Złoto techniczne: Na progu potencjalnego poważnego przełamania byków – MarketPulse

Złoto techniczne: Na progu potencjalnego poważnego wybicia w górę

• Złoto (XAU/USD) odnotowało najwyższy tygodniowy wzrost o 2.33% od początku roku 1 marca 2024 r. i najlepszy tygodniowy zwrot od trzech ostatnich miesięcy.
• Pozytywne elementy techniczne i niższa realna rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych poniżej 2.15% wspierają potencjalny scenariusz dużego zwyżkowego przełamania dla złota (XAU/USD).
• Potencjalny poziom wyzwalający zwyżkę w złocie (XAU/USD) wynosi 2,090 USD.

Jest to kontynuacja analizy naszego poprzedniego raportu, „Złoto: kluczowy tydzień po zetknięciu się z przeciwstawnymi czynnikami” opublikowany 29 stycznia 2024 r. Kliknij tutaj dla podsumowania.

W ciągu ostatnich dwóch tygodni akcje cenowe Złoto (XAU / USD) zaczęły zyskiwać na wartości po okresie spokojnego ruchu bocznego od końca grudnia 2023 r. W tygodniu zakończonym 2.33 marca 1 r. udało się odnotować tygodniowy wzrost o 2024%, co stanowi najlepszy tygodniowy wzrost od początku roku w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Ogólnie rzecz biorąc, z punktu widzenia analizy technicznej wykazywały elementy zwyżkowe, a międzyrynkowe obserwacje dotyczące różnych aktywów sugerują potencjalny początek średnioterminowej zwyżkowej struktury impulsywnej akcji cenowej dla złota (XAU/USD).

Realna rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych zaczęła spadać poniżej kluczowego oporu na poziomie 2.15%.

Rys. 1: Średnioterminowy trend realnej rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych na dzień 4 marca 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

W ciągu ostatnich dwóch tygodni realna rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych zaczęła nieznacznie spadać (-19 punktów bazowych) w stosunku do najwyższej wartości 2.05% wydrukowanej 23 lutego, która zniweczyła cały wcześniejszy wzrost odnotowany wcześniej na początku lutego do 13 lutego. Luty wzmocniony gorętszym od oczekiwań odczytem CPI w USA za styczeń.

Obserwacje dotyczące kluczowych elementów technicznych, takich jak powrót poniżej 200-dniowej średniej kroczącej w ostatni piątek, 1 marca oraz „wcześniejsze niższe maksima” widoczne na dziennym wskaźniku dynamiki RSI przed jego ponownym spadkiem poniżej poziomu 50 sugerują, że krótka długoterminowy ruch wzrostowy rozpoczęty 1 lutego prawdopodobnie się wyczerpał i obecnie szanse wskazują na średnioterminowy ruch w dół, o ile kluczowy średnioterminowy opór na poziomie 2.15% nie zostanie przekroczony w górę.

Biorąc pod uwagę, że złoto (XAU/USD) ma znaczącą pośrednią korelację z realną rentownością 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych, ponieważ złoto nie generuje żadnego dodatniego kuponu o stałym dochodzie, dalszy spadek rentowności długoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych prawdopodobnie będzie sprzyjał wyższym cenom dla złota (XAU/USD).

Obserwuj kluczowy poziom wyzwalający bycze wybicie na poziomie 2,090 USD

Rys. 2: Średnioterminowe i główne trendy w złocie (XAU/USD) na dzień 4 marca 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Rys. 3: Krótkoterminowy trend złota (XAU/USD) na dzień 4 marca 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Złoto (XAU/USD) przeprowadziło obecnie piątą próbę ataku na strefę oporu głównego pasma o wartości 2,075/2,090 USD w złożonej konfiguracji pasma bocznego obowiązującej od 7 sierpnia 2020 r.

Co ciekawe, piąta próba z zeszłego tygodnia zakończyła się utworzeniem zwyżkowego wzoru świecowego, cotygodniowego zwyżkowego Marubozu tuż poniżej 2,090 USD, a poprzednie cztery próby nie przyniosły takich zwyżkowych akcji cenowych opartych na świecach.

Ponadto tygodniowy wskaźnik dynamiki RSI utworzył „wyższe minimum” powyżej poziomu 50 i nie osiągnął obszaru wykupienia (powyżej 70). Obserwacje te sugerują, że średnioterminowy trend wzrostowy prawdopodobnie ponownie się pojawi. Następna średnioterminowa strefa oporu, którą warto obserwować po 2,090 USD, będzie wynosić 2,210 USD/2,260 USD (klaster rozszerzenia Fibonacciego i górna granica długoterminowego świeckiego kanału wzrostowego z minimum z grudnia 2015 r., zob. rys. 2).

W perspektywie krótkoterminowej, w ubiegły piątek, 1 marca, gwałtowny wzrost spowodował, że godzinowy wskaźnik dynamiki RSI osiągnął skrajnie wykupiony poziom 78.80, co zwiększa ryzyko nieuchronnego niewielkiego cofnięcia się w stronę krótkoterminowego wsparcia na poziomie 2,064 USD (patrz wykres 3). ).

Jeśli kluczowe krótkoterminowe wsparcie w wysokości 2,040 USD utrzyma się w przypadku jakichkolwiek potencjalnych wycofań, zmiany cen złota (XAU/USD) prawdopodobnie będą ewoluować w ramach krótko- i średnioterminowych konfiguracji zwyżkowych. Kolejne pośrednie opory, które warto obserwować po 2,090 USD (poziom przełamania zakresu zwyżki) w krótkim terminie będą prawdopodobnie wynosić 2,117 USD i 2,149 USD (aktualny najwyższy poziom wydrukowany w dniu 4 grudnia 2023 r.).

Z drugiej strony, nieutrzymanie poziomu 2,040 USD unieważnia byczy ton, co oznacza przedłużenie korekcyjnego wycofania w celu odsłonięcia kolejnego pośredniego wsparcia na poziomie 2,015 USD/2,008 USD (strefa przeciążenia z 16/23 lutego 2024 r. i zniesienie 76.4% Fibonacciego trwającego niewielkiego trendu wzrostowego od najniższego poziomu z dnia 14 lutego 2024 r. do najwyższego poziomu z dnia 1 marca 2024 r.).

Treść służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest to porada inwestycyjna ani rozwiązanie umożliwiające kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Autorami są opinie; niekoniecznie firmy OANDA Business Information & Services, Inc. lub któregokolwiek z jej podmiotów stowarzyszonych, zależnych, urzędników lub dyrektorów. Jeśli chcesz powielać lub redystrybuować jakąkolwiek treść znajdującą się w MarketPulse, wielokrotnie nagradzanym serwisie do analizy rynku Forex, towarów i globalnych indeksów oraz w serwisie z wiadomościami, tworzonym przez OANDA Business Information & Services, Inc., prosimy o dostęp do kanału RSS lub o kontakt pod adresem info@marketpulse.com. Wizyta https://www.marketpulse.com/ aby dowiedzieć się więcej o rytmie światowych rynków. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.