Firmy działające w przestrzeni rynków kapitałowych są przyzwyczajone do dostosowywania się do zmian regulacyjnych i ciągłych zakłóceń na rynku. Choć może to być prawda, od czasu do czasu ziemia pod ich stopami pęka i jęczy w taki sposób, że nawet oni są wstrząśnięci z pełzającego samozadowolenia.
Tak jest ze zbliżającym się cyklem rozliczeniowym T+1. Zgodnie z planem wejście w życie w pierwszej połowie 1 r., wszystkie amerykańskie i kanadyjskie transakcje papierami wartościowymi muszą zostać rozliczone jeden dzień po obrocie, co już wywołało falę wstrząsów w globalnym krajobrazie finansowym.
Ponieważ T+1 wprowadza fundamentalną zmianę w sposobie prowadzenia działalności przez instytucje finansowe i inwestorów, uczestniczące firmy muszą już teraz zacząć się organizować.
Przygotowania do tej gigantycznej korekty wymagają, aby wszyscy uczestnicy rynku byli w stanie wykazać swoją gotowość do T+1 do trzeciego kwartału 3 r. Niedotrzymanie tego krytycznego terminu grozi utratą reputacji i utratą klientów przez inne firmy, które
jest gotowy na T+1.
Tutaj przyjrzymy się, w jaki sposób firmy mogą proaktywnie przygotować się na kolejny skok transformacyjny w cyklach przetwarzania i rozliczeń.
Najpierw jednak przyjrzyjmy się, co T+1 oznacza dla branży.
T+1 przynosi w równej mierze korzyści i wyzwania
Podstawową zaletą T+1 będzie zwiększona dokładność rozliczeń. Obecnie powszechnie przyjmuje się, że od 5% do 10% wszystkich transakcji kończy się niepowodzeniem. Ponieważ skrócenie o połowę czasu między realizacją transakcji a rozliczeniem wymaga automatyzacji, prawdopodobieństwo błędów spowodowanych ręczną interwencją jest wyeliminowane.
Przyspieszony czas rozliczenia pozwala również inwestorom na szybsze otrzymywanie środków. Wraz z otwarciem wrót dla zwiększonej płynności i możliwości arbitrażu, ten zoptymalizowany, zautomatyzowany proces przyciągnie nowe grupy inwestorów.
Jednak zmiana na taką skalę wymaga dopasowania strategii. Czas przetwarzania można skrócić tylko o połowę, jeśli uczestnicy rynku dokonują hurtowych modyfikacji infrastruktury, technologii i ustalonych zachowań.
Tak daleko idąca transformacja nieuchronnie wywiera presję na zasoby i zwiększa koszty przestrzegania przepisów. Ponadto ryzyko, że pozycje nie zostaną rozliczone na czas – lub w ogóle – może skutkować stratami, nadszarpnięciem reputacji i brakiem zabezpieczenia bardzo poszukiwanych zamówień klientów następnym razem.
Rozwiązywanie głównych problemów za pomocą automatyzacji
Otwieranie konta
Przejście do T+1 oznacza skrócenie czasu dostępnego na naprawienie wszelkich problemów podczas procesu wdrażania klienta i otwierania konta.
Firmy muszą sfinalizować procesy przed wykonaniem pierwszych zamówień, aby ograniczyć zwiększone ryzyko błędu. Jednak w przypadku braku segmentów danych konta pomyślny proces rozliczenia może nadal być utrudniony.
W ostatecznym rozrachunku wadliwe procesy rozliczeniowe doprowadzą do zwiększonej ekspozycji na ryzyko i nadwyrężenia relacji z klientami. W perspektywie krótkoterminowej reputacja osób, których to dotyczy, ulegnie pogorszeniu, a ich konkurenci osiągną lepsze wyniki. W dłuższej perspektywie groźba kar będzie rzucać coraz większy cień.
Od teraz firmy powinny oceniać wszystkie istniejące procesy włączania i otwierania kont klientów przed T+1, szczególnie w odniesieniu do niesformatowanych żądań i zadań, które nadal wymagają wkładu ludzkiego.
Dzięki wdrożeniu automatyzacji, a tym samym pozbyciu się ciężaru ręcznej interwencji i ryz dokumentacji fizycznej, zapasy potrzebne do handlu są natychmiast dostępne, a wartość jest łatwiejsza do zrealizowania.
Przebieg transakcji
Przejście z cyklu rozliczeniowego T+3 do T+2 przyniosło szereg korzyści, częściowo dzięki przyjęciu w całym sektorze zwiększonej wydajności operacyjnej, lepszej koordynacji między uczestnikami rynku (w tym grupami prawnymi i ds. zgodności) oraz postępowi w technologii i komunikacji .
Powielanie tego samego zobowiązania nie wystarczy, aby zapewnić pomyślne przejście z T+2 do T+1, podobnie jak dotychczasowe podejście polegające na zwykłym zwiększeniu liczby pracowników w celu poprawy wydajności.
