Inwestycje wbudowane — spojrzenie na branżę (Kuldeep Shrimali)

Abstrakcyjny

W ciągu ostatniej dekady branża usług finansowych odnotowała znaczny wzrost wbudowanej przestrzeni finansowej. Obszary wzrostu to głównie wbudowane płatności, ubezpieczenia i kredyty, ale czy istnieją możliwości ponownego zobrazowania innych ofert usług finansowych, takich jak inwestycje i usługi doradcze, które są osadzone bezpośrednio w ekosystemie klienta? Niniejszy artykuł ma na celu udzielenie odpowiedzi na to kluczowe pytanie z punktu widzenia usług inwestycyjnych i doradczych. Artykuł rozpoczyna się od przedstawienia widoku wbudowanego finansowania w branży usług finansowych, następnie koncentruje się na obecnych graczach oferujących wbudowane usługi inwestycyjne i doradcze, a na końcu zawiera implikacje i zalecenia dla firm inwestycyjnych i doradczych.

Wprowadzenie

Wraz z rozprzestrzenianiem się technologii cyfrowych i millenialsami, którzy stają się największą kohortą dorosłych na świecie, branża jest świadkiem stopniowej zmiany sposobu, w jaki klienci wolą korzystać z usług finansowych. Klienci domagają się bardziej holistycznych usług bankowych i finansowych płynnie zintegrowanych z ich istniejącym ekosystemem cyfrowym, takim jak aplikacje e-commerce, społecznościowe, podróżnicze, rozrywkowe itp. Ta zmiana w dynamice rynku zmusiła firmy świadczące usługi finansowe do agresywnego przyjęcia wbudowanych strategii finansowych w ostatniej dekady, zwłaszcza w zakresie produktów płatniczych, kredytowych i ubezpieczeniowych. W związku z tym, że na rynku pojawiają się nowi gracze badający wbudowane usługi inwestycyjne i doradcze, w niniejszym artykule przedstawiono spojrzenie na tę branżę i jej implikacje dla tradycyjnych firm świadczących usługi inwestycyjne i doradcze.

Wbudowane finanse — zmiana paradygmatu w dystrybucji produktów

Mówiąc najprościej, wbudowane finansowanie odnosi się do zdolności firm niefinansowych do bezproblemowej integracji produktów finansowych z istniejącym modelem biznesowym we współpracy z firmą świadczącą usługi finansowe. Alternatywnie, embed finance można postrzegać jako zdolność firm finansowych do bezproblemowego oferowania swoich produktów/usług z wykorzystaniem podmiotów świadczących usługi niefinansowe w ramach ekosystemu klienta. Kilka przykładów z branży wykorzystującej strategię finansowania embed obejmuje usługi płatności z platformą społecznościową WeChat, ubezpieczenie podróżne Expedia od AIG, kartę kredytową pod wspólną marką Amazon z JPMC i tak dalej.   

Korzyści z wbudowanego finansowania obejmują klient,
firma świadcząca usługi finansowei partnerem ekosystemu. Z perspektywy klienta zapewnia możliwość płynnego dostępu do usług finansowych bez opuszczania wybranej przez klienta platformy. Z perspektywy firmy świadczącej usługi finansowe i partnera generuje nowe źródło przychodów. Dodatkowo, dla firmy świadczącej usługi finansowe, umożliwia dostęp do partnerskiej bazy klientów w celu sprzedaży istniejących usług lub uruchomienia nowych usług. Zapewnia również firmom świadczącym usługi finansowe ocenę opcji oferowania bankowości jako usługi w zależności od aktywowanego modelu partnerstwa. Oprócz korzyści ta zmiana rynkowa wprowadziła również nowe zagrożenia ze strony nietradycyjnych graczy, takich jak duże firmy technologiczne, które zapewniają silną pozycję marki wśród klientów dzięki dostępowi do dużej bazy klientów.

Wbudowane usługi inwestycyjne i doradcze – stan obecny

Podmioty świadczące usługi inwestycyjne i doradcze obejmują detaliczne firmy maklerskie, firmy zarządzające majątkiem, firmy zarządzające inwestycjami, firmy emerytalne, firmy maklerskie, niezależnych doradców finansowych i firmy fintech. Podmioty te oferują usługi bezpośrednio lub za pośrednictwem pośrednika usług finansowych klientowi końcowemu. W ostatnich latach widzieliśmy, jak niewielu pionierów zakłócało model dystrybucji, wykorzystując wbudowane finansowanie w ramach swojej strategii biznesowej. Ci pierwsi gracze oferują usługi inwestycyjne oparte na celach, wykorzystujące istniejące możliwości usług zautomatyzowanych lub mikroinwestowania, pełnoprawne usługi maklerskie i potencjalnie zarządzanie majątkiem we współpracy z dużymi firmami technologicznymi, dostawcami super aplikacji, detalistami, dostawcami platform sieci społecznościowych i innymi podmiotami spoza branży. firmy świadczące usługi finansowe. 

Wraz z rozwojem superaplikacji na całym świecie widzimy, że usługi finansowe są bezproblemowo zintegrowane z superaplikacjami. Kilka przykładów to Alipay (CN) oferujący rekomendacje funduszy oparte na celach we współpracy z Vanguard, Paypal (USA) oferujący handel kryptowalutami i potencjalnie oferujący platformę handlu akcjami w przyszłości, Grab Invest (SG) oferujący ofertę mikroinwestowania poprzez partnerstwo z Fullerton i Firma zarządzająca aktywami UOB oraz Paytm (IN) oferujące detaliczne usługi maklerskie. Te superaplikacje zapewniają bezproblemową cyfrową podróż klienta i doskonałą obsługę klienta po przystępnej cenie dla użytkowników, mając na celu zminimalizowanie potrzeby klienta do przejścia na inną platformę.

