Nie ma czasu jak targowisko niedźwiedzi na budowanie przełomów Zwróć uwagę na lekcje boomu Web2 po krachu Dotcom

W latach 1990. bańka internetowa spowodowała pięciokrotny wzrost wartości akcji spółek technologicznych i indeksu Nasdaq. Ale bańka pękła w 2000 roku, co doprowadziło do załamania, które wydawało się końcem wielkiego marzenia o Internecie. 

Ale to był dopiero początek. 

Krach dot-comów i, co ważniejsze, jego następstwa, nauczyły nas istotnych lekcji na temat wyzwań i możliwości związanych z bessą. Firmy takie jak Dell, Cisco, Intel, Amazon.com i eBay nie tylko przetrwały burzę, ale potwierdziły przekonanie, że obiecująca technologia przetrwa na dłuższą metę, eliminując niepotrzebne dodatki. 

Pod wieloma względami bańka internetowa jest podobna do obecnego scenariusza w branży blockchain-kryptowaluty. 

Inwestycje w sektorze kryptowalut

Nie ma wątpliwości, że przemysł kryptograficzny przechodzi przez straszną fazę. Rynek stracił 2 biliony dolarów, czyli około 67% swojej wartości, od rekordowych poziomów w listopadzie. 

Podczas gdy bessy są uważane za okres stagnacji, powszechnej paniki i niskiego zaufania inwestorów, są one również idealnym czasem do budowania i inwestowania. „Czas na kupowanie jest wtedy, gdy ulice krwawią” — powiedział Nathan Rothschild, XIX-wieczny brytyjski finansista i członek bankowej rodziny Rothschildów.

Rzeczywiście. Inteligentne pieniądze nadal napływają do sektora kryptograficznego od inwestorów detalicznych i instytucjonalnych, aby finansować najnowsze innowacje i osiągnięcia techniczne w branży.

Na przykład Andreessen Horowitz (a16z), firma venture capital z Doliny Krzemowej, ogłosiła w maju 4.5 r. fundusz o wartości 2022 miliarda dolarów dla firm blockchain. To nie pierwszy raz, gdy a16z inwestuje podczas bessy. Cztery lata temu, podczas „kryptograficznej zimy” 2018 roku, firma uruchomiła swój pierwszy fundusz kryptograficzny o wartości 300 milionów dolarów. Partnerzy a16z mocno wierzą w potencjał technologii blockchain i uważają, że bessy są dogodnymi momentami do inwestycji. 

Najnowsze technologie

Tak jak krach dot-comów stworzył idealne warunki dla przełomowych innowacji Web2, tak obecna bessa może sprzyjać podobnej sytuacji w Web3. Deweloperzy mogą skupić się na budowaniu najnowszych technologii, zamiast rozpraszać się wygórowanymi cenami. 

Andreessen Horowitz nie jest jedyną firmą inwestującą podczas bessy. Binance Labs, ramię venture capital jednej z największych giełd kryptograficznych na świecie, zebrało 500 milionów dolarów na inwestycje w firmy Web3. Firma zamierza wykorzystać bessę, aby znaleźć dedykowanych programistów chętnych do zbudowania kolejnej dużej technologii w Web3. Binance Labs rozdysponuje swój kapitał na pre-seed, na wczesnym etapie i na equity, inwestując w tokeny projektu i akcje. 

Ocaleni z Crypto Winter 2018-20 pokazują drogę przez nowy rynek niedźwiedzi

Inwestycje instytucjonalne zachęcają inwestorów detalicznych do finansowania startupów kryptograficznych, a łączna wartość inwestycji wyniosła 10 miliardów dolarów w pierwszym kwartale.

Inwestorzy mogą rejestrować wyższe zyski, gdy wskaźniki rynkowe są gorsze niż zwykle. Warren Buffett, legenda inwestowania miliarderów, popiera inwestowanie kontrariańskie. „Bój się, gdy inni są chciwi, i bądź chciwy, gdy inni się boją” – powiedział. 

Spora część inwestorów pojęła ten etos inwestycyjny i wykorzystuje różne strategie kupowania spadku. Niektórzy z nich uciekają się do uśrednianie kosztów w dolarach (DCA) dystrybuować swoje fundusze na kilka projektów w określonym czasie. DCA jest idealnym rozwiązaniem dla inwestorów z ograniczonymi pieniędzmi do wydania i apetytem na niskie ryzyko. Inni inwestorzy używają a Relative Strength Index Wskaźnik (RSI) i strategia dywergencji RSI w celu inwestowania we właściwe tokeny projektu.

Droga do inteligentnego inwestowania

Tak jak krach dot-comów ostatecznie nie przerwał marszu technologii internetowej, tak obecny rynek niedźwiedzi nie zatrzyma Web3. 

Blockchain i kryptowaluty przetrwają ten cykl, stając się silniejszymi niż kiedykolwiek. Bessa wymaga ostrożnego optymizmu, stwarzając jednocześnie okazję do poświęcenia energii i zasobów niezbędnych do budowy zrównoważonych, gotowych do wprowadzenia na rynek rozwiązań o rzeczywistej użyteczności. 

Przesuwając punkt ciężkości w kierunku fundamentalnego rozwoju technologii, trwający kryzys być może sprawi, że ekosystem kryptograficzny będzie bardziej odporny na dłuższą metę. Może również dojść do znaczącego odejścia od podejrzanych projektów przynoszących dochód do wysokiej jakości innowacji, które mogą rozwiązać rzeczywiste problemy użytkowników. Jednak inwestorzy muszą być rozsądni, aby znaleźć odpowiednie projekty, teraz bardziej niż kiedykolwiek.

Konieczna jest identyfikacja segmentów rynku, które mają potencjał wzrostu w najbliższych latach. Jednym z takich segmentów są zdecentralizowane finanse (DeFi), wraz z udzielaniem pożyczek, pozyskiwaniem zysków, handlem instrumentami pochodnymi i innymi protokołami bankowymi. Pozostałe segmenty obejmują projekty gier oparte na NFT, platformy płatnicze i protokoły przekazów pieniężnych.

Podsumowując, inwestorzy muszą jednak przeprowadzić badania i przeprowadzić due diligence przed zainwestowaniem w projekt. Na przykład, aby zrozumieć mechanizm generowania przychodów, muszą przeanalizować technologię projektu za pomocą oficjalnych dokumentów i repozytoriów GitHub. Dodatkowo muszą zbadać zespół programistów i uważnie monitorować projekt za pośrednictwem kanałów mediów społecznościowych. W ten sposób, pomimo bessy rynkowej, inteligentni inwestorzy mogą znacząco przyczynić się do obiecujących projektów Web3, które utrzymają się w dłuższej perspektywie.

Hatu Szejk jest współzałożycielem Nóż Maker.