Alokacje, afirmacje i potwierdzenia będą wymagały powszechnego przejścia na obsługę opartą na wyjątkach, aby całkowicie wyeliminować interwencję człowieka z każdego procesu. W przypadku wielu firm należy zwrócić szczególną uwagę na proces alokacji, ponieważ wiele z nich jest obecnie odbieranych w nieoptymalnych formatach, takich jak pliki e-mail, Excel lub Dropbox.
W ramach T+2 obecny termin potwierdzenia 11:30 ET daje czas na ręczną konwersję tych formatów, ale termin w ramach T+1 prawdopodobnie przypada na około 21:00 ET w dniu T+0, co grozi wzrostem handlu złamać numery, jeśli alokacje nie zostaną zakończone niezwłocznie.
Tylko inteligentna automatyzacja danych może poprawić wydajność i przyspieszyć tempo przetwarzania alokacji. Gdzie indziej afirmacje, które kiedyś były opóźniane z powodu braku kluczowych informacji rozliczeniowych i potwierdzenia utrudniane przez niekompletne dane, stają się problemami z przeszłości.
Pojednania
T+1 stwarza również nowe wyzwania związane z pojednaniem, zwłaszcza przejście z procesu następnego dnia do procesu śróddziennego. Przy spodziewanym wzroście wolumenów, niezawodność i skalowalność zostaną zakwestionowane. Firmy nieposiadające wymaganych technologii stoją w obliczu niepożądanej przyszłości uzgadniania transakcji do późnych godzin nocnych, aby dotrzymać terminów przetwarzania w ciągu dnia.
Przy wykładniczym wzroście ilości przetwarzanych danych mogą pojawić się potencjalne obawy dotyczące bezpieczeństwa, a firmy będą musiały mieć pewność co do integralności swoich procesów, aby uniknąć kontroli regulacyjnej.
Aby zmniejszyć złożoność związaną z T+1, firmy muszą ponownie zwrócić się ku automatyzacji w celu usunięcia procesów ręcznych, tak podatnych na błędy ludzkie. W związku z tym zapewnienie, że dane wspierające uzgodnienia w nowych ramach czasowych są dostępne i pochodzą z wiarygodnych źródeł, stanie się kluczowym wymogiem.
T+1 jako szansa na wzrost
Wdrożenie T+1 może wydawać się zniechęcającym wyzwaniem dla firm, ponieważ będzie wymagało przeglądu istniejących systemów i procesów. Pamiętaj, kiedy rynki kapitałowe przeszły z T+3 do T+2, czas skrócił się o jedną trzecią. Teraz jest o połowę mniejszy.
Wiele bardziej zaawansowanych firm będzie w tej szczęśliwej sytuacji, że 80% przejścia T+1 może już być w zasięgu ręki. Niemniej jednak, aby działać w skompresowanych cyklach, jednocześnie zarządzając spodziewanym wzrostem wolumenu, pozostają kwestie skali i solidności – nawet jeśli istnieją wstępne ramy.
Dla tych firm pozostałe 20% wyzwania T+1 może okazać się największą przeszkodą. Będą musieli zautomatyzować obszary, w których ustanowione środowiska T+2 są mocno zakorzenione i owinięte przestarzałymi, nieoptymalnymi procesami i przestarzałymi praktykami roboczymi.
Niezależnie od tego, na jakim etapie przygotowań znajduje się firma i niezależnie od jej wielkości, partnerstwo z zewnętrznymi ekspertami w zakresie automatyzacji danych gwarantuje, że przejście na T+1 będzie łatwiejszą perspektywą.
Zamiast gorączkowo nakładać plastry na ziejące przepaście, odpowiednia technologia, właściwie wdrożona, wyeliminuje ręczne interwencje i związany z nimi błąd ludzki. W związku z tym ryzyko jest obniżone, obsługa klienta jest lepsza, a skalowalność jest ułatwiona.
