Protokół DeFi firmy Terra dla oszczędzających pali się przez swoje konto oszczędnościowe.
Anchor to protokół DeFi, który ma oferować bezpieczny, przewidywalny zwrot dla konserwatywnych inwestorów DeFi. Jest powszechnie uważany za punkt odniesienia dla całej branży i obecnie znajduje się przy 19.33%.
Innymi słowy, Anchor ma na celu ustalenie minimalnej stopy zwrotu, której inwestorzy poszukujący bezpiecznej, nudnej inwestycji DeFi powinni się spodziewać, która jest wciąż znacznie wyższa niż wszystko, co można znaleźć na tradycyjnym rynku.
Ambitny wzorzec
Anchor jest w stanie zaoferować ten wysoki zwrot w oparciu częściowo o odsetki płacone przez pożyczkobiorców, a częściowo o zysk uzyskany z zabezpieczenia tych pożyczkobiorców. To powiedziawszy, zbyt wielu oszczędzających wchodzi do systemu i nie udziela się wystarczającej liczby pożyczek, więc Anchor zaczął spalać swoje rezerwy, aby spełnić ten ambitny poziom odniesienia. Społeczność zauważyła i zaczął dyskutować problem.
Współzałożyciel Terraform Labs Do Kwon wydaje się być obiecująca zastrzyk gotówki na wsparcie Anchor, ale nic nie wskazuje na to, skąd miałyby pochodzić fundusze.
31 października na oszczędności Anchor wpłynęło 1.9 mld USD, a pożyczono 1.1 mld USD.
Od wczoraj nierównowaga wzrosła do zdeponowanych 6.1 mld USD w porównaniu z pożyczonymi 1.5 mld USD, co wskazuje, że wdrażana jest znacznie mniejsza część dostępnych aktywów. UST to stabilna moneta stabilna w dolarach Terra.
Nie powinno dziwić, że bezpieczny sposób na uzyskanie przyzwoitego zysku jest obecnie popularny.
Z skurcze rynku, inwestorzy, którzy chcą, aby ich wartość była łatwo dostępna w kryptowalutach, ale nie chcą ryzykować zgiełku spowolnienia na rynku, mogą sprzedać swoje niestabilne aktywa kryptograficzne do stablecoinów i trzymać je w protokole oszczędnościowym, dopóki sytuacja nie stanie się znowu zabawna. Trudną częścią tego równania jest jednak to, że Anchor opiera się również na zdrowym rynku pożyczek, aby uzyskać rentowność poprzez udzielanie pożyczek.
Ustalenie stopy referencyjnej na poziomie lub blisko 20% zawsze było ambitne. Inni przedsiębiorcy w tej przestrzeni próbują wyznaczać prostsze standardy za pomocą produkty oszczędnościowe które są łatwe w obsłudze, ale orientacyjne stawki są niższe, w zakresie 5-10%.
Oszczędzający w Anchor wpłacają TerraUSD (UST), najpopularniejszy stablecoin na blockchainie Terra. Depozyty te są pożyczane pożyczkobiorcom, którzy jako zabezpieczenie stawiają monety z potwierdzeniem stawki. Stopy procentowe naliczane kredytobiorcom rosną wraz z popytem na kredyty. Stopa pożyczania jest ustalana algorytmicznie przez protokół Anchor na podstawie ilości dostępnego UST.
Rynek boczny
Środowisko, w którym popyt na depozyty rośnie, ale popyt na kredyty jest płaski lub spada, obniża koszt kredytów (i ogólną rentowność Anchor).
Wcześniej popyt na pożyczki rósł, ponieważ inwestorzy pożyczali pieniądze, aby wykorzystać swoją ekspozycję rynkową. Kiedy łączny zwrot z odsetek i dochodu z zabezpieczenia jest większy niż Anchor potrzebuje do wypełnienia swoich zobowiązań wobec oszczędzających, umieszcza różnicę w Anchor Reserve (zasadniczo, rachunku oszczędnościowym protokołu oszczędnościowego). Rezerwa jest również finansowana z 1% wszelkich likwidacji, które mają miejsce na pożyczkach. Rezerwa ma pokryć różnicę, jeśli nie ma wystarczających przychodów, aby zapłacić oszczędzającym zadeklarowaną stawkę.
Zwroty z zabezpieczenia również nie wnoszą tak dużego wkładu, jak kiedyś, przy czym wartość monet z potwierdzeniem stawki jest równa lub spada. Zmniejsza to wartość UST zwrotu z zabezpieczonych obligacji.
