Przewodnik dla doświadczonych posiadaczy pożyczek NFT

Napędzane przez pionierów takich jak NFTfi i Blend, pożyczki NFT są jednym z najgorętszych sektorów na rynku kryptowalut, przyciągającym ogromną uwagę i finansowanie. Wszyscy stawiają na rozwój tej niszy.

Rynek pożyczek NFT rozrósł się do konto na ponad 100 milionów dolarów tygodniowo wolumenu pożyczek, przy niespłaconej wartości księgowej przekraczającej 95 milionów dolarów.

Pomimo tych imponujących liczb, pożyczki NFT nadal stanowią jedynie 2% całkowitej kapitalizacji rynkowej NFT wynoszącej 5 miliardów dolarów. Aby zwiększyć adopcję, protokoły muszą być bardziej wydajne, dobrze zaprojektowane i bezpieczniejsze. Przyszłość pożyczek NFT wygląda jasno, nawet bez uwzględnienia nowych, rewolucyjnych zastosowań, takich jak aktywa w świecie rzeczywistym.

Nawet według standardów kryptowalut sektor NFT jest pełen ryzyka, zmienności i kuszących potencjalnych zysków. W szczególności sektor pożyczek NFT jest często definiowany za pomocą terminów bliższych chwilówkom niż kredytom hipotecznym.

Następnym razem, gdy będziesz potrzebować płynności, zadaj następujące pytania:

1) Jak długo potrzebuję pożyczki? Ogólnie rzecz biorąc, chcesz pożyczać środki tylko na tak długo, jak ich potrzebujesz. Po wygaśnięciu pożyczki należy wziąć pod uwagę takie czynniki, jak naliczanie odsetek, ryzyko likwidacji, zmienność cen, wpływ na nagrody NFT itp. Oszacuj, jak długo będziesz potrzebować pożyczki, ale dodaj bufor na wypadek nieoczekiwanych zdarzeń, aby uniknąć nieprzewidzianych konsekwencje.

2) W jaki sposób naliczane są odsetki? Niektóre protokoły, takie jak Gondi i Zharta, naliczają odsetki tylko w przypadku niespłacenia pożyczek. Inne naliczają odsetki za cały okres pożyczki, nawet jeśli spłacisz ją wcześniej. Dowiedz się, jak naliczane są odsetki. Jeśli uważasz, że możesz spłacić wcześniej, postępuj zgodnie z protokołem, który pobiera opłaty wyłącznie na podstawie tego, jak długo pozostała do spłaty pożyczka.

• Przykład: Zabezpieczasz pożyczkę w wysokości 8 ETH na swoim Chromie Squiggle na 1 rok przy 10% RRSO. Całkowite odsetki na rok wynoszą 0.8 ETH (~1,500 USD). Jeśli miałbyś spłacić pożyczkę w ciągu 6 miesięcy, niektóre protokoły naliczają odsetki w wysokości 0.4 ETH, podczas gdy inne pełne 0.8 ETH. To różnica ~750 dolarów.

3) Jak działają likwidacje? Niektóre protokoły likwidują Twoją pozycję, jeśli minimalna wartość Twojego NFT spadnie, podczas gdy inne likwidują na podstawie terminu wymagalności. Platformy pożyczkowe typu peer-to-peer, takie jak Gondi, są zwykle oparte na czasie, podczas gdy platformy peer-to-peer opierają się na wyroczniach cenowych.

• Przykład: Zabezpieczasz pożyczkę na NFT z minimalną ceną inkasa wynoszącą 15 ETH w momencie pożyczki. Jednak cena minimalna kolekcji nagle spada do 10 ETH, co automatycznie powoduje likwidację Twojej pożyczki – nawet jeśli spadek ceny jest tymczasowy. Stanowi to ryzyko dla protokołów peer-to-pool opierających się na cenach Oracle, szczególnie na niepłynnych rynkach.

