Druga część naszej serii Glassnode Spotlights, prezentująca najciekawsze i przydatne spostrzeżenia z przewodnika Coinbase x Glassnode Q2 po rynkach kryptowalut, bada, w jaki sposób spotowe ETF-y Bitcoin zmieniają ugruntowaną dynamikę rynku.
W drugim artykule z naszego Reflektory Glassonde serii, badającej strategiczne spostrzeżenia z Raport Coinbase x Glassnode za drugi kwartał, podkreślimy, jak fundusze ETF Bitcoin zaczęły zmieniać dynamikę podaży i popytu na rynku aktywów cyfrowych. Jeśli chcesz pogłębić swoją wiedzę na ten temat, stron 14-17 przewodnika omówiono je bardziej szczegółowo.
W następstwie decyzji SEC z 10 stycznia 2024 r. o zatwierdzeniu tych produktów inwestycyjnych typu spot, rynek kryptowalut doświadczył znacznych przepływów kapitału, które z kolei były silnie skorelowane ze zmianami cen Bitcoina.
Ten napływ nowego kapitału przełożył się na wyższe ceny, ale co ważniejsze, odcisnął swoje piętno na krajobrazie płynności rynku i zachowaniach inwestorów. Wczesne reakcje rynku sugerują silną i ciągłą integrację tych instrumentów inwestycyjnych, o czym świadczy natychmiastowy wzrost wolumenu obrotu i dostosowania strategii zarządzania aktywami na różnych platformach. W rzeczywistości spotowe fundusze ETF na Bitcoin szybko stały się jednym z głównych czynników napędzających dynamikę rynku, który inwestorzy muszą uwzględniać w swoich strategiach.
Wpływ na cenę, podaż i nastroje
Wprowadzenie kasowych funduszy ETF na Bitcoin w szczególności zmieniło dynamikę rynku, wpływając zarówno na zarządzane aktywa (AUM), jak i wolumeny obrotu w ekosystemie kryptowalut. Jak przykryte strona 14 Przewodnika po Q2:
- Łączne AUM dla tych ETF-ów osiągnęło oszałamiającą kwotę 851 tys. BTC, co stanowi około 4.3% całkowitej podaży Bitcoinów w obiegu. Ta znacząca koncentracja Bitcoina zarządzanego przez ETFy podkreśla ich rosnący wpływ na rynek.
- Przez cały pierwszy kwartał po ich wprowadzeniu tygodniowe napływy do funduszy ETF Bitcoin wahały się imponująco od 1.2 miliarda dolarów do nawet 2.5 miliarda dolarów. Od końca marca można jednak zauważyć wyraźne spowolnienie tego napływu, co sugeruje potencjalną stabilizację lub nawet zmianę nastawienia inwestorów do tych produktów.
Oprócz tych wpływów finansowych na rynku zaobserwowano również zmiany w wzorcach handlu. Na przykład, porównując wolumeny transakcji, fundusze ETF typu spot na Bitcoin stanowią obecnie znaczną część całkowitego wolumenu obrotu na giełdach scentralizowanych. Ta zmiana podkreśla rolę funduszy ETF w zwiększaniu płynności i wyznaczaniu nowych wzorców działalności handlowej. NA strona 16 raportu, znajdziesz analizę wolumenu spotowego bitcoina będącego przedmiotem obrotu na scentralizowanych giełdach z wolumenem spotowych ETF-ów BTC, wraz z wykresem przedstawiającym główne trendy.
Krótko mówiąc, te zmiany w AUM i wolumenie obrotu podkreślają głęboki wpływ, jaki spotowe fundusze ETF Bitcoin mają na rynek, zmieniając sposób, w jaki inwestorzy wchodzą w interakcję z Bitcoinem i potencjalnie zmieniając podstawową dynamikę podaży i popytu na kryptowalutę.
Nastroje inwestorów i dynamika reakcji
Znaczący wolumen obsługiwany przez fundusze ETF podkreśla również ich potencjał jako katalizatorów na rynku, potencjalnie napędzających zarówno krótkoterminowe zmiany cen, jak i długoterminowe strategiczne zmiany w zachowaniach inwestycyjnych i handlowych. Jak dotąd jednak znaczne odpływy funduszy ETF często pokrywają się z zauważalnymi spadkami cen na rynku Bitcoin, co wskazuje, że inwestorzy mają tendencję do reagowania na istniejące pogorszenie koniunktury, zamiast je powodować. Sugeruje to przeważnie reaktywne zachowanie inwestorów w okresach zmienności rynku, co ma kluczowe znaczenie dla zrozumienia przyczynowości ruchów cen.
Godnym uwagi wyjątkiem od tej tendencji jest fundusz Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), który odnotowuje stałe odpływy pomimo szerszych warunków rynkowych. Anomalię tę można przypisać wyższym opłatom, które skłoniły inwestorów do wyboru bardziej opłacalnych ekonomicznie alternatyw ETF. Ta preferencja podkreśla konkurencyjny charakter rynku funduszy ETF i podkreśla kluczową rolę struktur opłat w wpływaniu na decyzje inwestorów.
Badając zachowania i reakcje inwestorów, inwestorzy mogą uzyskać wgląd w reakcje uczestników rynku w różnych fazach rynku w tym nowym środowisku.
Wnioski i implikacje dla uczestników rynku
Wprowadzenie kasowych funduszy ETF na Bitcoin znacząco zmieniło dynamikę podaży i popytu na Bitcoin, co sprawia, że dla uczestników rynku kluczowe znaczenie ma konsekwentne monitorowanie napływów i wypływów ETF. Te fundusze ETF nie tylko pomagają podnosić poziom cen poprzez zmniejszenie dostępnej podaży, ale także mogą w znacznym stopniu wpływać lub nawet dyktować główne ruchy na rynku ze względu na ich znaczną obecność na rynku. Ten znaczący wpływ funduszy ETF na dynamikę rynku oznacza, że uważna obserwacja i planowanie strategiczne są niezbędne dla inwestorów chcących skutecznie wykorzystać te zmiany.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o spotowych ETF-ach Bitcoin, ich ciągłym wpływie na dynamikę rynku i o tym, jak możesz lepiej to uwzględnić dzięki danym Glassnode, przeczytaj nasze dedykowane artykuły badawcze tutaj i tutaj.
Aby lepiej zrozumieć rynek aktywów cyfrowych jako całość i dowiedzieć się więcej o kluczowych trendach i wydarzeniach, takich jak halving, fundusze ETF i złożoność rynku instrumentów pochodnych, pobierz „Przewodnik po rynkach kryptowalut na drugi kwartał” tutaj.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://insights.glassnode.com/glassnode-spotlights-spot-bitcoin-etfs-and-their-impacts/
- :ma
- :Jest
- :nie
- $ 2.5 mld
- 10
- 13
- 14
- 16
- 1800
- 2024
- 900
- a
- O nas
- Konto
- w poprzek
- zaskarżalny
- działalność
- dodatek
- Korekty
- Cel
- wyrównać
- wzdłuż
- również
- zmieniony
- alternatywy
- analiza
- i
- Zatwierdzać
- w przybliżeniu
- SĄ
- artykuł
- towary
- AS
- kapitał
- zarządzanie aktywami
- Aktywa
- zwiększać
- dostępny
- BE
- stają się
- być
- zachowanie
- zachowania
- Benchmarki
- Ulepsz Swój
- Miliard
- Bitcoin
- Rynek bitcoinów
- Ceny bitcoinów
- Podaż bitcoinów
- Zaufanie Bitcoin
- obie
- szerszy
- BTC
- ale
- by
- CAN
- kapitał
- ostrożny
- katalizatory
- spowodowanie
- scentralizowane
- Centralne giełdy
- Zmiany
- Wykres
- obiegowy
- coinbase
- połączony
- porównanie
- konkurencyjny
- złożoności
- stężenie
- Warunki
- zgodny
- konsekwentnie
- ciągły
- pokrywa
- pokryty
- krytyczny
- istotny
- Crypto
- Crypto Markets
- kryptowaluta
- ekosystem kryptowaluty
- rynek kryptowalut
- dane
- decyzja
- Decyzje
- dedykowane
- Pogłębiać
- Kreowanie
- Pochodne
- Mimo
- detal
- dyktować
- różne
- cyfrowy
- Zasób cyfrowy
- pobieranie
- spadki
- sterowniki
- jazdy
- Krople
- z powodu
- podczas
- dynamika
- Wcześnie
- Ekosystem
- faktycznie
- podkreśla
- zobowiązany
- wzmocnienie
- Środowisko
- niezbędny
- ETF
- ETF
- Parzyste
- wydarzenia
- udowodnione
- Badanie
- przykład
- wyjątek
- Wymiana
- Przede wszystkim system został opracowany
- doświadczony
- odkrywa
- Exploring
- fakt
- daleko
- opłata
- Opłaty
- budżetowy
- Znajdź
- i terminów, a
- Przepływy
- następujący
- W razie zamówieenia projektu
- Dla inwestorów
- od
- fundamentalny
- Wzrost
- GBTC
- otrzymać
- Glassnode
- Grayscale
- Skala szarości Bitcoin Trust
- większy
- bardzo
- Rozwój
- dorosły
- poprowadzi
- Połowów
- Have
- mający
- pomoc
- Wysoki
- wyższy
- Atrakcja
- pasemka
- W jaki sposób
- Jednak
- HTTPS
- if
- Natychmiastowy
- Rezultat
- Oddziaływania
- implikacje
- co ważne
- Imponujący
- in
- Zwiększać
- wskazując,
- wpływy
- wpływ
- wpływanie
- napływ
- spostrzeżenia
- integracja
- ciekawy
- najnowszych
- Wprowadzenie
- inwestycja
- inwestor
- sentyment inwestorów
- Inwestorzy
- IT
- JEGO
- styczeń
- jpeg
- Klawisz
- krajobraz
- Późno
- UCZYĆ SIĘ
- poziomy
- Dźwignia
- lubić
- Płynność
- relacja na żywo
- długoterminowy
- zrobiony
- poważny
- Dokonywanie
- i konserwacjami
- March
- znak
- rynek
- warunki rynkowe
- Zmienność rynku
- rynek
- rynki
- znaczy
- monitor
- jeszcze
- większość
- Ruchy
- Natura
- Potrzebować
- Nowości
- dostojnik
- szczególnie
- już dziś
- obserwacja
- of
- często
- on
- ONE
- trwający
- tylko
- optować
- or
- ludzkiej,
- wydatki
- część
- Uczestnicy
- wzory
- fazy
- planowanie
- Platformy
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- część
- potencjał
- potencjalnie
- przeważnie
- obecność
- przedstawianie
- Cena
- Cennik
- Produkty
- głęboki
- Q2
- Kwartał
- szybko
- raczej
- osiągnięty
- React
- Czytaj
- redukcja
- reprezentowanie
- reprezentuje
- Badania naukowe
- przefasonować
- zmiana kształtu
- odpowiedź
- Odpowiedzi
- Rola
- s
- SEK
- druga
- widziany
- sentyment
- Serie
- ustawienie
- przesunięcie
- Przesunięcia
- Short
- krótkoterminowy
- znaczący
- znacznie
- ponieważ
- Zwolnij
- So
- dotychczas
- Spot
- Spot Trading
- oszałamiający
- rozpoczęty
- Strategiczny
- strategie
- silny
- strongly
- Struktury
- znaczny
- taki
- sugerować
- Wskazuje
- Dostawa
- Podaż i popyt
- Brać
- Tendencję
- niż
- Podziękowania
- że
- Połączenia
- Coinbase
- Krajobraz
- ich
- Im
- Tam.
- Te
- to
- czasy
- do
- aktualny
- Kwota produktów:
- w kierunku
- w obrocie
- Handlowcy
- Handel
- wolumen obrotu
- wolumeny handlowe
- przekształcony
- Trend
- Trendy
- Zaufaj
- SKRĘCAĆ
- dla
- podkreśla
- podkreślać
- zrozumienie
- USD
- Pojazdy
- wykonalne
- Zmienność
- Tom
- kłęby
- we
- tygodniowy
- który
- cały
- będzie
- w
- w ciągu
- by
- X
- You
- Twój
- zefirnet