Kilka innych interesujących przypadków użycia w branży inwestycyjnej to WeChat (CN), platforma mediów społecznościowych, współpraca z Blackrock w celu oferowania usług realizacji funduszy, AirBnB (USA), wynajem kwater prywatnych, współpraca z Acorns w celu zainwestowania 50 USD w pierwszą rezerwację, Amazon (IN) i Walmart (IN) nabywają platformy zarządzania majątkiem i potencjalnie oferują w przyszłości pewnego rodzaju usługi inwestycyjne lub zarządzania majątkiem.

Dzięki wbudowanym ofertom inwestycyjnym i doradczym firmy te są skierowane przede wszystkim do klientów z rynku masowego, oferując niedrogie usługi doradztwa inwestycyjnego. Bezpośrednią korzyścią dla firmy świadczącej usługi finansowe jest otwarcie nowego rynku poza tradycyjnymi kanałami sprzedaży istniejącego lub ulepszonego produktu. Ten nowy kanał umożliwia firmie otwarcie nowego strumienia przychodów, a co ważniejsze, w miarę dojrzewania relacji z klientem, firma może badać możliwości sprzedaży krzyżowej i sprzedaży innych produktów i usług inwestycyjnych bezpośrednio lub za pośrednictwem partnerstwa.

Implikacje dla firm inwestycyjnych i doradczych

Obecny trend graczy i oferty w obszarze wbudowanego doradztwa inwestycyjnego wskazuje na wyższy stopień wsparcia dla firm usług finansowych oferujących usługi robo-doradztwa, mikroinwestowania, pośrednictwa detalicznego czy zarządzania aktywami. Rynkiem docelowym jest przede wszystkim rynek masowy i potencjalnie niższy segment klientów masowych zamożnych w zależności od propozycji wartości partnerstwa.

Ponieważ firmy oferujące obecnie niektóre z powyższych usług doradztwa inwestycyjnego badają konsekwencje przyjęcia wbudowanej strategii inwestycyjnej i doradczej, ważne jest, aby najpierw zdefiniować strategię biznesową i implikacje dla istniejącego modelu biznesowego. W przypadku firm badających tę nową strategię biznesową rozważnym podejściem może być wiodące podejście oparte na myśleniu projektowym w celu zdefiniowania strategii i implikacji modelu biznesowego.

Chcielibyśmy zwrócić uwagę na kilka kwestii dwa kluczowe obszary modelu biznesowego, na które wpływ ma wpływ – kluczowi partnerzy i kluczowe zasoby (ograniczone do technologii lub możliwości platformy).

Aby firma odniosła sukces na drodze do wbudowanego finansowania, wybór odpowiedniego partnera będzie bardzo krytyczny. Firmy muszą przyjąć model ekosystemu partnerskiego, który umożliwia identyfikację, inkubację i ekspansję w długoterminowe relacje. W ramach identyfikacji partnera przeprowadzane jest badanie due diligence obejmujące w szerokim zakresie profil partnera (finanse, marka itp.), bazę klientów (wielkość, segment, wzrost itp.), model biznesowy (produkty, kanały itp.), model operacyjny (lokalizacje, prywatność danych itp.) platformę (integracja, bezpieczeństwo, odporność itp.) i wreszcie dopasowanie strategiczne (zintegrowana wartość produktu, kanał itp.).

Jeden z innych kluczowych zasobów lub możliwości, które muszą posiadać firmy finansowe, jest związany z platformą technologiczną. Platforma powinna oferować usługi doradztwa inwestycyjnego w sposób modułowy w oparciu o specyficzne potrzeby partnera. Na przykład partner A będzie łączył się z firmą w celu zapewnienia możliwości handlu akcjami, podczas gdy partner B zintegruje się z firmą, aby skorzystać z doradztwa robo. Ponadto elastyczna, bezpieczna i odporna platforma technologiczna z silnymi możliwościami API jest kluczem do pomyślnej integracji z ekosystemem partnerów.

Wnioski

Szacuje się, że branża wbudowanych finansów wzrośnie w ciągu następnej dekady dwucyfrowo w obszarze płatności, ubezpieczeń i kredytów. Ponieważ niewielu wczesnych graczy odkrywa wbudowane usługi inwestycyjne i doradcze, zdecydowanie istnieje przestrzeń dla innowacyjnych firm. Ponieważ pojawia się coraz więcej superaplikacji, w tej przestrzeni jest wiele niewykorzystanych możliwości dla firm inwestycyjnych i doradczych. Firmy muszą natychmiast ocenić szanse/zagrożenia, jakie taki nietradycyjny ekosystem wnosi do tradycyjnego ekosystemu usług finansowych, i opracować strategie, aby uwzględnić ten trend lub zareagować. Firmy chcące przyjąć tę zmianę i wykorzystać te możliwości już teraz, potencjalnie osiągną znaczący wzrost w zakresie zwiększenia penetracji rynku, zwłaszcza w segmencie klientów masowych, co ostatecznie doprowadzi do lepszego rozwoju biznesu.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs