umożliwia inwestorom pożyczanie i wykorzystywanie środków z puli pożyczek DeFi z gwarantowaną realizacją ceny w przypadku większych zamówień.

Handlowcy mogą zarabiać odsetki, pożyczając swoje niewykorzystane środki, co oznacza, że ​​pośrednicy nie mają możliwości angażowania się w arbitraż w zakresie pożyczek kryptowalut i czerpania zysków. Pomaga to zwiększyć oprocentowanie Aurox, powiedział Khazaradze, ponieważ użytkownicy mogą realizować zamówienia bezpośrednio za pośrednictwem platformy.

Płynność na zdecentralizowanych giełdach jest ogólnie bardzo niska, podobnie jak wolumen każdego tokena innego niż główni gracze. Tymczasem na giełdach scentralizowanych występuje znaczny wolumen, a większość par handlowych charakteryzuje się dużą płynnością.

Połączenie tych dwóch rzeczy jest najlepsze z obu światów, powiedział Khazaradze.

Kredytodawcy mogą chronić swoje pieniądze dzięki zdecentralizowanej puli pożyczek, podczas gdy inwestorzy mają możliwość handlu na bardzo płynnym rynku.

Ta sama koncepcja dotyczy tokena URUS.

Użytkownicy otrzymują zniżki za płacenie marży i opłat transakcyjnych za pomocą URUS, inwestorzy otrzymują niższą stopę procentową, a pożyczkodawcy mają możliwość otrzymywania zysków odsetkowych w tokenach URUS, co wiąże się ze wzrostem stóp procentowych. Użytkownicy mogą także obstawiać nagrody za zdeponowanie i trzymanie URUS w swoim portfelu.

„Chodzi o uproszczenie handlu dla naszych użytkowników” – powiedział Khazaradze. „Dlatego kolejnym krokiem dla nas będzie skupienie się na aspekcie decentralizacji, ponieważ ludzie muszą mieć możliwość przeprowadzania transakcji na zdecentralizowanych giełdach przy niskich opłatach i między łańcuchami”.

Źródło: https://decrypt.co/84575/the-problem-with-decentralized-exchanges-and-how-to-solve-it