Roszczenia Genesis są sprzedawane za 35 pensów za dolara

Pozornie skoordynowana wyprzedaż w tę sobotę aktywów posiadanych przez Digital Currency Group (DCG), takich jak Filecoin i Flow, najwyraźniej otworzyła „ciemny rynek”, na którym handluje się roszczeniami Genesis.

„Roszczenia wierzycieli Genesis [Capital] zaczynają sprzedawać się w małych partiach na czymś, co można określić jako„ ciemny rynek ”” mówią pozornie pseudo-anonimowy Andrew, który określa siebie jako Założyciela X. „Dwie transakcje >15 mln USD zostały zamknięte przy 35% ich wartości zawieszenia przed wypłatą”.

Twierdzi, że jest źródłem tej transakcji, czego nie możemy zweryfikować. Ta aktywność się rozwija, a Andrew dodaje:

„Duża aktywność w przedziale 35-50% (głównego $$) i wzrost zarówno kupujących, jak i sprzedających roszczenia przedupadłościowe. Sprzedaż tokenów portfela DCG wystraszyła wielu zeszłej nocy.”

Genesis Capital zawiesił wypłaty w zeszłym miesiącu po stracie 1 miliarda dolarów na rzecz nieistniejącego już funduszu hedgingowego Three Arrows Capital i 170 milionów dolarów na niedawno zbankrutowanej giełdzie FTX.

Mieli 1.8 miliarda dolarów niespłaconych pożyczek, a plotki sugerują, że ich dziura jest podobna, około 2 miliardów dolarów.

Zawieszenie wpłynęło na obstawianie Gemini, giełdy kryptograficznej, podobnie jak mało znana holenderska giełda o nazwie Bitvavo.

„Bitvavo Custody BV, część Bitvavo Group, korzystała z usług Digital Currency Group i jej spółek zależnych („DCG”), aby oferować swoim klientom usługi stakingu poza łańcuchem” — czytamy w komunikacie giełdy. powiedziany.

Niemniej jednak twierdzą, że ich to nie dotyczy, trzymają wszystkie aktywa jeden do jednego, mimo że „Bitvavo zarządza depozytami i aktywami cyfrowymi o wartości około 1.6 miliarda euro. Z tej kwoty 280 mln EUR zostało przeznaczone na DCG.”

To około 20% wszystkich ich aktywów, przy czym większą rybą jest sama Digital Currency Group, aw szczególności trusty Grayscale Bitcoin/ETH.

Niektórzy sugerują, że DCG jest winien Genesis około 1 miliarda dolarów, a sytuacja pozostaje nierozwiązana od miesiąca.

Wyprzedaż w sobotę być może zebrała trochę środków na rozwiązanie tego problemu, ale jeśli zlikwidowali aktywa, może to oznaczać, że tak naprawdę nie mają już fiatów.

To dlatego, że biznes w Grayscale Trusts całkowicie wyschnął, z miliardów miesięcznie w 2021 roku do obecnie zaledwie 100 milionów dolarów w całym 2022 roku.

Nadal są jednak uprawnieni do opłat za zarządzanie, ale nie jest to spółka notowana na giełdzie, więc nie jest jasne, czy utrzymali kontrolę nad swoimi kosztami.

Ale dość jasne jest to, że nie mają gotówki pod ręką, aby rozwiązać tę sytuację Genesis, która w najgorszym przypadku może potencjalnie przerodzić się w likwidację Grayscale Trusts.

Jaki to miałoby skutek, nie jest zbyt jasne, ponieważ nie zdarzało się to wcześniej, ale fundusze powiernicze pozostały jednym z preferowanych sposobów inwestowania dla inwestorów instytucjonalnych z siedzibą w USA.

Działa jak wzmacniacz podczas hossy, a sześciomiesięczny okres blokady jest postrzegany jako wycofanie aktywów z rynku na pewien czas.

Jednak podczas niedźwiedzia sytuacja może być odwrotna, ale z jakiegoś powodu wykupy prawie nie istnieją.

Zniżka teoretycznie może również wpłynąć na globalną cenę bitcoina, ponieważ jeśli fundusze powiernicze są w pełni zabezpieczone, po co kupować bitcoiny spot zamiast 50% zniżki na GBTC.

A jednak inwestorzy nie gryzą się z akcją cen akcji, co sugeruje, że są w zasadzie uwięzieni.

Przekształcenie go w ETF byłoby wyjściem, ale Komisja Papierów Wartościowych i Giełd kwestionuje to w sądzie.

W związku z tym fundusze powiernicze są obecnie bardzo nieatrakcyjne, ponieważ inwestorzy zostali w zasadzie zamknięci, a niepewność Genesis pogarsza sytuację, ponieważ inwestorzy nie wiedzą, czy skończy się to skomplikowaną likwidacją trustów, co może zająć trochę czasu.