Kolumna gościnna Quantum Partculars: „„FinTech Q.0 – Optymalizacja struktury kapitału korporacyjnego za pomocą technologii kwantowej” – Inside Quantum Technology

„Quantum Partculars” to gościnna kolumna redakcyjna zawierająca ekskluzywne spostrzeżenia i wywiady z badaczami kwantowymi, programistami i ekspertami, którzy badają kluczowe wyzwania i procesy w tej dziedzinie. Ten artykuł, napisany przez Ethan Krimins, CEO Nauki o badaniach kwantowych, omawia technologię kwantową optymalizującą strukturę kapitału przedsiębiorstwa. 

W chwili pisania tego tekstu istnieje ograniczona liczba rzeczywistych zastosowań optymalizacji algorytmów kwantowych. To się zmieni wraz ze wzrostem dostępności komputerów kwantowych i liczby użytecznych kubitów, aby uwzględnić bardziej praktyczne przypadki użycia. W międzyczasie pole do zastosowania dzisiejszej technologii to miejsce, w którym można dyskretnie manipulować ograniczonymi, ale wieloma wejściowymi, silnie powiązanymi czynnikami o niskiej zmienności.   

W ciągu ostatnich czterech lat Nauki o badaniach kwantowych LLC z powodzeniem zastosowała ten zakres do jednego z największych i najbardziej złożonych przedsiębiorstw na świecie dostarczać łańcuchy. O ile nam wiadomo, jesteśmy pierwszą firmą dostarczającą oprogramowanie kwantowe na poziomie produkcyjnym, przetwarzające dane w czasie rzeczywistym.  

Kiedy na łańcuch dostaw patrzy się przez pryzmat finansów (tj. zapasy są klasyfikowane jako kapitał własny lub dług, który zmienia się w czasie), nasza analiza wykazała, że ​​struktura kapitału przedsiębiorstwa jest dobrym obszarem przylegającym do zastosowania optymalizacji kwantowej. 

Dzisiejsze rzeczywiste środowisko korporacyjne wymaga metodologii dynamicznej struktury kapitału; szybko zmieniające się warunki makro i mikro wywierają wpływ na wiele różnorodnych wpływów klientów i dostawców na różnych etapach cyklu życia, nieprzewidywalny wpływ konkurencji dzięki sklasyfikowanym możliwościom, a wszystko to przy jednoczesnym potencjale fizycznych lub ekonomicznych wahań zasobów.   

W związku z tym wiarygodna struktura kapitału korporacyjnego musi być w stanie dostosowywać się w czasie rzeczywistym i zapewniać precyzyjne zalecenia fiskalne; krótko mówiąc, należy zoptymalizować strukturę kapitału przedsiębiorstwa. 

Widok aktualnej struktury kapitału korporacyjnego 

W większości spółek publicznych struktura kapitału stanowi równowagę pomiędzy około 10 a 20 papierami wartościowymi. Należą do nich zawsze podstawowe emisje akcji i obligacji, ale istnieją również preferowane klasy akcji, warrantów, obligacje i ograniczony zakres innych instrumentów dłużnych.  Wszystkie są zwykle mierzone w stosunku do dochodu netto (maksymalizacja) i podatku (minimalizacja).   

Skarbnicy korporacyjni żonglują powyższymi instrumentami w zależności od elementów zewnętrznych, takich jak oprocentowanie kredytów i pożyczek, zmiany regulacyjne i korekty kredytów, a także czynników wewnętrznych wpływających na ich sprawozdania finansowe, takich jak przepływy pieniężne, wyceny, zobowiązania itp. 

Przez ostatnie stulecie każdy zespół ds. skarbu każdej spółki publicznej próbował dokonać optymalizacji poprzez ręczne manipulowanie księgami rachunkowymi, czy to w wersji papierowej, czy w arkuszach kalkulacyjnych. Jednak współczesny, stale rosnący zakres instrumentów i elementów staje się zbyt skomplikowany, aby można go było klasycznie optymalizować. Dodatkowo, stale otwarte rynki na świecie umożliwiają niemal całodobową wymianę pozycji dłużnych i kapitałowych. 