Według MirrorTracker, 73.4 grudnia Anchor Reserve miała 26 mln USD w UST. W środę miała 37.9 mln USD. Każdego dnia spada o około 2 miliony dolarów.
Problemem jest albo nadmierny popyt na produkt oszczędnościowy, albo niedobór popytu na kredyty, w zależności od tego, jak na to spojrzeć.
Jednym ze źródeł popytu na plony Anchor było Abracadabra.Pieniądze, który napędzał około 25% popytu na depozyty (w tym przestarzałą strategię, która wciąż ma w sobie 167 mln USD). 3 listopada to ogłosił strategię włączenie UST do swojego programu Degenbox.
Większość osób, które pożyczają pieniądze w krypto, robi to, aby sfinansować transakcje lub inwestycje w innym miejscu. Zabezpieczone pożyczki pozwalają hodlerom trzymać się długoterminowego zakładu na kryptowalutę, w którą wierzą, a jednocześnie obstawiać krótkoterminowy zakład z transakcją, która według nich może działać. Ale handlowców zaciągających takie pożyczki będzie mniej, gdy rynek idzie na boki.
Emisje ANC
Terraform Labs, firma stojąca za Anchor, odmówiła dalszego komentowania The Defiant, ale ma do dyspozycji jeden mechanizm, aby spróbować stymulować większy popyt na pożyczki, inny niż po prostu spadające stopy.
Podobnie jak większość protokołów DeFi, Anchor ma token zarządzania. Nazywa się ANC, a Binance po prostu wymieniłem to we wtorek. Przez pierwsze cztery lata istnienia Anchor, świeży ANC będzie rozprowadzany do różnych użytkowników w celu stymulowania rozwoju protokołu. Z tego 400 mln tokenów ANC zostało przeznaczonych do dystrybucji wśród pożyczkobiorców.
Gdy przychody spadają poniżej docelowej stopy oszczędności, Anchor zaczyna zwiększać emisje ANC do kredytobiorców, aby przyciągnąć nowy popyt. ANC wyceniała na około 3.50 USD na początku listopada, kiedy stopy oszczędności i pożyczek zaczęły gwałtownie się różnić. Obecnie kosztuje 1.63 USD, więc wzrost emisji może w rzeczywistości przypominać deptanie wody dla potencjalnych pożyczkobiorców.
Bez względu na przyczynę, pożyczki na Anchor pozostały zasadniczo niezmienione, więc saldo rezerw nadal spadało. Na aktualne stawki, rezerwa może się wyczerpać za około 20 dni, jeśli nie zostanie w jakiś sposób uzupełniona lub nie pojawi się nowy popyt na pożyczki.
- O nas
- Konto
- na około
- Aktywa
- Gruntownie
- Benchmark
- binance
- blockchain
- pobudzanie
- Pożyczanie
- Gotówka
- naładowany
- współzałożyciel
- Monety
- przyjście
- społeczność
- sukcesy firma
- zawartość
- Crypto
- kryptowaluta
- dzień
- DeFi
- Kreowanie
- dystrybuowane
- Nie
- na dół
- napędzany
- Wcześnie
- emisje
- przedsiębiorców
- Środowisko
- doświadczenie
- i terminów, a
- znaleziono
- świeży
- zabawa
- fundusz
- finansowane
- fundusze
- miejsce
- będzie
- zarządzanie
- Wzrost
- Wysoki
- Hodlers
- W jaki sposób
- How To
- HTTPS
- Włącznie z
- przemysł
- odsetki
- Stopy procentowe
- inwestycja
- Inwestycje
- Inwestorzy
- IT
- Labs
- pożyczanie
- Dźwignia
- Linia
- likwidacje
- Kredyty
- długo
- poszukuje
- Dokonywanie
- rynek
- pieniądze
- większość
- Najbardziej popularne posty
- Blisko
- oferta
- zamówienie
- Inne
- Zapłacić
- Ludzie
- Popularny
- Problem
- Produkt
- Program
- Dowód na stopę
- protokół
- zasięg
- ceny
- powraca
- dochód
- Ryzyko
- "bezpiecznym"
- Powiedział
- sprzedać
- zestaw
- Short
- niedobór
- So
- Typ przestrzeni
- stablecoin
- Stablecoins
- stawka
- standardy
- rozpoczęty
- Strategia
- niespodzianka
- system
- cel
- Ziemia
- Przez
- żeton
- Żetony
- handel
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- tradycyjny
- Użytkownicy
- wartość
- Przeciw
- Uzdatnianie wody
- KIM
- słowa
- Praca
- wartość
- lat
- Wydajność
- youtube