4) Jaka inna mechanika mogłaby zlikwidować moje NFT? Kredytodawcy w Blend mogą w dowolnym momencie opuścić swoje pozycje pożyczkowe w drodze pożyczek ciągłych. Poprzez proces znany jako „aukcja holenderska” pożyczkodawca zaprasza innych pożyczkodawców do przejęcia pożyczki przy stopie procentowej wyższej niż pozycja początkowa.

• Przykład: zabezpieczasz pożyczkę o wartości 8 ETH na swoim Chromie Squiggle z oprocentowaniem 10% na czas ciągły (bez ustalonej daty końcowej). W pewnym momencie pożyczkodawca decyduje się na wyjście z pozycji. Pożyczka zostanie wysłana na aukcję holenderską, która potrwa 6 godzin. Po zakończeniu aukcji możesz mieć pożyczkę o wyższym oprocentowaniu. Alternatywnie, jeśli żaden nowy pożyczkodawca nie złoży oferty, masz 24 godziny na spłatę pożyczki wraz z odsetkami, w przeciwnym razie Twoje NFT zostanie zlikwidowane.

5) Czy mogę zmienić warunki pożyczki? Załóżmy, że wartość Twojego NFT rośnie w okresie pożyczki. Czy będziesz w stanie uzyskać lepsze warunki od pożyczkodawców? Jeśli potrzebujesz więcej czasu na spłatę pożyczki, czy możesz renegocjować?

• Przykład: Gondi umożliwia ciągłą underwriting, w ramach której pożyczkodawcy konkurują o refinansowanie całości lub części pożyczek, o ile oferują lepsze oferty pod względem czasu trwania, RRSO i/lub kapitału. Oprócz Gondi, X2Y2 oferuje opcje refinansowania, natomiast NFTfi i Arcade oferują renegocjacje. (Gondi jest najbardziej elastyczny.)

6) Czy mogę używać Tokengate lub otrzymać zrzut, gdy mój NFT jest wypożyczony? Wiele NFT pełni funkcję „karnetów członkowskich”, zapewniając posiadaczom dostęp do ekskluzywnych społeczności lub treści. Ponadto projekty mogą zachęcać użytkowników do przechowywania swoich NFT poprzez zrzucanie tokenów lub innych nagród, gdy mają NFT w swoich portfelach. Zanim zaciągniesz pożyczkę pod swój NFT, musisz zrozumieć, co stanie się z tymi zachętami.

• Przykład: zgodnie z często zadawanymi pytaniami X2Y2, gdy NFT jest zablokowany w umowie pożyczki jako zabezpieczenie, wszelkie zrzucone tokeny dla projektu NFT zostaną wysłane do umowy pożyczki (zamiast do portfela pożyczkobiorcy lub pożyczkodawcy).

7) Jaką walutę chcesz pożyczyć? Jeśli w trakcie trwania pożyczki jesteś niedźwiedzi na ETH, pożycz ETH. Jeśli jesteś byczy na ETH, zdobądź stablecoina, takiego jak USDC lub DAI.

• Przykład: Zabezpieczasz pożyczkę w wysokości 1 ETH po cenie 1,800 USD. Natychmiast konwertujesz ETH na USDC. Kiedy zdecydujesz się spłacić pożyczkę, cena ETH spadnie do 1,600 dolarów. Oznacza to, że zyskałeś 200 dolarów na przeliczeniu waluty.

Pożyczki NFT to ekscytujący i eksperymentalny sektor. Niestety, źle zaprojektowane protokoły mogą prowadzić do niepożądanych sytuacji i wyników dla pożyczkobiorców i pożyczkodawców.

Pomimo tego ORAZ bessy ORAZ rodzącego się statusu branży, rynek pożyczkowy rośnie. Po naprawieniu tych praktyk pożyczki NFT zaczną się rozwijać i pomogą wspierać rozwój całej przestrzeni NFT.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Motoryzacja / pojazdy elektryczne, Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• ChartPrime. Podnieś poziom swojej gry handlowej dzięki ChartPrime. Dostęp tutaj.
• Przesunięcia bloków. Modernizacja własności offsetu środowiskowego. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://cryptoslate.com/the-savvy-holders-guide-to-nft-lending/