W przypadku środowisk kapitałowych, nieco bardziej złożonych, wykorzystanie procesu kwantowego jest jedyną obecnie dostępną możliwością zapewnienia prawdziwej optymalizacji tej zawiłości. Na przykład nasze algorytmy kwantowe zidentyfikowały poniższą optymalną strukturę kapitału w ciągu kilku sekund za pomocą komputera kwantowego. Podobna analiza zajęłaby całemu bankowi inwestycyjnemu lub zespołowi finansów korporacyjnych tygodnie lub miesiące, a nawet wtedy twierdzimy, że bankierzy i zespoły finansowe polegają na heurystyce, która osłabia, jeśli nie niweczy cel optymalizacji. 

Powyższa grafika przedstawia rzeczywistą optymalizację kwantową rzeczywistej struktury kapitału, co nie jest możliwe w przypadku klasycznej technologii. W tym przykładzie maszyna kwantowa potrzebowała kilku sekund, aby zidentyfikować najlepiej dopasowaną agregację 20 udziałowych i dłużnych papierów wartościowych ze 100.

W celu optymalizacji kapitału korporacyjnego zastosowaliśmy dwa podejścia. Jeden z nich wykorzystuje komputer kwantowy do wyżarzania, który ma imponujące możliwości i jest wizualnie przedstawiony na rysunku. Opracowujemy także przypadek użycia komputera z atomem neutralnym.   

W przypadku neutralnego układu atomowego wykorzystujemy funkcję celu, która reprezentuje jedną z najbardziej realistycznych i wieloaspektowych sytuacji w zakresie struktury kapitału w danym momencie. Dzieje się tak, ponieważ równanie nie upraszcza prawdopodobieństw scenariuszy. Innymi słowy, każde prawdopodobieństwo interakcji „instrument-element” jest niepowtarzalne i każde prawdopodobieństwo interakcji „element-korporacja” jest niepowtarzalne.   

Nasze podejście wykorzystujące maszynę z atomami neutralnymi wykorzystuje algorytm przybliżonej optymalizacji kwantowej (QAOA), aby uwzględnić wielowymiarowy i wrażliwy na czas charakter sytuacji struktury kapitałowej. W przeciwieństwie do klasycznych komputerów, które kodują dane w bitach binarnych (0 i 1), komputery kwantowe wykorzystują bity kwantowe (kubity), które mogą istnieć w wielu stanach jednocześnie ze względu na kwantowo-mechaniczne zjawisko superpozycji.  

Dzięki temu Quantum Computers może szybko i tymczasowo dostarczać zautomatyzowane rozwiązania (np. ponowne przypisanie papierów wartościowych w miarę rozwoju ekonomii). To samo równanie można natychmiast przeliczyć, gdy rynki kapitałowe są aktywne. Wykorzystanie prędkości kwantowej jest nieodłączną cechą cenną dla skarbników korporacji i dyrektorów finansowych. 

W przypadku większych korporacji rozwiązanie zoptymalizowane pod kątem kapitału korporacyjnego zwróci się po kilku użyciach, a być może po jednym. Dla skarbników korporacji lub dyrektorów finansowych, którzy nadal korzystają z arkuszy kalkulacyjnych do zarządzania 10 lub większą liczbą instrumentów finansowych, optymalizacja struktury kapitału korporacyjnego za pomocą naszego narzędzia kwantowego jest przyszłością. 

Ethana Kriminsa prowadzi Nauki o badaniach kwantowych, jedna z pierwszych firm na świecie, która uruchomiła oprogramowanie kwantowe.

Kategorie:
Artykuł gościnny, informatyka kwantowa, Badania naukowe

tagi:
Struktura kapitału, Ethana Kriminsa, Szczegóły kwantowe, Nauki o badaniach kwantowych

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/