Rekordowy zysk Funduszu Norweskiego w wysokości 213 miliardów dolarów w 2023 r. dzięki wzrostowi cen akcji spółek technologicznych

Norwegii Rządowy fundusz emerytalny Global jest jednym z największych na świecie państwowych funduszy majątkowych.

Rządowy Fundusz Emerytalny Global, utworzony przez Norwegię po odkryciu ropy na Morzu Północnym, pełni wiele kluczowych funkcji. Został stworzony, aby chronić norweską gospodarkę przed zmiennym charakterem dochodów z ropy naftowej, pełniąc rolę bufora finansowego. Ponadto fundusz jest mechanizmem długoterminowego oszczędzania, zapewniającym korzyści z norweskich bogactw naftowych zarówno obecnym, jak i przyszłym pokoleniom.

Odkrycie jednego z największych na świecie przybrzeżnych pól naftowych u wybrzeży Norwegii w 1969 r. przekształciło gospodarkę kraju w wyniku napływu sprzedaży ropy. Aby odpowiedzialnie zarządzać nowo zdobytym bogactwem i uniknąć nierównowagi gospodarczej, w 1990 r. norweski parlament przyjął przepisy tworzące tak zwany Globalny Rządowy Fundusz Emerytalny. Pierwsze depozyty zostały złożone w 1996 roku. Odzwierciedlając strategiczną decyzję, inwestycje funduszu mają wyłącznie charakter międzynarodowy.

Podstawowym celem funduszu jest odpowiedzialne i długoterminowe zarządzanie dochodami Norwegii z ropy naftowej, zapewniając stabilność norweskiej gospodarki nawet po wyczerpaniu się zasobów ropy. Choć fundusz otrzymuje bezpośrednie depozyty z przychodów z ropy i gazu, stanowią one mniej niż połowę jego wartości. Większą część wzrostu funduszu osiągnięto dzięki inwestycjom w różne klasy aktywów, w tym akcje, instrumenty o stałym dochodzie, nieruchomości i infrastrukturę energii odnawialnej.

Fundusz jest jednym z największych na świecie i posiada około 1.5 procent wszystkich akcji spółek notowanych na giełdzie na całym świecie, co odpowiada inwestycjom w około 9,000 XNUMX spółek. Taka strategia dywersyfikacji nie tylko uprawnia fundusz do udziału w zyskach tych spółek, ale także minimalizuje ryzyko inwestycyjne. Fundusz czerpie również korzyści z dochodów z wynajmu dzięki posiadaniu licznych nieruchomości w dużych miastach oraz dochodów z pożyczek udzielanych krajom i firmom.

Norweski parlament i Ministerstwo Finansów ustaliły zasady zarządzania funduszem, delegując jego odpowiedzialność operacyjną na Norges Bank (bank centralny Norwegii). Ministerstwo Finansów powołało także niezależną Radę ds. Etyki, która zajmuje się przeprowadzaniem ocen etycznych przedsiębiorstw. Rada ta przedstawia rekomendacje Zarządowi Norges Bank, który następnie decyduje o działaniach takich jak wykluczenie, obserwacja lub aktywna własność. Sam fundusz może zbywać spółki uznane za niezrównoważone w dłuższej perspektywie ze względu na ich znaczne koszty społeczne lub środowiskowe. Norges Bank Investment Management (NBIM), będący częścią Norges Bank, odpowiada za zarządzanie Rządowym Funduszem Emerytalnym Global.

<!–

-> <!–

->

Według artykułu Sama Mereditha dla CNBC, opublikowanego dzisiaj wcześniej, norweski rządowy fundusz emerytalny Global zgłaszane rekordowy zysk w wysokości 2.22 biliona koron (około 213 miliardów dolarów) w roku 2023. To niezwykłe osiągnięcie oznacza najwyższy zwrot w koronach w historii funduszu.

Wyniki inwestycji i warunki rynkowe

• Zwrot z inwestycji: Zwrot z inwestycji funduszu w 2023 r. wyniósł 16.1%, co oznacza wynik nieznacznie gorszy od indeksu referencyjnego o 18 punktów bazowych.
• Odzyskiwanie z poprzednich strat: Sukces ten nastąpił po rekordowej stracie w wysokości 1.64 biliona koron w 2022 r., którą fundusz przypisał wyjątkowo trudnym warunkom rynkowym.
• Rola rynku akcji: Nicolai Tangen, dyrektor generalny Norges Bank Investment Management, przypisał dobre wyniki w 2023 r. dobrej kondycji rynku akcji, podkreślając w szczególności wyjątkowe wyniki spółek technologicznych.

Zróżnicowany portfel inwestycyjny

• Globalny zasięg: Założony w latach 1990. XX wieku w celu zarządzania dochodami Norwegii z ropy i gazu, fundusz zainwestował w ponad 8,500 spółek w 70 krajach.
• Zwroty z inwestycji w 2023 r.: W 2023 roku inwestycje kapitałowe funduszu przyniosły zwrot na poziomie 21.3%, inwestycje o stałym dochodzie 6.1%, a inwestycje w nieruchomości nienotowane odnotowały spadek o 12.4%.
• Nieruchomości i energia odnawialna: Negatywne wyniki na rynku nieruchomości nienotowanych na giełdzie tłumaczono rosnącymi stopami procentowymi i niższym popytem. Fundusz osiągnął jednak zwrot na poziomie 3.7% z nienotowanych inwestycji w infrastrukturę energii odnawialnej.

Alokacja aktywów

• Koniec roku 2023: Na koniec 2023 r. alokacja aktywów funduszu wyniosła około 80% w akcje, 27.1% w instrumenty o stałym dochodzie, 1.9% w nienotowane nieruchomości i 0.1% w nienotowaną infrastrukturę energii odnawialnej.

Obawy geopolityczne i perspektywy na przyszłość

• Spostrzeżenia Tangena: W odpowiedzi na zapytania dotyczące kwestii geopolitycznych wpływających na akcje w 2024 r. Tangen wskazał na wiele globalnych hotspotów. Wyraził zaniepokojenie napięciami między USA a Chinami wpływającymi na wzrost gospodarczy i handel światowy, inflacyjnymi skutkami Nearshoringu oraz zwiększonymi kosztami transportu wynikającymi z napięć na Bliskim Wschodzie.
• Nieprzewidywalne scenariusze geopolityczne: Tangen podkreślił nieprzewidywalność wydarzeń geopolitycznych i ich potencjalny wpływ na światową gospodarkę i rynki inwestycyjne.

Polecane zdjęcie przez Pixabay

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/01/norways-wealth-fund-hits-record-213-billion-profit-in-2023-largely-thanks-to-tech-stocks-performance/