Wzorce płynności sugerują, że wzrost kryptowalut może sygnalizować nową rundę byka

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Niedawny wzrost liczby rynek kryptowalut nazwano rajdem „uptober”. przykuł znaczną uwagę. Bitcoin, główny gracz, odnotował imponujący wzrost o 35% od października, a aktywa takie jak SOL i LINK odnotowały jeszcze bardziej znaczące zyski. Jednak wychodząc poza powierzchnię, staje się oczywiste, że zrozumienie trendów płynności ma kluczowe znaczenie dla zrozumienia podstawowej dynamiki tego wzrostu cen, oferując cenny wgląd w bieżący cykl rynkowy i potencjalny rozwój w przyszłości.

Kluczowe spostrzeżenie, podkreślone na początku tego roku przez CoinDesk, to wpływ wolumenów obrotu na stabilność cen. Niskie wolumeny wskazują na niewielką aktywność rynkową w poszczególnych punktach cenowych, co może skutkować większą zmiennością cen i mniejszą głębokością rynku. I odwrotnie, większe wolumeny handlu oznaczają większy udział w rynku, tworząc silniejszy konsensus i oferując stabilniejszą podstawę dla zmian cen.

Intrygującym wydarzeniem jest ożywienie wolumenów handlu eterem i Bitcoinem, kluczowymi wskaźnikami płynności. Warto zauważyć, że niektóre dni z największym wolumenem obrotu w ciągu ostatnich dwóch lat zbiegły się z tym ostatnim wzrostem. Ten wzrost aktywności kontrastuje z wcześniejszymi niskimi wolumenami, co wskazuje na zmianę dynamiki rynku.

Sięgając głębiej, analiza obejmuje otwarte kontrakty futures na Bitcoin i eter, które po raz pierwszy od czasu Upadek FTX ostatni rok. Wzrost ten przypisuje się przede wszystkim kapitałowi instytucjonalnemu, w ramach którego CME zyskuje udział w rynku i pozycjonuje się jako potężna giełda kontraktów terminowych na bitcoiny.

Opcje, kolejny aspekt płynności, również wykazują znaczny wzrost. Otwarte zainteresowanie opcjami Bitcoin niedawno osiągnął nowy rekord, przekraczając 16 miliardów dolarów. Jednakże wzrost handlu kontraktami futures dodaje do systemu wewnętrzną dźwignię, co może zwiększyć ryzyko, że wymuszone likwidacje będą miały wpływ na ruchy rynkowe.

Pomimo silnych wzrostów cen w ciągu ostatnich kilku miesięcy, analiza głębokości księgi zamówień, kolejny miernik płynności, wskazuje na tendencję zaostrzającą. Dane z CoinDesk pokazują 1% głębokość księgi dla Bitcoina i eteru, wskazując na spadek i przedstawiając mniej sprzedających niż kupujących.

Wykorzystanie siedmiodniowego okresu retrospektywnego do obliczenia rocznej zrealizowanej zmienności dla eteru i Bitcoina ujawnia niedawny wzrost zmienności. Niemniej jednak jest on nadal bardzo niski w porównaniu z poprzednią hossą w latach 2020 i 2021. Wolumeny kasowe Bitcoin skorygowane o zmienność znajdują się obecnie w górnym kwartylu cyklu hossy w latach 2020–2021.

Połączenie tych elementów – obejmujących rynek ze stosunkowo małą liczbą sprzedawców, zwiększoną, ale wciąż możliwą do opanowania zmienność oraz zwiększone zainteresowanie ze strony konwencjonalnych inwestorów instytucjonalnych – wskazuje, że rynek może wkraczać w nową fazę. Patrząc w przyszłość, to ożywienie może sygnalizować początek kolejnej hossy, mimo że krótkoterminowe korekty i ponure otoczenie makro są nadal możliwe.

Analitycy branżowi prawdopodobnie będą zwracać uwagę na giełdy takie jak Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) aby śledzić przebieg ostatniej aktywności handlowej w nadchodzących tygodniach i miesiącach.

O CryptoCurrencyWire

CryptoCurrencyWire („CCW”) to wyspecjalizowana platforma komunikacyjna skupiająca się na blockchainie i sektorze kryptowalut. Jest jedną z ponad 60 marek na rynku Dynamiczne portfolio marek @ INB to zapewnia: (1) dostęp do rozległej sieci rozwiązań przewodowych za pośrednictwem InwestorWire aby skutecznie i efektywnie docierać do niezliczonej liczby rynków docelowych, grup demograficznych i różnorodnych branż; (2) artykuł i dystrybucja redakcyjna do ponad 5,000 punktów sprzedaży; (3) wzmocnione ulepszenie komunikatu prasowego aby zapewnić maksymalny efekt; (4) dystrybucja w mediach społecznościowych za pośrednictwem IBN do milionów obserwujących w mediach społecznościowych; oraz (5) pełną gamę produktów dostosowanych do indywidualnych potrzeb rozwiązania komunikacji korporacyjnej. Dzięki szerokiemu zasięgowi i doświadczonemu zespołowi dziennikarzy i pisarzy CCW ma wyjątkową pozycję, aby jak najlepiej służyć firmom prywatnym i publicznym, które chcą dotrzeć do szerokiego grona inwestorów, osób wpływowych, konsumentów, dziennikarzy i ogółu społeczeństwa. Przecinając nadmiar informacji na dzisiejszym rynku, CCW zapewnia swoim klientom niezrównaną rozpoznawalność i świadomość marki. CCW to miejsce, w którym zbiegają się najświeższe wiadomości, wnikliwe treści i przydatne informacje.

Aby otrzymywać powiadomienia SMS od CryptoCurrencyWire, wyślij SMS-a o treści „CRYPTO” pod numer 888-902-4192 (tylko telefony komórkowe w USA)

Aby uzyskać więcej informacji prosimy odwiedzić https://www.CryptoCurrencyWire.com

Zapoznaj się z pełnymi warunkami użytkowania i zastrzeżeniami na stronie internetowej CryptoCurrencyWire, które mają zastosowanie do wszystkich treści dostarczanych przez CCW, niezależnie od publikacji lub ponownego opublikowania: https://www.CryptoCurrencyWire.com/Disclaimer

CryptoCurrencyWire
Nowy Jork, NY
www.CryptoCurrencyWire.com
Biuro 212.994.9818
Redaktor@CryptoCurrencyWire.com

CryptoCurrencyWire jest zasilany przez INB