Tak, pojawią się pewne początkowe, nieuniknione trudności, gdy T+1 nabierze kształtu, a procesy zostaną poddane kontroli. Jednak T+1 jest okazją do przeglądu wszystkich ogólnych procesów, niezależnie od rynków obsługiwanych przez firmę. W związku z tym należy podchodzić do niego z entuzjazmem i postrzegać jako podstawową platformę dla długoterminowego wzrostu.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.finextra.com/blogposting/23801/t1-gets-closer-every-day-are-you-ready?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- 11
- 2023
- 2024
- a
- nieobecny
- przyśpieszyć
- odpowiednio
- Konto
- precyzja
- w poprzek
- Regulacja
- postępy
- Korzyść
- Po
- przed
- Wszystkie kategorie
- przydział
- przydziały
- pozwala
- już
- ilość
- i
- Stosowanie
- podejście
- arbitraż
- możliwości arbitrażu
- obszary
- na około
- powiązany
- zautomatyzować
- zautomatyzowane
- Automatyzacja
- dostępny
- stają się
- zanim
- zachowania
- jest
- Korzyści
- Ulepsz Swój
- pomiędzy
- Najwyższa
- przerwa
- Przynosi
- ciężar
- biznes
- nazywa
- Kanadyjczyk
- kapitał
- Rynki kapitałowe
- powodowany
- wyzwanie
- zakwestionowany
- wyzwania
- zmiana
- klient
- onboarding klienta
- bliższy
- jak
- zobowiązanie
- Komunikacja
- Zakończony
- złożoności
- spełnienie
- Obawy
- Prowadzenie
- pewność
- potwierdzenia
- stały
- przeliczone
- koordynacja
- rdzeń
- Koszty:
- mógłby
- tworzy
- krytyczny
- istotny
- Aktualny
- Obecnie
- klient
- Obsługa klienta
- cykl
- Cykle
- dane
- dzień
- ostateczny termin
- opóźniony
- wykazać
- wdrażanie
- trudności
- Zakłócenie
- dokumentacja
- Dropbox
- podczas
- każdy
- efekt
- efektywność
- efektywność
- wyłączony
- gdzie indziej
- wzmocnione
- dość
- zapewnić
- zapewnienie
- entuzjazm
- okopany
- środowiska
- błąd
- Błędy
- ustanowiony
- oceniać
- Parzyste
- EVER
- Każdy
- codziennie
- przewyższać
- egzekucja
- Przede wszystkim system został opracowany
- spodziewany
- ekspert
- wykładniczo
- Ekspozycja
- Twarz
- ułatwione
- FAIL
- Brak
- dalekosiężny
- stopy
- Akta
- budżetowy
- Instytucje finansowe
- Finextra
- Firma
- mocno
- firmy
- i terminów, a
- Skupiać
- szczęśliwy
- Ramy
- od
- fundamentalny
- fundusze
- przyszłość
- wygenerowane
- Globalne
- globalne finanse
- chwycić
- większy
- Ziemia
- Grupy
- Wzrost
- o połowę
- Połowów
- Prowadzenie
- podwyższone
- tutaj
- wysoko
- W jaki sposób
- Jednak
- HTTPS
- człowiek
- bliski
- realizowane
- podnieść
- in
- Włącznie z
- Zwiększać
- wzrosła
- Zwiększenia
- wzrastający
- przemysł
- Informacja
- Infrastruktura
- początkowy
- wkład
- instytucje
- integralność
- Inteligentny
- interwencja
- inwentarz
- Inwestorzy
- niezależny
- problemy
- IT
- John
- Brak
- krajobraz
- Późno
- prowadzić
- Dziedzictwo
- Regulamin
- Prawdopodobnie
- Płynność
- długo
- długoterminowy
- Popatrz
- od
- straty
- robić
- Dokonywanie
- zarządzający
- podręcznik
- ręcznie
- wiele
- rynek
- rynki
- Mecz
- znaczy
- Poznaj nasz
- może
- brakujący
- Złagodzić
- Modyfikacje
- jeszcze
- ruch
- Potrzebować
- Nowości
- Następny
- noc
- z naszej
- Wprowadzenie
- ONE
- otwierany
- otwarcie
- działać
- operacyjny
- operacyjny
- Szanse
- Okazja
- Zoptymalizowany
- Zlecenia
- Organizacyjny
- Inne
- Przewyższają
- Remont
- Ból
- Uczestnicy
- uczestnictwo
- szczególny
- szczególnie
- Partnerstwo
- Przeszłość
- fizyczny
- Miejsce
- Platforma
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- zwrotnica
- position
- Pozycje
- potencjał
- praktyki
- nacisk
- pierwotny
- problemy
- wygląda tak
- Obrobiony
- procesów
- przetwarzanie
- obiecuje
- Perspektywa
- Udowodnij
- dostawców
- Stawia
- Q3
- pytanie
- pytania
- szybko
- Rampy
- ceny
- Gotowość
- gotowy
- otrzymać
- Odebrane
- pojednanie
- zmniejszyć
- Bez względu
- regulacyjne
- Relacje
- pozostawać
- pozostały
- pamiętać
- usunąć
- reprezentuje
- wywołań
- wymagać
- wymaganie
- Wymaga
- wymagany
- Zasoby
- dalsze
- przeglądu
- Rosnąć
- Ryzyko
- ryzykować
- ryzyko
- krzepkość
- taki sam
- Skalowalność
- Skala
- zaplanowane
- bezpieczne
- Papiery wartościowe
- bezpieczeństwo
- Segmenty
- wysyłanie
- służy
- usługa
- osada
- Rozliczenia
- Shadow
- Shape
- przesunięcie
- Short
- powinien
- po prostu
- Rozmiar
- zjadliwy
- So
- kilka
- wyrafinowany
- Typ przestrzeni
- STAGE
- początek
- klejący
- Nadal
- Strategia
- udany
- taki
- podpory
- wrażliwy
- systemy
- T1
- trwa
- zadania
- Technologies
- Technologia
- Połączenia
- Stolica
- ich
- sami
- a tym samym
- Trzeci
- innych firm
- groźba
- Przez
- czas
- czasy
- do
- już dziś
- w kierunku
- handel
- Transakcje
- Handel
- Transformacja
- przejście
- prawdziwy
- dla
- uniwersalny
- us
- wartość
- Tom
- kłęby
- sposoby
- Co
- Podczas
- KIM
- Hurt
- szeroko
- będzie
- w ciągu
- pracujący
- Owinięty
- You
- zefirnet