SPX 500: Jak nisko może spaść korekta? – Puls Rynku

• Indeks S&P 500 odnotował trzy kolejne tygodniowe straty od czasu ostatniego najwyższego w historii poziomu 5,265 wydrukowanego 28 marca 2024 r.
• Zeszłotygodniowy spadek o -3.05% był najgorszym tygodniowym wynikiem od początku marca 2023 r.
• Wyraźne wybicie poniżej rosnącej 50-dniowej średniej kroczącej zagroziło średnioterminowej fazie trendu wzrostowego.
• Obecna wielotygodniowa sekwencja spadków może ulec dalszemu wydłużeniu, ponieważ kluczowy wskaźnik szerokości rynku (% akcji składowych powyżej 50-dniowej średniej kroczącej) nie osiągnął obszaru wyprzedania.
• Obejrzyj pierwsze kluczowe średnioterminowe wsparcie na poziomie 4,800 na S&P 500.

Jest to kontynuacja analizy naszego poprzedniego raportu„SPX 500: gołębia narracja Fed jest zagrożona” opublikowano 8 kwietnia 2024 r. Kliknij tutaj dla podsumowania.

Akcje cenowe indeksu S&P 500 spadły o -5.95% z obecnego najwyższego poziomu w historii wynoszącego 5,265 z dnia 28 marca 2024 r., aby osiągnąć ostatnie minimum na poziomie 4,953 w ubiegły piątek 19 kwietnia, w połączeniu z wybiciem poniżej 50-dniowej średniej kroczącej, która poprzednio wspierał S&P 500 od 3 listopada 2023 r. do 15 kwietnia 2024 r.

Wyraźne przełamanie poniżej rosnącej 50-dniowej średniej kroczącej po długim okresie stanowiącym wsparcie dla działań cenowych, co sugeruje, że średnioterminowy trend wzrostowy indeksu S&P 500 z najniższego poziomu z dnia 27 października 2023 r. na poziomie 4,104 grozi przejściem do wielotygodniowa korekcyjna sekwencja spadków. Ponadto tygodniowy spadek o -3.05% z zeszłego piątku był najgorszym tygodniowym wynikiem od 6 marca 2023 r.

Słaby stan szerokości rynku na S&P 500 nie uderzył w region wyprzedania

Rys. 1: Wskaźnik szerokości rynku S&P 500 na dzień 19 kwietnia 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Odsetek akcji wchodzących w skład indeksu S&P 500, których notowania przekraczają odpowiednie 50-dniowe średnie kroczące, gwałtownie spadł po tym, jak w tygodniu rozpoczynającym się 25 marca 2024 r. pojawiła się niedźwiedzia dywergencja na poziomie około 71%, aby osiągnąć poziom 35% w ostatni piątek, 19 kwietnia .

Na podstawie danych historycznych od początku trwającej długoterminowej fazy świeckiego trendu wzrostowego na S&P 500 od marca 2009 r., wcześniejsze średnioterminowe sekwencje korekcyjnych ruchów spadkowych zwykle kończą się, gdy wskaźnik szerokości rynku (procent akcji S&P 500 powyżej 50-dniowego średnie kroczące) osiągnęły poziom wyprzedania wynoszący od 9.15% do 2% (patrz wykres 1).

W związku z tym nie osiągnęliśmy jeszcze takiego „warunku kapitulacji”, który mógłby wywołać potencjalny znaczący impuls do odwrócenia tendencji wzrostowej na S&P 500.

Tygodniowy wskaźnik dynamiki RSI na S&P 500 nie osiągnął równoległego wsparcia

Rys. 2: Główny trend S&P 500 na dzień 19 kwietnia 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Ostatnie trzy tygodnie korekcyjnych spadków rozpoczęły się zaraz po tym, jak S&P 500 osiągnął średnioterminowy kluczowy obszar oporu 5,240/5,285 (patrz wykres 2).

Następnie tygodniowy wskaźnik dynamiki RSI opuścił swój poziom wykupienia (poniżej 70) po tym, jak w tygodniu rozpoczynającym się 79.04 marca 25 r. niemal osiągnięto skrajny poziom wykupienia na poziomie 2024. Obecny odczyt wynoszący 55 nie osiągnął kluczowego równoległego wsparcia na poziomie 36, co sugeruje że obecny korekcyjny spadek indeksu S&P 5.95 o 500% w stosunku do jego najwyższego poziomu w historii może nadal mieć miejsce w kierunku dalszych spadków.

Pierwsze średnioterminowe wsparcie dla S&P 500 będzie na poziomie 4,800, a pośredni opór będzie obecnie na poziomie 5,088

Treść służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest to porada inwestycyjna ani rozwiązanie umożliwiające kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Autorami są opinie; niekoniecznie firmy OANDA Business Information & Services, Inc. lub któregokolwiek z jej podmiotów stowarzyszonych, zależnych, urzędników lub dyrektorów. Jeśli chcesz powielać lub redystrybuować jakąkolwiek treść znajdującą się w MarketPulse, wielokrotnie nagradzanym serwisie do analizy rynku Forex, towarów i globalnych indeksów oraz w serwisie z wiadomościami, tworzonym przez OANDA Business Information & Services, Inc., prosimy o dostęp do kanału RSS lub o kontakt pod adresem info@marketpulse.com. Wizyta https://www.marketpulse.com/ aby dowiedzieć się więcej o rytmie światowych rynków. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.